Danimarka'dan Bahreyn'de Şirket Kurulumu: Sıfır Vergi, Tam Mülkiyet, 2026 GCC Erişimi

Mülkiyet ve Sermaye

Bahreyn WLL şirketi tek kişi tarafından %100 yabancı sahiplikle kurulabilir. Hizmet, imalat, ihracat ticareti ve holding şirketlerinde yerel ortak zorunluluğu yoktur. Asgari sermaye BHD 1dir. Ancak banka hesabı açılışı ve yatırımcı vizesi onayı açısından BHD 1.000 tavsiye ediyoruz..

Lars rakamları üç kez kontrol etti çünkü gördüklerine inanamıyordu.

Kopenhag merkezli yazılım danışmanlık şirketi rekor bir yılı DKK 4,2 milyon kârla tamamlamıştı. Kurumlar vergisi, sosyal güvenlik kesintileri ve Danimarka İş Otoritesi’nin talep ettiği çeşitli harçlar düştükten sonra elinde yaklaşık DKK 2,9 milyon kalacaktı. %22 kurumlar vergisi sadece başlangıçtı. Kurucu maaşı olarak cebine ne gireceğini hesapladığında, Danimarka’nın yüksek dilimlerde %56’ya kadar çıkan artan oranlı gelir vergisini de hesaba katınca tablo epey karanlık bir hal alıyordu.

"Her geçen yıl daha çok çalışıyorum, aylık 45.000 DKK ve üzeri maaşlarla Danimarkalı yetenekler işe alıyorum, transfer fiyatlandırması dokümantasyonu için her yıl muhasebeciye 85.000 DKK ödüyorum — buna rağmen cebime kalan para sürekli azalıyor," dedi Lars geçen sonbaharda Nørrebro'da kahve içerken bana.

Altı ay sonra Lars, danışmanlık firmasını Bahreyn’in Seef Bölgesi’ndeki modern ofisinde yönetiyor. Aynı müşteriler. Aynı uzaktan ekip yapısı. Kurumlar vergisi sıfır. Tam sahiplik. Dolara karşı on yıllardır değer kaybetmemiş bir para biriminde bankacılık.

Bu, vergi kaçakçılığı hikayesi değil; vergi verimliliği meselesi. Danimarka'nın iş ortamı belirli şirket türleri için mükemmel olsa da, Kopenhag veya Aarhus'tan fiziksel olarak faaliyet göstermesi gerekmeyen uluslararası girişimciler için artık aşırı pahalı hale geldiğini fark etmekle ilgili.

Danimarkalı bir girişimciyseniz ve lokasyondan bağımsız bir iş yönetiyorsanız, bu rehber Bahreyn’de tamamen yasal bir şirket kurmanın bütün adımlarını — maliyet kalemleriyle birlikte ve Danimarka vergi durumunuza yansımaları net biçimde açıklayarak — anlatıyor.

Danimarkalı Girişimciler İşlerini Neden Bahreyn’e Taşıyor?

Danimarkalı girişimcilerin Bahreyn'e göçü tesadüf değil. Danimarka İstatistik Kurumu'na göre, 2023 itibarıyla 1.847 Danimarka merkezli şirket düşük vergi bölgelerinde yabancı iştiraklerini sürdürmekteydi; bu rakam 2019'a göre %23 artış gösteriyor. Geçmiş yıllarda Kıbrıs ve Malta gibi geleneksel destinasyonlar öne çıkarken, Körfez ülkeleri – özellikle Bahreyn ve BAE – artık yeni şirket kuruluşlarında giderek daha büyük pay alıyor.

Peki neden bu geçiş? Cevap, Danimarkalı girişimcilerin kendi ülkelerinde gerçekten karşılaştıkları zorlukları anlamakta yatıyor.

Danimarka’da Bir İşletme Yürütmenin Gerçek Maliyeti

Deneyimli her Danimarkalı kurucu bilir: %22’lik kurumlar vergisi oranı hikâyenin ancak yarısını anlatır. Yıllık net kârı 5.000.000 DKK olan kârlı bir ApS (Anpartsselskab) düşünün:

Kurumsal Seviye:

• Kurumsal vergi: DKK 1.100.000 (%22)
• Danimarka İş Otoritesi (Erhvervsstyrelsen) yıllık rapor dosyalama ücreti: DKK 3.000-8.000
• Orta ölçekli şirketler için zorunlu denetçi ücretleri: DKK 35.000-85.000
• Sınır ötesi işlem varsa transfer fiyatlandırması dokümantasyonu: Yıllık DKK 40.000-120.000

Bireysel Seviye (Kurucu Maaşı DKK 800.000):

• AM-bidrag (işgücü piyasası katkısı): %8

• Belediye vergisi: ortalama %24,9

• Devlet vergisi (bundskat): %12,09

• 588.900 DKK üzerindeki gelirler için stopaj vergisi (topskat): %15

• Kilise vergisi (uygulanıyorsa): ~%0,7

Yüksek kazançlı kurucular için efektif marjinal vergi oranı, tüm katkılar birleştiğinde düzenli olarak %55,8’i aşmaktadır. Kişisel olarak 1.200.000 DKK kazanan Danimarkalı bir girişimci, tüm kesintilerden sonra elinde yalnızca 520.000-540.000 DKK tutabilmektedir.

