Création d’entreprise à Bahreïn depuis le Danemark : zéro impôt, propriété à 100 %, accès au CCG dès 2026

Propriété et capital

Une WLL bahreïnienne peut être détenue par une seule personne — le régime de propriété étrangère à 100 % s’applique à la plupart des activités, sans associé local requis pour les services, la production, le négoce d’exportation et les holdings. Le capital social minimum est de 1 BHD ; nous recommandons 1 000 BHD, montant qui facilite grandement l’ouverture d’un compte bancaire et l’obtention du visa investisseur.

Lars a refait les calculs trois fois, tant les résultats lui paraissaient incroyables.

Son cabinet de conseil en logiciels basé à Copenhague venait de boucler une année record — 4,2 millions de DKK de bénéfice. Après l’impôt sur les sociétés, les charges sociales et les diverses redevances réclamées par l’Autorité danoise des entreprises, il lui resterait environ 2,9 millions de DKK. La taxe de 22 % sur les sociétés n’était que le début.

Lorsqu’il a calculé ce qu’il percevrait réellement comme salaire de dirigeant, en intégrant l’impôt progressif sur le revenu danois qui peut atteindre 56 % dans les tranches supérieures, le tableau s’est nettement assombri.

« . Je travaille de plus en plus dur chaque année, j’embauche des talents danois à plus de 45 000 . DKK par mois, je gère une documentation de prix de transfert qui me coûte 85 000 .

DKK par an en honoraires comptables — et pourtant mon revenu net ne cesse de fondre . », m’a confié Lars autour d’un café à Nørrebro l’automne dernier..

Six mois plus tard, Lars dirige son cabinet de conseil depuis un bureau moderne dans le quartier de Seef, à Bahreïn. Mêmes clients. Même structure d’équipe à distance.

Zéro impôt sur les sociétés. Propriété à 100 %. Banque dans une devise qui n’a pas varié face au dollar depuis des décennies.

Il ne s'agit pas d'évasion fiscale, mais d'optimisation fiscale. Il s'agit de reconnaître que l'environnement des affaires au Danemark, pourtant excellent pour certains types de sociétés, est devenu prohibitivement coûteux pour les entrepreneurs mobiles à l'international qui n'ont pas besoin d'être physiquement présents à Copenhague ou Aarhus.

Si vous êtes un entrepreneur danois à la tête d’une entreprise délocalisable, ce guide vous explique précisément comment créer une société légitime à Bahreïn — étape par étape, coût par coût, avec les implications concrètes pour votre situation fiscale danoise.

Pourquoi les entrepreneurs danois installent leur entreprise à Bahreïn

La migration des entrepreneurs danois vers Bahreïn ne se fait pas dans l’isolement. Selon Statistics Denmark, 1 847 entreprises danoises détenaient des filiales à l’étranger dans des juridictions à faible fiscalité en 2023, soit une hausse de 23 % par rapport à 2019. Si Chypre et Malte dominaient les années précédentes, les États du Golfe — et tout particulièrement Bahreïn et les Émirats arabes unis — captent aujourd’hui une part croissante des nouvelles créations.

Pourquoi ce revirement ? La réponse tient à ce que vivent réellement les entrepreneurs danois chez eux.

Le vrai coût de gestion d’une entreprise au Danemark

Tout fondateur danois chevronné le sait : le taux d’imposition des sociétés affiché à 22 % ne raconte qu’une partie de l’histoire. Prenons l’exemple d’une ApS (Anpartsselskab) rentable générant 5 000 000 DKK de bénéfice net annuel :

Niveau de la société :

• Impôt sur les sociétés : 1 100 000 DKK (22 %)
• Dépôt du rapport annuel auprès de l’Autorité danoise des affaires (Erhvervsstyrelsen) : 3 000-8 000 DKK
• Honoraires obligatoires d’auditeur pour les sociétés de taille moyenne : 35 000-85 000 DKK
• Documentation des prix de transfert (en cas d’opérations transfrontalières) : 40 000-120 000 DKK par an

Niveau personnel (salaire du fondateur : 800 000 DKK) :

• Contribution au marché du travail (AM-bidrag) : 8 %

• Taxe municipale : ~24,9 % en moyenne

• Impôt d'État (bundskat) : 12,09 %

• Impôt supérieur (topskat) sur les revenus supérieurs à 588 900 DKK : 15 %

• Taxe d'église (le cas échéant) : ~0,7 %

Le taux marginal effectif d’imposition des fondateurs à hauts revenus dépasse régulièrement 55,8 % lorsque l’on cumule toutes les contributions. Un entrepreneur danois gagnant 1 200 000 DKK à titre personnel ne conserverait souvent que 520 000 à 540 000 DKK après l’ensemble des prélèvements.

Ensuite, il y a la charge administrative. Déclarations de TVA trimestrielles. États financiers annuels en format XBRL. Les nouvelles obligations de comptabilité numérique (bogføringsloven) qui entreront pleinement en vigueur en 2026.

Documentation des prix de transfert si vous avez un client suédois ou un fournisseur allemand. Les difficultés de conversion de devises, car le DKK est en dehors de la zone euro : chaque transaction en USD ou en EUR génère des frictions comptables.

Ce que propose Bahreïn à la place

Le Royaume de Bahreïn propose une offre radicalement différente :

Bahreïn vs autres juridictions offshore : pourquoi Bahreïn l’emporte

Les entrepreneurs danois qui envisagent des structures internationales évaluent généralement plusieurs juridictions. Je vais vous expliquer pourquoi Bahreïn s’impose systématiquement comme le meilleur choix pour la plupart des modèles d’entreprise.

Bahreïn vs Émirats arabes unis (Dubaï)

Les Émirats arabes unis restent le choix par défaut de nombreux entrepreneurs européens, mais la comparaison fait apparaître des nuances importantes :

Impôt sur les sociétés : Les Émirats arabes unis ont introduit un impôt sur les sociétés de 9 % en juin 2023 sur les bénéfices supérieurs à 375 000 AED (environ 680 000 DKK). Bahreïn maintient un taux d’imposition des sociétés de 0 %, quel que soit le niveau de bénéfice. Pour une société réalisant 5 millions de DKK de bénéfice annuel, cela représente une économie annuelle de 450 000 DKK.

Restrictions des zones franches : Les entreprises des zones franches des Émirats arabes unis sont confrontées à des limitations sur leur activité commerciale en territoire continental. Les structures WLL et Société unipersonnelle de Bahreïn permettent un accès illimité au marché national, sans ces barrières artificielles.

Coût de la vie : Le marché locatif de Dubaï a explosé. Un appartement deux chambres comparable à Business Bay coûte 40 à 60 % de plus qu’un logement équivalent dans les quartiers de Seef ou de Juffair à Bahreïn. Pour les entrepreneurs qui s’y installent personnellement, cela change considérablement le calcul.

Accès bancaire : Les deux juridictions offrent un accès bancaire de qualité, mais Bahreïn abrite le secteur financier le plus ancien et le plus sophistiqué de la région. La Banque centrale de Bahreïn (CBB) réglemente plus de 400 institutions financières, ce qui crée une concurrence bénéfique aux entreprises clientes grâce à un meilleur service et des frais plus bas.

Bahreïn vs Singapour

Singapour attire les entrepreneurs tech danois par sa réputation et ses infrastructures, mais l’équation économique déçoit souvent :

Réalité fiscale : Le taux d’imposition des sociétés de 17 % à Singapour peut sembler attractif jusqu’à ce que l’on prenne en compte la complexité du dispositif. Le système territorial génère une réelle confusion sur ce qui est réellement exonéré. Le taux de 0 % bahreïni, lui, ne souffre d’aucune interprétation.

Base de coûts : Singapour figure parmi les villes les plus chères du monde. Les bureaux dans le CBD de Singapour se négocient entre 9 et 12 SGD par pied carré et par mois. Un espace équivalent dans la Zone diplomatique de Bahreïn coûte entre 4 et 7 BHD (environ 60 % de moins).

Distance : Copenhague-Singapour représente plus de 10 000 km et un décalage horaire de 6 à 7 heures. Copenhague-Bahreïn n’est qu’à 4 800 km avec seulement 2 heures de décalage, ce qui rend la communication avec les clients européens bien plus simple et fluide.

Bahreïn vs Estonie (e-Résidence)

L’e-résidence estonienne attire les nomades numériques, mais elle est souvent mal comprise :

Obligation fiscale : Les sociétés estoniennes sont imposées à 0 % sur les bénéfices non distribués et à 20 % sur les bénéfices distribués. Les fondateurs danois qui perçoivent un salaire ou des dividendes sont imposés immédiatement. Le marketing « 0 % d’impôt » occulte cette limitation fondamentale.