Bir de idari yük var. Üç aylık KDV beyannameleri. XBRL formatında yıllık mali tablolar. 2026’da tam olarak yürürlüğe girecek yeni dijital defter tutma zorunlulukları (bogføringsloven). İsveçli müşteri veya Alman tedarikçi durumunda transfer fiyatlandırması dosyaları. DKK’nın Euro Bölgesi dışında olması nedeniyle kur çevirisi sıkıntıları; yani her USD veya EUR işlemi muhasebede sürtünme yaratıyor.

Bahreyn’in Sunduğu Alternatifler

Bahreyn Krallığı temelde farklı bir teklif sunuyor:

Bahreyn vs. Diğer Offshore Yargı Bölgeleri: Neden Bahreyn Kazanır?

Danimarkalı girişimciler uluslararası şirket yapılarını araştırırken genellikle birden fazla yargı bölgesini değerlendirir. Çoğu iş modeli için Bahreyn’in neden sürekli en iyi seçenek olarak öne çıktığını açıklayayım.

Bahreyn vs BAE (Dubai)

BAE birçok Avrupalı girişimci için hâlâ ilk tercih olsa da, karşılaştırma önemli nüansları gözler önüne seriyor:

Kurumlar Vergisi: BAE, Haziran 2023’te 375.000 AED (yaklaşık 680.000 DKK) üzerindeki kârlar için %9 kurumlar vergisi getirdi. Bahreyn ise kâr seviyesinden bağımsız olarak %0 kurumlar vergisi uygulamaya devam ediyor. Yıllık 5 milyon DKK kâr elde eden bir şirket için bu, yılda 450.000 DKK’lık vergi avantajı anlamına geliyor.

Serbest Bölge Kısıtlamaları: BAE serbest bölge şirketleri ana karada iş yapma konusunda sınırlamalarla karşı karşıyadır. Bahreyn’deki ana kara WLL ve Tek Kişilik Şirket yapıları, bu yapay sınırlar olmadan ulusal pazara sınırsız erişim imkânı sunar.

Yaşam Maliyeti: Dubai’nin kiralık konut piyasası son yıllarda adeta patladı. Business Bay’de benzer nitelikte iki odalı bir daire, Bahreyn’in Seef veya Juffair semtlerindeki eşdeğer konuta göre %40-60 daha pahalıya mal oluyor. Kendisi de taşınacak olan girişimciler açısından bu fark, maliyet hesaplarını önemli ölçüde değiştiriyor.

Bankacılık Erişimi: Her iki ülke de güçlü bankacılık sistemine sahip olsa da Bahreyn, bölgenin en köklü ve en sofistike finans sektörüne ev sahipliği yapmaktadır. Bahreyn Merkez Bankası (CBB), 400’den fazla finans kurumunu düzenleyerek rekabet ortamı yaratmakta; bu da işletme müşterilerine daha iyi hizmet ve daha düşük ücretler sağlamaktadır.

Bahreyn mi Singapur mu

Singapur, Danimarkalı teknoloji girişimcilerini itibarı ve altyapısıyla cezbetse de ekonomik açıdan beklentileri genellikle karşılamıyor:

Vergi Gerçeği: Singapur'un %17 kurumlar vergisi kulağa cazip geliyor ancak karmaşıklığını hesaba kattığınızda iş değişiyor. Bölgesel vergi sistemi neyin gerçekten muaf olduğu konusunda kafa karışıklığı yaratıyor. Bahreyn'in %0 oranı ise hiçbir yoruma gerek duymuyor.

Maliyet Karşılaştırması: Singapur dünyanın en pahalı şehirlerinden biri. CBD bölgesinde ofis kiraları aylık metrekare başına 9-12 SGD arasında seyrediyor. Bahreyn Diplomatik Bölgesi’nde aynı standarttaki ofis ise metrekare başına 4-7 BHD’ye (yaklaşık %60 daha uygun) mal oluyor.

Mesafe: Kopenhag-Singapur arası 10.000+ kilometre ve 6-7 saatlik zaman farkı varken; Kopenhag-Bahreyn arası sadece 4.800 kilometre ve 2 saatlik zaman farkıyla Avrupa’daki müşterilerle iletişim çok daha kolay ve pratik hale geliyor.

Bahreyn - Estonya (e-Residency) Karşılaştırması

Estonya e-Oturma İzni dijital göçebe için cazip görünse de sıklıkla yanlış anlaşılmaktadır:

Vergi Yükümlülüğü: Estonya şirketleri elde tuttukları kâr üzerinden %0, dağıttıkları kâr üzerinden ise %20 vergi öder. Maaş veya temettü çeken Danimarkalı kurucular ise anında vergilendirilir. “Sıfır vergi” pazarlaması bu temel sınırlamayı gizlemektedir.

Maddi Varlık Gereklilikleri: AB vergi otoriteleri Estonya e-İkamet şirketlerini maddi varlık ve gerçek faaliyet açısından giderek daha sıkı inceliyor. Danimarka Skattestyrelsen’i son rehberlerinde bu yapıları açıkça işaret etti.

Bankacılık Zorlukları: Estonya e-Residency şirketleri sıklıkla banka hesabı açmakta güçlük çekiyor. Büyük bankalar bu tür yapılara mesafeli yaklaşıyor ve kurucuları daha yüksek komisyonlu, limitleri düşük fintech alternatiflerine yöneltiyor.

Bahreyn mi, Kıbrıs/Malta mı?