Exigences de substance : Les autorités fiscales européennes scrutent de plus en plus les sociétés estoniennes d’e-résidence pour vérifier leur substance réelle. Le Skattestyrelsen danois a explicitement pointé ces montages dans ses récentes instructions.

Défis bancaires : Les sociétés estoniennes en e-résidence rencontrent régulièrement des difficultés pour ouvrir un compte bancaire. Les grandes institutions financières restent réticentes à intégrer ces structures, obligeant les fondateurs à se tourner vers des solutions fintech aux frais plus élevés et aux plafonds plus bas.

Bahreïn face à Chypre/Malte

Les juridictions européennes traditionnelles d'accueil de holdings ont perdu leur attractivité :

Pression européenne : Chypre et Malte font l’objet d’un contrôle permanent de l’UE sur leurs régimes fiscaux. Les initiatives BEPS de l’OCDE et les directives anti-évasion fiscale européennes ont progressivement réduit leurs avantages.

Risque de liste noire : Bien qu’elles ne soient actuellement pas inscrites sur liste noire, ces juridictions figurent sur diverses « listes grises » qui compliquent les relations bancaires et déclenchent une vigilance accrue.

Accès limité au marché : Ni l’un ni l’autre n’offre un véritable accès aux marchés à forte croissance. Bahreïn constitue en revanche une porte d’entrée authentique vers les économies du CCG, qui totalisent 2,4 billions de dollars de PIB combiné.

Types de formes juridiques disponibles à Bahreïn

Comprendre les structures juridiques à Bahreïn vous aide à choisir la forme la plus adaptée à votre situation. Le ministère de l’Industrie et du Commerce (MOIC) immatricule toutes les entités commerciales, tandis que la Banque centrale de Bahreïn (CBB) supervise les entreprises de services financiers.

WLL (société à responsabilité limitée)

La WLL constitue la forme juridique la plus prisée à Bahreïn par les entrepreneurs étrangers. On peut la considérer comme l’équivalent d’une ApS danoise, mais avec une plus grande flexibilité :

Caractéristiques principales :

• un actionnaire unique (une personne peut détenir 100 %), maximum 50

• Possibilité de détention à 100 % par des étrangers depuis les réformes de 2021

• Capital minimum : 20 000 BHD pour la plupart des activités (environ 353 000 DKK)

• Aucun dépôt de capital obligatoire — il s'agit du capital déclaré, et non du capital libéré

• Adapté à la plupart des activités de commerce, de conseil et de services

Demande d’entrepreneur danois : Que vous créiez une filiale bahreïnienne de votre ApS danois ou que vous lanciez une nouvelle société avec un partenaire, la forme WLL offre une gouvernance corporate proche de celle que vous connaissez tout en supprimant totalement la charge fiscale.

WLL à associé unique

La WLL fonctionne comme une enkeltmandvirksomhed danoise, mais avec une responsabilité limitée :

Caractéristiques principales :

• Actionnaire unique autorisé (personne physique ou personne morale)

• Propriété étrangère à 100 %

• Capital minimum : 1 BHD (nous recommandons 1 000 BHD) pour la plupart des activités (environ 883 000 DKK)

• Gouvernance simplifiée — aucune réunion du conseil d’administration requise

• Idéal pour les consultants, freelances et entrepreneurs individuels

Demande d’entrepreneur danois : Les consultants indépendants qui exercent actuellement via une ApS danoise considèrent souvent que la WLL correspond parfaitement à leurs besoins. L’exigence de capital minimum plus élevée ne constitue que rarement un obstacle concret, puisqu’il s’agit d’un capital déclaré et non déposé.

Bureau de succursale

Les sociétés étrangères peuvent ouvrir une succursale à Bahreïn pour exercer leur activité sur place sans créer d’entité juridique distincte :

Caractéristiques principales :

• Pas une entité juridique distincte — la société mère conserve l’entière responsabilité

• Nécessite une immatriculation au MOICT et la désignation d’un agent local

• Adapté aux missions ponctuelles ou aux tests de marché

• Rapatriement direct des bénéfices vers la société mère

Entrepreneur danois : Si votre ApS danoise souhaite tester le marché bahreïni avant de créer une filiale, une succursale constitue une solution d’entrée à moindre engagement. Les bénéfices continuent toutefois de remonter au Danemark et sont imposés à l’IS danois, ce qui fait disparaître la plupart des avantages fiscaux.

Société holding

Le régime des holdings bahreïni attire les entrepreneurs qui pilotent plusieurs activités :

Caractéristiques principales :

• Possibilité de détenir des participations dans des sociétés bahreïniennes et étrangères

• 0 % d’impôt sur les dividendes reçus des filiales

• 0 % d’impôt sur les plus-values de cession d’actions

• Capital minimum : 1 BHD (nous recommandons 1 000 BHD)

• Requière une licence CBB pour certaines activités

Demande d’entrepreneur danois : Les entrepreneurs qui exercent plusieurs activités ou ont des investissements structurent souvent une holding bahreïnienne pour détenir leurs filiales opérationnelles. Cela permet une séparation claire tout en préservant l’efficacité fiscale de l’ensemble du portefeuille.

Sociétés en zone franche

Les zones franches de Bahreïn offrent des avantages spécifiques selon les secteurs :

Bahrain Logistics Zone (BLZ) :

• Propriété étrangère à 100 %

• 0 % de droits de douane sur les importations et exportations

• Infrastructure dédiée aux opérations logistiques

Parc international d’investissement de Bahreïn (BIIP) :

• Focus sur la fabrication et l’industrie légère

• Services publics et foncier subventionnés

• Accès direct aux ports et aéroports

Application pour l’entrepreneur danois : Les entreprises de e-commerce qui expédient des produits physiques dans l’ensemble du CCG trouvent souvent les structures en zone franche optimales pour la gestion des stocks et l’efficacité logistique.

Marche à suivre pour immatriculer une société à Bahreïn

La procédure d’immatriculation s’est considérablement simplifiée grâce au portail en ligne Sijilat de Bahreïn. Voici précisément à quoi vous attendre :

Phase 1 : Préparation (1 à 2 semaines avant le dépôt)

Collecte des documents :

• Passeport danois valide (validité minimale de 6 mois)

• Justificatif de domicile au Danemark (enregistrement CPR ou facture d’utilité publique)

• Lettre de référence de votre banque danoise

• CV ou biographie professionnelle

• Résumé du business plan (1 à 2 pages suffisent pour la plupart des activités)

Authentification des documents : Tous les documents doivent être attestés selon une procédure précise :

• Notarisation au Danemark (notaire ou autorité compétente)

• Authentification par le ministère danois des Affaires étrangères (Udenrigsministeriet)

• Légalisation par l’ambassade du Bahreïn à Copenhague

Conseil pratique : L’ambassade de Bahreïn à Copenhague traite environ 15 à 20 légalisations de documents par semaine pour les entrepreneurs danois. Réservez votre rendez-vous 2 à 3 semaines à l’avance pendant les périodes de forte affluence (septembre-novembre et janvier-mars).

Phase 2 : Enregistrement commercial (CR) (3 à 7 jours ouvrés)

Étape 1 : Réservation du nom de la société Soumettez 3 à 5 noms de société potentiels via Sijilat (www.sijilat.bh). Les noms doivent :

• Ne pas faire doublon avec les sociétés déjà immatriculées

• Ne contient pas de termes restreints sans les licences appropriées

• Inclure un suffixe approprié (W.L.L., S.P.C., etc.)

Délai de traitement : 24-48 heures. Frais : BHD 15 (environ 265 DKK).

Étape 2 : Dépôt de la demande de CR La demande d’immatriculation commerciale (CR) nécessite :

• Formulaire de demande complété (généré via Sijilat)

• Statuts (rédigés par votre agent agréé)

• Statuts de la société

• Passeports des actionnaires et des administrateurs (copies authentifiées)

• Justificatif de l’adresse du siège social enregistré

• Documents spécifiques à l’activité (le cas échéant)

Délai de traitement : 2 à 4 jours ouvrés pour les démarches courantes. Frais : 50 à 200 BHD selon les activités (environ 880 à 3 530 DKK).

Étape 3 : Obtention du certificat CR Une fois l’approbation obtenue, le MOIC délivre votre certificat d’Enregistrement Commercial (CR). Ce document constitue la pièce d’identité principale de votre société pour les opérations bancaires, la signature de contrats et les démarches auprès des autorités.

Phase 3 : Formalités post-immatriculation (1-2 semaines)

Enregistrement LMRA : La Labour Market Regulatory Authority exige un enregistrement même avant d’embaucher des salariés. Cette formalité inscrit votre société dans le système du marché du travail et permet de sponsoriser des visas par la suite.

Licence municipale : Selon votre activité et le local choisi, vous devrez peut-être obtenir une licence d’exploitation municipale auprès du gouvernorat concerné.