Geleneksel Avrupa holding merkezleri rekabet gücünü kaybetti:

AB Baskısı: Kıbrıs ve Malta vergi rejimleri nedeniyle halen AB’nin yoğun denetimi altında. OECD’nin BEPS çalışmaları ve AB’nin vergi kaçakçılığıyla mücadele direktifleri bu iki ülkenin avantajlarını giderek ortadan kaldırıyor.

Kara Liste Riski: Şu anda kara listede olmasalar da, bu yargı bölgeleri çeşitli “gri listelerde” yer alıyor; bu da bankacılık ilişkilerini zorlaştırıyor ve yoğunlaştırılmış durum tespiti gerektiriyor.

Sınırlı Pazar Erişimi: Her ikisi de yüksek büyüme potansiyelli pazarlara anlamlı erişim sağlamıyor. Bahreyn ise toplam GSYİH’si 2,4 trilyon doları bulan GCC ekonomilerine gerçek bir kapı görevi görüyor.

Bahreyn’de Kurulabilecek Şirket Türleri

Bahreyn’in kurumsal yapılarını anlamak, özel durumunuza en uygun şirket türünü seçmenize yardımcı olur. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı (MOICT) tüm ticari işletmeleri tescil ederken, finansal hizmetler şirketlerini Bahreyn Merkez Bankası (CBB) denetler.

WLL (Limited Liability Company)

WLL, Bahreyn’de yabancı girişimciler arasında en yaygın tercih edilen şirket yapısıdır. Danimarka’daki ApS’ye benzer ancak daha fazla esneklik sunar:

Temel Özellikler:

• tek hissedar (bir kişi %100 oranında sahip olabilir), en fazla 50

• 2021 reformlarından beri %100 yabancı ownership izni var

• Asgari sermaye: çoğu faaliyet için 20.000 BHD (yaklaşık 353.000 DKK)

• Zorunlu sermaye yatırma zorunluluğu yok — bu, taahhüt edilen sermayedir, ödenmiş sermaye değildir

• Ticaret, danışmanlık ve hizmet faaliyetlerinin çoğuna uygundur

Danimarka Girişimci Başvurusu: Danimarka’daki ApS şirketinizin Bahreyn’de bir iştirakini kuruyorsanız veya bir iş ortağıyla yeni bir şirket kuracaksanız, WLL yapısı size tanıdık kurumsal yönetim sunarken vergi yükünü de ortadan kaldırır.

tek ortaklı WLL

WLL, Danimarka’daki enkeltmandvirksomhed’e benzer şekilde çalışır ancak limited sorumlu yapı sunar:

Temel Özellikler:

• Tek hissedara izin veriliyor (bireysel veya tüzel kişi)

• %100 yabancı sermayeli kuruluş

• Minimum sermaye: BHD 1 (çoğu faaliyet için BHD 1.000 tavsiye edilir) (yaklaşık DKK 883.000)

• Basitleştirilmiş yönetim — yönetim kurulu toplantısı zorunluluğu yok

• Danışmanlar, serbest meslek erbapları ve tek kişilik girişimciler için ideal

Danimarka Girişimci Başvurusu: Şu anda Danimarka ApS üzerinden faaliyet gösteren solo danışmanlar WLL’yi ihtiyaçlarına son derece uygun bulmaktadır. Daha yüksek asgari sermaye şartı, yatırılması gereken değil taahhüt edilen sermaye olduğu için pratikte nadiren sorun yaratır.

Şube Ofisi

Yabancı şirketler, ayrı bir tüzel kişilik kurmadan Bahreyn’de şube açarak yerel faaliyet gösterebilir:

Temel Özellikler:

• Ayrı bir tüzel kişilik değildir — ana şirket tam sorumluluğu taşır

• MOIC kaydı ve yerel acente atanması zorunludur

• Proje bazlı işler veya pazar testi için uygundur

• Kârlar doğrudan ana şirkete aktarılır

Danimarkalı Girişimci Başvurusu: Danimarka merkezli ApS şirketiniz Bahreyn pazarını test etmek istiyorsa, şube ofisi daha az taahhüt gerektiren bir giriş noktası sunar. Ancak elde edilen kârlar yine Danimarka’ya aktarılır ve Danimarka kurumlar vergisine tabi olur; bu da vergi avantajlarının çoğunu ortadan kaldırır.

Holding Şirketi

Bahreyn’in holding şirketi rejimi, birden fazla girişim yöneten girişimcileri kendine çekiyor:

Temel Özellikler:

• Bahreyn ve yabancı şirketlerde hisse senedi bulundurabilir

• Bağlı ortaklıklardan alınan temettülerde %0 vergi

• Hisse senedi satışından elde edilen sermaye kazançlarında %0 vergi

• Asgari sermaye: BHD 1 (BHD 1.000 tavsiye ediyoruz)

• Bazı faaliyetler için CBB lisansı zorunludur

Danimarkalı Girişimci Başvurusu: Birden fazla iş kolu veya yatırım faaliyeti bulunan girişimciler, faaliyet gösteren yan kuruluşları bünyesinde bulundurmak üzere genellikle Bahreyn merkezli bir holding şirketi kurarlar. Bu sayede portföy genelinde vergi verimliliğini korurken temiz bir ayrışma sağlanmış olur.