Enregistrement GOSI : L’enregistrement auprès de l’Organisation générale des assurances sociales (GOSI) devient obligatoire dès que vous embauchez du personnel. Les cotisations patronales s’élèvent à environ 12 % du salaire brut.

Phase 4 : Ouverture du compte bancaire (2 à 4 semaines)

La banque mérite une attention particulière : c’est souvent l’étape la plus longue :

Documents requis :

• Certificat d’immatriculation commerciale (CR)

• Memorandum and Articles of Association

• Passeports et CV des actionnaires

• Résolution du conseil d’administration autorisant l’ouverture du compte

• Business plan et projections financières

• Justificatifs de l’origine des fonds

Sélection de banque pour entrepreneurs danois :

Coûts de création d’une société à Bahreïn

La transparence sur les coûts vous permet d’établir un budget précis. Voici le détail complet pour la création standard d’une WLL :

Coûts de constitution (ponctuels)

Coûts de fonctionnement annuels

Comparaison des coûts : Danemark vs Bahreïn

Pour une société réalisant un bénéfice annuel de 4 000 000 DKK :

Danemark (ApS) :

• Impôt sur les sociétés (22 %) : 880 000 DKK

• Frais d’autorité compétente : 5 000 DKK

• Audit/comptabilité : 85 000 DKK

• Documentation de prix de transfert : 60 000 DKK

• Coût annuel total : 1 030 000 DKK+

Bahreïn (WLL) :

• Impôt sur les sociétés (0 %) : DKK 0

• Renouvellement de la CR et frais : 5 000 BHD

• Comptabilité/audit : 45 000 DKK

• Bureau et administration : 40 000 DKK

• Coût annuel total : 90 000 DKK

Économies annuelles nettes : 940 000 DKK+ (environ 53 300 BHD)

Sur cinq ans, un entrepreneur danois qui relocalise un cabinet de conseil rentable économise environ 4,7 millions DKK — de quoi acquérir un bien immobilier à Bahreïn, financer une expansion ambitieuse ou simplement profiter d’une qualité de vie largement supérieure.

Comparaison fiscale : Danemark vs Bahreïn

Pour appréhender pleinement la fiscalité, il faut examiner à la fois les implications pour la société et pour le dirigeant.

Imposition des sociétés

Danemark :

• Taux standard : 22 %

• Aucun taux préférentiel pour les PME

• Retenue à la source sur dividendes : 27 % (réductible via les conventions fiscales)

• Retenue à la source sur les intérêts de certains paiements : 22 %

• Règles CFC applicables aux filiales faiblement imposées

Bahreïn :

• Taux standard : 0 %

• Aucune retenue à la source sur les dividendes, intérêts ou redevances

• Absence de régime CFC

• Aucune règle de sous-capitalisation

• Aucune obligation de documentation en matière de prix de transfert

Imposition des personnes physiques

Danemark : Pour un fondateur percevant 1 000 000 DKK par an :

• AM-bidrag (8 %) : 80 000 DKK

• Taxe municipale (~24,9 %) : 229 080 DKK

• Impôt d'État (12,09 %) : 111 228 DKK

• Impôt supérieur sur le montant excédant le seuil : environ 62 000 DKK

• Impôt total : environ 482 000 DKK et plus

• Revenu net : environ 518 000 DKK

Bahreïn : Pour un fondateur percevant l’équivalent de 56 600 BHD (1 000 000 DKK) :

• Impôt sur le revenu des personnes physiques : BHD 0

• Cotisations sociales : BHD 0 (pour les entrepreneurs étrangers)

• Impôt total : BHD 0

• Revenu net : 56 600 BHD (1 000 000 DKK)

Obligations fiscales danoises après le transfert de résidence

Cette section est essentielle : la création d’une société à Bahreïn n’élimine pas automatiquement les obligations fiscales danoises. Skattestyrelsen (l’administration fiscale danoise) apprécie selon :

Résidence fiscale : Vous restez résident fiscal danois si :

• Vous disposez d’une résidence principale (helårsbolig) disponible au Danemark

• Vous passez plus de 183 jours par an au Danemark

• Votre « centre des intérêts vitaux » reste au Danemark

Conséquences pratiques : Pour obtenir une véritable sortie fiscale du Danemark, la plupart des entrepreneurs doivent :

• Établir sa résidence à Bahreïn (ou dans une autre juridiction)

• Acquérir ou louer un bien immobilier au Danemark

• Justifier que Bahreïn constitue votre base opérationnelle et personnelle principale

• Déposer une déclaration de « fraflytning » (départ) auprès de Skattestyrelsen

Exit Tax (Fraflytterskat) : Le Danemark impose une taxation à la sortie sur les plus-values latentes lors de la fin de la résidence fiscale. Cela inclut :

• Actions de sociétés danoises

• Actions détenues dans des sociétés étrangères par un résident danois

• Certains autres actifs

L’impôt de sortie peut être étalé en plusieurs versements, mais il représente un coût ponctuel lié au transfert de résidence. Une planification rigoureuse avec un conseiller fiscal danois qualifié est indispensable avant tout déménagement.

Règles d’attribution des entreprises

Même après votre relocalisation personnelle, une société bahreïnienne peut être considérée comme résidente fiscale danoise si :

• La direction et le contrôle s’exercent principalement depuis le Danemark

• Les décisions stratégiques sont prises par des administrateurs résidant au Danemark

• La société ne dispose pas de substance réelle à Bahreïn

Solution : Veillez à ce que votre société bahreïnienne dispose d’une substance locale réelle : un bureau physique, des réunions du conseil d’administration tenues régulièrement à Bahreïn et une prise de décision documentée effectuée dans le Royaume.

Exigences légales applicables aux investisseurs étrangers à Bahreïn

Le cadre réglementaire bahreïni en matière d’investissement étranger figure parmi les plus favorables de la région, comme le confirment l’Accord de protection des investisseurs de Bahreïn (BIPA) et les rapports Doing Business de la Banque mondiale.

Cadre juridique de l’investissement

Les amendements de 2021 à la loi bahreïnienne sur les sociétés commerciales ont supprimé la plupart des restrictions relatives à la propriété étrangère :

Propriété étrangère à 100 % : Possible pour quasiment toutes les activités commerciales sans obligation d’associer un partenaire bahreïni. Exceptions :

• Certaines concessions pétrolières et gazières

• Catégories spécifiques de contrats publics

• Gestion de waqf (fondation islamique)

Protection des investissements : Bahreïn a signé des accords bilatéraux de promotion et de protection des investissements avec 49 pays, dont le Danemark. Le traité Danemark-Bahreïn (2004) prévoit :

• Protection contre l’expropriation sans indemnisation

• Transfert libre des bénéfices et du capital

• Traitement de nation la plus favorisée

• Accès à l’arbitrage international (CIRDI)

Autorités de régulation

Ministère de l’Industrie et du Commerce (MOIC) : Autorité principale en matière d’immatriculation des sociétés, de délivrance des licences commerciales et de gouvernance d’entreprise.

Conseil de développement économique (EDB) : Agence de promotion des investissements qui propose :

• Services d’accompagnement des investisseurs

• Accompagnement pour l’obtention des licences

• Étude de marché

• Constitution d'un réseau avec des partenaires potentiels

Banque centrale de Bahreïn (CBB) : Réglemente l’ensemble des activités de services financiers, notamment :

• Établissements bancaires et financiers

• Assureurs

• Sociétés d’investissement

• Opérations de fintech

Labour Market Regulatory Authority (LMRA) : Supervise l’ensemble des questions relatives à l’emploi :

• Délivrance du permis de travail

• Gestion des visas flexibles

• Suivi du marché du travail

Exigences de conformité

Obligations annuelles :

• Renouvellement du CR : obligatoire chaque année, à déposer 30 jours avant la date d’expiration

• États financiers : obligatoires pour les sociétés dépassant certains seuils

• Cotisations GOSI : mensuelles pour les sociétés employant du personnel

• Déclarations de TVA : trimestrielles pour les entreprises assujetties

Documentation permanente :

• Tenir le registre des actionnaires

• Joindre les procès-verbaux du conseil d’administration

• Conserver les documents comptables pendant 5 ans

• Mise à jour du CR en cas de modification importante (adresse, activités, actionnaires)

Comment ouvrir un compte bancaire d’entreprise à Bahreïn

La banque constitue sans doute l’aspect le plus souvent sous-estimé de la création d’une société à Bahreïn. Les entrepreneurs danois, habitués à l’ouverture simple et rapide d’un compte au Danemark, se heurtent fréquemment à une complexité inattendue.