Serbest Bölge Şirketleri

Bahreyn’deki serbest bölgeler belirli sektörlere özel avantajlar sunuyor:

Bahreyn Lojistik Bölgesi (BLZ):

• %100 Yabancı Sermaye Mülkiyeti

• İthalat ve ihracatta %0 gümrük vergisi

• Lojistik operasyonlara özel altyapı

Bahreyn Uluslararası Yatırım Parkı (BIIP):

• İmalat ve hafif sanayi ağırlıklı

• Destekli altyapı ve arazi maliyetleri

• Doğrudan liman ve havalimanı erişimi

Danimarkalı Girişimci Uygulaması: GCC geneline fiziksel ürün gönderen e-ticaret firmaları genellikle serbest bölge şirket yapılarını, envanter yönetimi ve dağıtım verimliliği açısından en uygun model olarak görüyor.

Bahreyn’de Şirket Kurma Süreci Adım Adım

Bahreyn’in Sijilat online portalı sayesinde şirket tescil süreci giderek daha da kolaylaştı. İşte adım adım nelerle karşılaşacağınızı:

Aşama 1: Hazırlık (Başvurudan 1-2 Hafta Önce)

Belge Toplama:

• Geçerli Danimarka pasaportu (en az 6 ay geçerlilik)

• Danimarka’da adres kanıtı (CPR kaydı veya fatura)

• Danimarka bankanızdan banka referans mektubu

• Özgeçmiş veya profesyonel yaşam öyküsü

• İş planı özeti (çoğu faaliyet için 1-2 sayfa yeterlidir)

Belge Onayı: Tüm belgeler aşağıdaki sıra ile onaylanmalıdır:

• Danimarka’da noter onayı (Noter veya yetkili makam)

• Danimarka Dışişleri Bakanlığı (Udenrigsministeriet) onaylı

• Kopenhag’taki Bahreyn Büyükelçiliği’nde legalization

Pratik Bilgi: Kopenhag’taki Bahreyn Büyükelçiliği, Danimarkalı girişimciler için haftada yaklaşık 15-20 belge onay işlemi gerçekleştirmektedir. Yoğun dönemlerde (Eylül-Kasım ve Ocak-Mart arası) randevunuzu 2-3 hafta önceden almanızı öneririz.

Aşama 2: Ticari Sicil Kaydı (CR) (3-7 İş Günü)

Adım 1: Şirket Adı Rezervasyonu Sijilat (www.sijilat.bh) üzerinden 3-5 potansiyel şirket adı başvurusu yapın. İsimler şu şartları taşımalıdır:

• Mevcut kayıtlı şirketlerin kopyası olmayacak

• İlgili lisanslar olmadan kısıtlı terimler içermemelidir

• Uygun bir son ek kullanın (W.L.L., S.P.C. vb.)

İşlem süresi: 24-48 saat. Ücret: BHD 15 (yaklaşık DKK 265).

Adım 2: CR Başvurusu Ticari Sicil (CR) başvurusu için gereken belgeler ve bilgiler:

• Sijilat üzerinden oluşturulmuş doldurulmuş başvuru formu

• Ortaklık Sözleşmesi (kayıtlı acenteniz tarafından hazırlanır)

• Şirket Ana Sözleşmesi

• Hissedar ve yöneticilerin pasaportları (onaylı suretler)

• Kayıtlı ofis adresi kanıtı

• Faaliyete özel belgeler (uygulanabilirse)

İşlem süresi: Standart faaliyetler için 2-4 iş günü. Ücret: Faaliyetlere göre BHD 50-200 (yaklaşık 880-3.530 DKK).

Adım 3: CR Belgesi Alın Onaylandıktan sonra MOIC, Ticari Sicil (CR) belgenizi düzenler. Bu belge bankacılık işlemleri, sözleşmeler ve devlet daireleriyle ilişkilerinizde şirketinizin temel kimlik belgesi niteliğindedir.

Aşama 3: Kayıt Sonrası Yükümlülükler (1-2 Hafta)

LMRA Kaydı: İşgücü Piyasası Düzenleme Otoritesi (LMRA), çalışan istihdam etmeden önce bile kayıt zorunluluğu getirir. Bu sayede şirketiniz işgücü sistemine kaydedilir ve ileride vize sponsorluğu yapabilmenizi sağlar.

Belediye Lisansı: Faaliyet alanınıza ve iş yerinize bağlı olarak, ilgili valilikten belediye işletme lisansı almanız gerekebilir.

GOSI Kaydı: Çalışan istihdam ettiğiniz anda Genel Sosyal Sigorta Kurumu (GOSI) kaydı zorunlu hale gelir. İşveren primi brüt ücretin yaklaşık %12’si kadardır.

4. Aşama: Banka Hesabı Açılışı (2-4 Hafta)

Bankacılık süreci özel dikkat gerektirir; genellikle en uzun aşamadır:

Gerekli Belgeler:

• Ticari Sicil (CR) Belgesi

• Şirket Ana Sözleşmesi

• Hissedarların pasaportları ve özgeçmişleri

• Hesap Açılışı Yetki Kararı

• İş planı ve öngörülen finansallar

• Fon Kaynağı Belgeleri

Danimarkalı Girişimciler İçin Banka Seçenekleri:

Bahreyn’de Şirket Kurmanın Maliyeti

Maliyetler konusunda şeffaf olmak bütçenizi doğru planlamanıza yardımcı olur. Standart bir WLL kuruluşu için tüm masraflar şöyle:

Kurulum Maliyetleri (Tek Seferlik)

Yıllık İşletme Maliyetleri

Maliyet Karşılaştırması: Danimarka - Bahreyn

Yıllık 4.000.000 DKK kâr elde eden bir şirket için:

Danimarka (ApS):