Secteur bancaire

Bahreïn abrite le secteur financier le plus sophistiqué du CCG, supervisé par la Banque centrale de Bahreïn (CBB). Plus de 400 établissements financiers agréés y entretiennent une concurrence saine :

Banques de détail (recommandées pour les PME) :

• National Bank of Bahrain

• Ahli United Bank

• Banque de Bahreïn et du Koweït

• Bahrain Islamic Bank

Banques internationales :

• Standard Chartered

• HSBC

• Citibank

• BNP Paribas

Banques digitales :

• Ila Bank (première banque 100 % numérique du Bahreïn)

• Rain (crypto-friendly)

Procédure d'ouverture de compte

Étape 1 : Choix de la banque À prendre en compte :

• Exigences de solde minimum

• Tarifs mensuels

• Services de banque en ligne

• Possibilité d’ouvrir un compte multi-devises

• Services de financement du commerce (si nécessaire)

Étape 2 : Dépôt du dossier Les pièces requises sont les suivantes :

• Certificat d’immatriculation au registre du commerce (CR)

• Mémorandum et statuts de la société

• Résolution du conseil d’administration autorisant l’ouverture du compte

• Passeports des actionnaires et des dirigeants

• Justificatif de domicile pour tous les actionnaires

• CV des personnes clés

• Business plan ou description de l’activité

• Justificatifs de l’origine des fonds

• Lettres de référence bancaire

Étape 3 : Entretien de due diligence La plupart des banques organisent des entretiens en face-à-face avec :

• Le bénéficiaire économique final

• Signataires principaux du compte

• Administrateurs de société

Pour les entrepreneurs danois n’ayant pas encore transféré leur résidence, de nombreuses banques proposent des appels en visio, ce qui peut toutefois allonger les délais de traitement.

Étape 4 : Activation du compte Après approbation :

• Dépôt initial (solde minimum)

• Remplissage de la carte de signature

• Ouverture d’un compte bancaire en ligne

• Émission de carte (le cas échéant)

Aspects multidevises

Les entrepreneurs danois ont généralement besoin d’ouvrir des comptes dans :

USD : Devise principale pour les affaires dans le CCG et les clients internationaux BHD : Dépenses locales et paiements aux administrations EUR : Facturation des clients européens DKK : Rarement nécessaire, mais parfois exigé pour des obligations contractuelles danoises

La plupart des banques bahreïniennes proposent des comptes multidevises qui vous permettent de détenir, recevoir et effectuer des paiements dans plusieurs devises sans conversion systématique.

Défis bancaires et solutions

Défi : Diligence renforcée qui allonge les délais pour les bénéficiaires effectifs européens Solution : Préparez un dossier complet en amont et demandez à votre agent enregistré de faciliter les présentations.

Défi : Obligation de solde minimum qui pèse sur la trésorerie de démarrage Solution : Négocier selon les dépôts projetés ; les banques de taille modeste font souvent preuve de plus de souplesse

Défi : Obligation de présence physique pour l’ouverture du compte Solution : De nombreuses banques acceptent une unique visite sur place complétée par des échanges vidéo ; à coordonner avec le calendrier d’obtention du visa

Options et conditions d’obtention d’un visa de résidence

Pour les entrepreneurs danois qui souhaitent s’installer personnellement — une étape souvent indispensable pour optimiser leur fiscalité —, Bahreïn propose plusieurs solutions :

Visa investisseur (Golden Residency)

Le programme de résidence pour investisseurs de Bahreïn offre une stabilité à long terme :

Éligibilité :

• Investissement de 100 000 BHD ou plus dans l’immobilier bahreïnien, OU

• Investissement de 50 000 BHD minimum dans un projet commercial agréé, OU

• Parrainage via votre propre société bahreïnienne

Avantages :

• Résidence renouvelable de 10 ans

• Inclusion de la famille (conjoint et enfants)

• Accès à entrées multiples

• Droit de travailler (via votre société)

• Accès aux soins de santé et au système éducatif bahreïniens

Processus :

• Constitution complète d'une société ou d'un investissement

• Demande à déposer via le LMRA ou le NPRA (National Portal for Residency Affairs)

• Visite médicale à Bahreïn

• Enregistrement biométrique

• Délivrance de visas

Délai : 2 à 4 semaines à compter du dépôt complet du dossier Coût : 200-500 BHD (3 530-8 825 DKK) hors frais médicaux

Visa de travail (via votre société)

Si votre société bahreïnienne parraine votre emploi :

Conditions requises :

• Extrait Kbis valide

• Enregistrement LMRA

• Test du marché du travail (procédure simplifiée pour les dirigeants d’entreprise)

• Contrat de travail

• Visite médicale

Délai : 1 à 3 semaines Coût : 300 à 500 BHD par personne (5 295 à 8 825 DKK)

Bahrain Flexi Visa

Pour les entrepreneurs qui souhaitent tester le marché avant de s’engager pleinement :

Caractéristiques :

• Validité d’un ou deux ans

• Auto-parrainé (aucun sponsor d’entreprise requis)

• Possibilité d’exercer en freelance ou pour plusieurs entités

• Renouvelable

Coût : 500 BHD (1 an) ou 900 BHD (2 ans)

Limitation : Cette mesure ne suffit pas, à elle seule, à établir la résidence fiscale aux fins de sortie de la fiscalité danoise ; une substance réelle reste indispensable.