• Kurumlar vergisi (%22): 880.000 DKK

• İş Otoritesi harçları: 5.000 DKK

• Denetim/Muhasebe: 85.000 DKK

• Transfer fiyatlandırması dokümantasyonu: 60.000 DKK

• Toplam yıllık maliyet: 1.030.000 DKK+

Bahreyn (WLL):

• Kurumlar vergisi (0%): DKK 0

• CR yenileme ve harçları: 5.000 BHD

• Muhasebe/denetim: 45.000 DKK

• Ofis ve idari giderler: 40.000 DKK

• Toplam yıllık maliyet: 90.000 DKK

Yıllık Net Tasarruf: 940.000+ DKK (yaklaşık 53.300 BHD)

5 yıllık dönemde kârlı bir danışmanlık firmasını Bahreyn’e taşıyan Danimarkalı bir girişimci yaklaşık 4,7 milyon DKK tasarruf ediyor. Bu tutar Bahreyn’de mülk almak, işi ciddi anlamda büyütmek ya da yaşam kalitesini kökten yükseltmek için yeterli.

Vergilendirme Karşılaştırması: Danimarka vs Bahreyn

Vergi tablosunu tam olarak anlamak için hem şirket hem de şahıs vergisel sonuçlarını incelemek gerekir.

Kurumsal Vergilendirme

Danimarka:

• Standart oran: %22

• KOBİ'lere özel düşük oran yok

• Temettü stopaj vergisi: %27 (vergi anlaşmalarıyla düşürülebilir)

• Bazı ödemelerde stopaj vergisi: %22

• Düşük vergili bağlı şirketlere uygulanan CFC kuralları

Bahreyn:

• Standart oran: %0

• Temettü, faiz veya royalty ödemelerinde stopaj vergisi yoktur

• Kontrol Edilen Yabancı Kurum rejimi yok

• İnce sermaye kuralları uygulanmıyor

• Transfer fiyatlandırması dokümantasyon zorunluluğu yoktur

Şahıs Vergilendirmesi

Danimarka: Yıllık 1.000.000 DKK kazanan bir kurucu için:

• AM-bidrag (%8): 80.000 DKK

• Belediye vergisi (yaklaşık %24,9): 229.080 DKK

• Devlet vergisi (%12,09): 111.228 DKK

• Eşik tutarın üzerindeki kısım için stopaj vergisi: ~62.000 DKK

• Toplam vergi: yaklaşık 482.000 DKK+

• Net gelir: yaklaşık DKK 518.000

Bahreyn: BHD 56.600 (DKK 1.000.000) eşdeğeri kazanan bir kurucu için:

• Kişisel gelir vergisi: BHD 0

• Sosyal katkılar: Yabancı girişimciler için BHD 0

• Toplam vergi: BHD 0

• Net gelir: BHD 56.600 (DKK 1.000.000)

Relokasyondan Sonra Danimarka Vergi Yükümlülükleri

Bu bölüm çok kritik: Bahreyn’de şirket kurmak Danimarka vergi yükümlülüklerini otomatik olarak ortadan kaldırmaz. Skattestyrelsen (Danimarka Vergi İdaresi) aşağıdaki unsurlara göre değerlendirme yapmaktadır:

Vergi İkametgâhı: Aşağıdaki durumlarda Danimarka vergi mukimi olmaya devam edersiniz:

• Danimarka’da kalıcı ikametgâhınız (helårsbolig) bulunmaktadır

• Yılda 183 günden fazla Danimarka’da bulunuyorsunuz

• "Hayati menfaat merkeziniz" Danimarka'da kalmaya devam ediyor

Pratik Sonuçlar: Gerçek anlamda Danimarka’dan vergi çıkışı sağlamak için çoğu girişimcinin yapması gerekenler:

• Bahreyn’de (veya başka bir ülkede) ikamet etmek

• Danimarka'daki gayrimenkulü elden çıkarma veya kiraya verme

• Bahreyn’in ana iş ve ikamet merkeziniz olduğunu kanıtlayın

• Skattestyrelsen’e "fraflytning" (ayrılma) beyannamesi verilmesi

Çıkış Vergisi (Fraflytterskat): Danimarka, vergi ikameti sona erdiğinde gerçekleşmemiş sermaye kazançları üzerinden çıkış vergisi uygular. Bu kapsamda şunlar yer alır:

• Danimarka şirketlerindeki hisseler

• Danimarka’da mukimken yabancı şirketlerdeki hisseler

• Diğer belirli varlıklar

Çıkış vergisi taksitler halinde ertelenebilir ancak taşınmanın tek seferlik bir maliyetidir. Taşınmadan önce yetkin bir Danimarka vergi danışmanıyla mutlaka planlama yapılmalıdır.

Şirket Atıf Kuralları

Kişisel taşınma sonrasında bile bir Bahreyn şirketi aşağıdaki durumlarda vergi açısından Danimarka’da mukim sayılabilir:

• Yönetim ve kontrol esas olarak Danimarka’dan yürütülmektedir

• Temel kararlar Danimarka’da mukim yöneticiler tarafından alınmaktadır

• Şirket Bahreyn'de fiili ekonomik varlığa sahip değil

Çözüm: Bahreyn şirketinizin gerçek yerel töz taşıdığından emin olun: fiziki bir ofis, Bahreyn’de düzenli yönetim kurulu toplantıları ve Krallık’ta alınan, belgelenmiş kararlar.

Bahreyn’de Yabancı Yatırımcılar İçin Yasal Gereklilikler

Bahreyn’in yabancı yatırımcılar için düzenleyici çerçevesi, bölgedeki en avantajlı yapılardan biridir. Bu durum Bahreyn Yatırımcı Koruma Anlaşması (BIPA) ve Dünya Bankası Doing Business raporlarıyla da teyit edilmektedir.

Yatırım Mevzuatı

Bahreyn Ticari Şirketler Kanunu’nda 2021 yılında yapılan değişiklikler, yabancı ortaklık kısıtlamalarının büyük kısmını ortadan kaldırmıştır:

%100 Yabancı Ortaklık: Neredeyse tüm ticari faaliyetlerde Bahreynli ortak zorunluluğu olmaksızın %100 yabancı sahipliğe izin verilmektedir. İstisnalar şunlardır:

• Belirli petrol ve gaz imtiyazları

• Belirli devlet ihale kategorileri

• İslami vakıf (waqf) yönetimi

Yatırım Koruması: Bahreyn, aralarında Danimarka’nın da bulunduğu 49 ülke ile ikili yatırım anlaşması imzalamıştır. Danimarka-Bahreyn BIT (2004) anlaşması aşağıdaki korumaları sağlar:

• Tazminatsız kamulaştırmaya karşı koruma

• Kâr ve sermayenin serbest transferi

• En çok kayrılan ülke muamelesi

• Uluslararası tahkime erişim (ICSID)

Düzenleyici Kurumlar

Sanayi ve Ticaret Bakanlığı (MOIC): Şirket tescili, ticari lisanslama ve kurumsal yönetişim konularında ana otoritedir.

Ekonomik Kalkınma Kurulu (EDB): Yatırım tanıtım ajansı olup şunları sağlar:

• Yatırımcı destek hizmetleri

• Lisans kolaylaştırma

• Pazar istihbaratı

• Potansiyel ortaklarla networking

Bahreyn Merkez Bankası (CBB): Tüm finansal hizmet faaliyetlerini düzenlemektedir. Bunlar şunları içermektedir:

• Bankacılık ve finans şirketleri

• Sigorta şirketleri

• Yatırım İşletmeleri

• Fintech operasyonları

İşgücü Piyasası Düzenleme Otoritesi (LMRA): Tüm istihdam konularını denetler:

• Çalışma izni verilmesi

• Esnek vize idaresi

• İşgücü piyasası denetimi

Uyum Gereklilikleri

Yıllık Yükümlülükler:

• CR yenilemesi: Her yıl yenilenmesi zorunludur, sona ermeden 30 gün önce başvurulabilir

• Finansal tablolar: Belirli eşiklerin üzerindeki şirketler için zorunludur

• GOSI primleri: Çalışanı olan şirketler için aylık ödenir

• KDV beyannameleri: Kayıtlı işletmeler için üç aylık

Sürekli Tutulması Gereken Belgeler:

• Pay defterini tutma

• Yönetim kurulu kararlarını belgelendirin

• Finansal kayıtların 5 yıl saklanması

• Adres, faaliyet alanı veya hissedar gibi önemli değişikliklerde CR belgesini güncelleyin

Bahreyn’de İş Bankası Hesabı Nasıl Açılır?

Bankacılık, Bahreyn’de şirket kurulumunun en çok hafife alınan yönlerinden biridir. Danimarka’da banka hesabı açmanın oldukça kolay olduğuna alışkın Danimarkalı girişimciler Bahreyn’de beklenmedik zorluklarla karşılaşabiliyor.

Bankacılık Yapısı

Bahreyn, Körfez’in en gelişmiş finans sektörüne ev sahipliği yapar. Bu sektör, Bahreyn Merkez Bankası (CBB) tarafından düzenlenmektedir. 400’den fazla lisanslı finans kurumu sayesinde rekabetçi ve dinamik bir ortam oluşur:

Perakende Bankalar (KOBİ’lere Önerilenler):

• National Bank of Bahrain

• Ahli United Bank

• Bank of Bahrain and Kuwait

• Bahreyn İslam Bankası

Uluslararası Bankalar:

• Standard Chartered

• HSBC

• Citibank

• BNP Paribas

Dijital Bankalar:

• Ila Bank (Bahreyn'in ilk dijital bankası)

• Rain (kripto dostu)

Hesap Açma Süreci

Adım 1: Banka Seçimi Dikkate almanız gereken hususlar:

• Asgari bakiye şartları

• Aylık ücret yapıları

• Online bankacılık imkânları

• Çoklu para birimli hesap seçenekleri

• Ticari finansman hizmetleri (gerektiğinde)

Adım 2: Belgelerin Sunulması Standart olarak istenen belgeler şunlardır:

• Ticari Sicil (CR) Belgesi

• Şirket Ana Sözleşmesi

• Hesap açılışını yetkilendiren yönetim kurulu kararı

• Ortak ve yönetici pasaportları

• Tüm hissedarlar için ikametgah belgesi

• Kilit personelin özgeçmişleri

• İş planı veya faaliyet tanımı

• Fon kaynağı belgeleri

• Banka Referans Mektupları

Adım 3: Due Diligence Görüşmesi Çoğu banka aşağıdaki kişilerle yüz yüze görüşme yapmaktadır:

• Gerçek faydalanıcı

• Birincil hesap imza yetkilileri

• Şirket müdürleri

Henüz taşınmamış Danimarkalı girişimciler için birçok banka video görüşmesi ayarlıyor ancak bu işlem süresini uzatabiliyor.