Aspects familiaux

Visa conjoint :

• Dépend de votre visa principal

• Permis de travail à obtenir séparément

• Accès aux soins de santé inclus

Enfants :

• Éducation : les écoles internationales appliquent les programmes britannique, américain ou du Baccalauréat International (IB)

• Frais annuels : 3 000-8 000 BHD (52 950-141 200 DKK) selon l’école

• Accès aux soins publics, une assurance privée étant fortement recommandée

Pourquoi créer une société à Bahreïn quand on est entrepreneur danois

Au-delà des économies d’impôt, Bahreïn offre des avantages stratégiques particulièrement adaptés aux entreprises danoises :

Accès au marché du CCG

La situation géographique de Bahreïn offre un accès inégalé aux marchés du Golfe :

Arabie saoudite : 25 km via la chaussée du Roi Fahd — 12e économie mondiale Émirats arabes unis : 1 heure de vol pour Dubaï Qatar : 45 minutes de vol Koweït : 1 heure de vol Oman : 1,5 heure de vol

Marché combiné du CCG : plus de 60 millions de consommateurs, 2,4 billions USD de PIB, parmi les revenus par habitant les plus élevés au monde.

En pratique : Les services danois de technologie, de conseil et de design se vendent à prix premium dans tout le Golfe. Une base à Bahreïn vous permet de servir les clients régionaux tout en conservant des standards de qualité européens et une parfaite compatibilité horaire (GMT+3) avec les rythmes de travail nordiques.

Stabilité monétaire

Le dinar bahreïni est arrimé au dollar américain au taux de 1 BHD = 2,659 USD depuis 1980. Cette stabilité de plus de 44 ans supprime :

• Risque de change

• Coûts de couverture

• Ajustements de traduction dans les états financiers

• Incertitude tarifaire sur les contrats libellés en USD

Pour les entrepreneurs danois habitués à la volatilité du DKK/EUR/USD qui affecte leurs marges, cette stabilité s’avère extrêmement précieuse.

Qualité de vie

Le Bahreïn figure régulièrement parmi les meilleurs pays en matière de qualité de vie pour les expatriés :

Coût de la vie : 30-40 % inférieur à Copenhague pour un niveau de vie comparable Logement : Appartements modernes à partir de 400 BHD/mois (DKK 7 060). Villas à partir de 800 BHD/mois Climat : Étés très chauds, hivers agréables. Climatisation omniprésente Sécurité : L’un des pays les plus sûrs de la région.

Taux de criminalité très bas Santé : Équipements modernes. Hôpitaux privés aux standards internationaux Culture : Cosmopolite. Importante communauté d’expatriés.

Environnement social relativement libéral pour la région.

Infrastructures

Télécommunications : Fibre optique haut débit largement disponible. Couverture 5G Transports : Réseau routier moderne. Aéroport international de Bahreïn avec connexions directes vers l’Europe Coworking : Écosystème en plein essor incluant WeWork, CH9 et plusieurs opérateurs locaux Banque : Secteur financier sophistiqué, comme détaillé précédemment.

Questions fréquentes

Puis-je créer une société à Bahreïn tout en restant au Danemark ?

Oui, la constitution peut être réalisée entièrement à distance. En revanche, l’ouverture d’un compte bancaire nécessite généralement au moins un déplacement. Plus important encore, une optimisation fiscale réelle exige le plus souvent d’établir sa résidence à Bahreïn et de démontrer que la direction et le contrôle effectifs y sont exercés, et non au Danemark.

Une société bahreïnienne constituée à distance avec des dirigeants résidents danois risque fort de rester soumise à l’imposition danoise.

Combien de temps dure l’ensemble du processus de création de société ?

Délais habituels :

• Préparation et légalisation des documents : 2 à 3 semaines

• Réservation du nom et immatriculation CR : 1 semaine

• Démarches post-enregistrement : 1 