Adım 4: Hesap Aktivasyonu Onaylandıktan sonra:

• İlk depozito (asgari bakiye)

• İmza sirküleri doldurma

• İnternet bankacılığı kurulumu

• Kart issuance (varsa)

Çoklu Para Birimi Hususları

Danimarkalı girişimciler genellikle aşağıdaki hesaplara ihtiyaç duyar:

USD: GCC işleri ve uluslararası müşteriler için ana para birimi BHD: Yerel giderler ve resmi ödemeler EUR: Avrupa müşterilerine fatura kesimi DKK: Nadiren gerekir ancak bazen Danimarka sözleşme yükümlülükleri için talep edilir

Bahreyn’deki bankaların çoğu çoklu para birimi hesabı sunar. Bu sayede birden fazla para biriminde para tutabilir, alabilir ve gönderebilirsiniz; her seferinde kur çevirmek zorunda kalmazsınız.

Bankacılık Zorlukları ve Çözümleri

Zorluk: Avrupalı faydalı sahipler için geliştirilmiş durum tespiti nedeniyle oluşan gecikmeler Çözüm: Gerekli tüm belgeleri baştan hazırlayın; kayıtlı acentenizden destek alarak tanıtımları hızlandırın

Zorluk: Minimum bakiye şartları başlangıç nakit akışını zorluyor Çözüm: Tahmini mevduat tutarlarına göre müzakere edin; küçük bankalar genellikle daha esnek davranıyor

Zorluk: Hesap açılışı için fiziksel bulunma zorunluluğu Çözüm: Birçok banka tek ziyaret + video görüşmeleri kabul ediyor; vize takviminizle koordine edin

İkamet Vizesi Seçenekleri ve Şartları

Vergi optimizasyonu amacıyla genellikle şahsen taşınması gereken Danimarkalı girişimciler için Bahreyn çeşitli seçenekler sunmaktadır:

Yatırımcı Vizesi (Altın Oturum)

Bahreyn’in yatırımcı ikamet programı uzun vadeli istikrar sunar:

Kimler Faydalanabilir:

• Bahreyn gayrimenkulüne 100.000+ BHD yatırım YA DA

• Onaylı ticari bir projeye BHD 50.000+ yatırım, VEYA

• Kendi Bahreyn şirketiniz üzerinden sponsorluk

Avantajlar:

• 10 yıl yenilenebilir ikamet izni

• Aile dahil (eş ve çocuklar)

• Çok girişli vize ayrıcalıkları

• Çalışma izni (kendi şirketiniz üzerinden)

• Bahreyn'de sağlık ve eğitim hizmetlerine erişim

Süreç:

• Tam yatırım veya şirket kuruluşu

• LMRA veya NPRA (Ulusal İkamet İşleri Portalı) üzerinden başvurun

• Bahreyn’de tıbbi muayene

• Biyometrik kayıt

• Vize verilmesi

Süre: Tam başvuru sonrası 2-4 hafta Maliyet: BHD 200-500 (DKK 3.530-8.825) + tıbbi muayene ücretleri

Çalışma Vizesi (Kendi Şirketiniz Aracılığıyla)

Bahreyn şirketiniz size sponsorluk veriyorsa:

Gereklilikler:

• Geçerli Ticari Sicil (CR)

• LMRA kaydı

• İşgücü piyasası testi (şirket sahipleri için basitleştirilmiş)

• İş sözleşmesi

• Sağlık muayenesi

Süre: 1-3 hafta Maliyet: Kişi başı BHD 300-500 (DKK 5.295-8.825)

Bahreyn Flexi Visa

Piyasayı test etmek isteyen, henüz tam taahhütte bulunmayan girişimciler için:

Özellikler:

• 1 veya 2 yıl geçerlilik

• Kendi sponsorluğunda (şirket sponsoru gerekmez)

• Serbest çalışabilir veya birden fazla şirket için faaliyet gösterebilir

• Yenilenebilir

Maliyet: 500 BHD (1 yıl) veya 900 BHD (2 yıl)

Sınırlama: Tek başına Danimarka vergi çıkışı açısından vergi ikametgâhı oluşturmaz; gerçek ticari varlık (substance) şarttır.

Aile Durumu

Eş Vizesi:

• Ana vizenize bağlıdır

• Çalışma izni ayrıca alınabilir

• Sağlık hizmeti erişimi dahil

Çocuklar:

• Eğitim: Uluslararası okullar İngiliz, Amerikan ya da IB müfredatı uygular

• Yıllık ücretler: Okula göre BHD 3.000-8.000 (DKK 52.950-141.200)

• Kamu sağlık hizmetlerinden yararlanabilirsiniz; özel sağlık sigortası yaptırmanızı öneririz

Danimarka Merkezli Girişimciler İçin Bahreyn’de Şirket Kurmanın Avantajları

Vergi avantajlarının yanı sıra Bahreyn, Danimarka menşeli işletmeler için özellikle önemli stratejik fırsatlar da sunuyor:

Körfez İşbirliği Konseyi Pazarına Erişim

Bahreyn’in coğrafi konumu, Körfez pazarlarına eşsiz erişim sağlar:

Suudi Arabistan: Kral Fahd Köprüsü üzerinden 25 km — dünyanın 12. büyük ekonomisi BAE: Dubai’ye 1 saatlik uçuş Katar: 45 dakikalık uçuş Kuveyt: 1 saatlik uçuş Umman: 1,5 saatlik uçuş

Birleşik GCC pazarı: 60 milyondan fazla tüketici, 2,4 trilyon ABD doları GSYİH, dünyanın en yüksek kişi başı gelirlerinden bazıları.

Pratik Sonuçlar: Danimarka menşeli teknoloji, danışmanlık ve tasarım hizmetleri Körfez’de yüksek primle pazarlanmaktadır. Bahreyn üssü, Avrupa kalite standartlarınızı korurken GMT+3 zaman dilimi sayesinde İskandinav çalışma saatleriyle uyumlu kalmanızı ve bölgesel müşterilere kolayca hizmet vermenizi sağlar.

Döviz İstikrarı

Bahreyn Dinarı 1980'den beri ABD Doları karşısında BHD 1 = USD 2,659 oranıyla sabitlenmiştir. Bu 44+ yıllık istikrar aşağıdaki riskleri ortadan kaldırır:

• Döviz kuru spekülasyon riski

• riskten korunma maliyetleri

• Finansal Tablolarda Çeviri Düzeltmeleri

• USD cinsinden sözleşmelerde fiyat belirsizliği

DKK/EUR/USD kur dalgalanmalarının marjlarını sürekli etkilediği Danimarkalı girişimciler için bu kur istikrarı son derece değerli bir avantaj sunuyor.

Yaşam Kalitesi

Bahreyn, expat yaşam kalitesi sıralamalarında üst sıralarda yer alıyor:

Yaşam Maliyeti: Benzer yaşam standardı için Kopenhag’a göre %30-40 daha düşük Konut: Modern daireler aylık BHD 400’den (DKK 7.060) başlıyor. Villalar aylık BHD 800’den İklim: Yazlar sıcak, kışlar ılıman. Klima her yerde Güvenlik: Bölgenin en güvenli ülkelerinden biri.

Suç oranı çok düşük Sağlık Hizmetleri: Modern tesisler ve uluslararası standartta özel hastaneler Kültür: Kozmopolit yapı, büyük expat topluluğu ve bölge standartlarına göre nispeten liberal sosyal ortam.

Altyapı

Telekomünikasyon: Yüksek hızlı fiber bağlantı hemen her yerde mevcut; 5G kapsama alanı geniştir. Ulaşım: Modern otoyol ağı ve Avrupa seferleri bulunan Bahreyn Uluslararası Havalimanı Ortak Çalışma Alanları: WeWork, CH9 ve yerel operatörlerin yer aldığı hızla büyüyen bir ekosistem Bankacılık: Yukarıda detaylandırıldığı üzere son derece gelişmiş bir finans sektörü

Sıkça Sorulan Sorular

Danimarka’dan ayrılmadan Bahreyn şirketi kurabilir miyim?

Evet, şirket kuruluş süreci tamamen uzaktan tamamlanabilir. Ancak banka hesabı açılışı genellikle en az bir ziyaret gerektirir. Daha önemlisi, gerçek vergi verimliliği sağlamak için Bahreyn’de ikamet etmek, yönetimin ve kontrolün Bahreyn’de olduğunu kanıtlamak gerekir.

Danimarka’da mukim yöneticileri olan uzaktan kurulmuş bir Bahreyn şirketi, Danimarka vergilendirmesine yine de tabi olabilir.

Şirket kuruluş süreci toplam ne kadar sürer?

Tipik süreler:

• Belge hazırlama ve onaylatma: 2-3 hafta

• İsim rezervasyonu ve CR kaydı: 1 hafta

• Kayıt sonrası işlemler: 1 hafta

• Banka hesabı açılışı: 2-4 hafta

Gerçekçi toplam süre: Karardan itibaren banka hesapları dahil tam faal şirket oluşumuna kadar 6-10 hafta.

Minimum sermaye gereksinimi nedir?

WLL (en yaygın yapı) için: çoğu faaliyet açısından 20.000 BHD (yaklaşık 353.000 DKK) kayıtlı sermaye. Bu ödenmiş sermaye değildir; bu tutarı yatırmanız gerekmez. Kuruluş belgelerinizde yer alan sembolik bir rakamdır.

Tek hissedarlı WLL için: 1 BHD (1.000 BHD tavsiye ederiz) kayıtlı sermaye.

Danimarka ApS şirketim Bahreyn şirketinin sahibi olabilir mi?

Evet, kurumsal ortaklara izin verilmektedir. Ancak bu yapı Danimarka Kontrollü Yabancı Şirket (CFC) kurallarını tetikleyebilir ve Bahreyn şirketinin kârlarını vergilendirme amacıyla Danimarka şirketinize atfedebilir. Bu yapıyı uygulamadan önce bir Danimarka vergi danışmanına danışmanızı tavsiye ederiz.

Danimarka’daki şirketime ne olacak?

Seçenekler şunlardır:

• Tasfiye: Danimarka ApS şirketini tasfiye edip faaliyetleri Bahreyn’e aktarın

• Satış: Danimarka şirketini üçüncü bir tarafa devretmek

• Şirketin korunması: Danimarka kaynaklı faaliyetler için Danimarka şirketini muhafaza ederken uluslararası operasyonları Bahreyn üzerinden yürütme imkanı

• Dönüşüm: Bahreyn’i ana faaliyet merkezi yaparak holding yapısına dönüştürme

Bahreyn’de KDV var mı?

Bahreyn 2019’da %5 KDV uygulamaya başlamış, 2022’de bunu %10’a çıkarmıştır. Ancak birçok hizmet sıfır oranlı veya muaftır; bunlar arasında şunlar yer almaktadır: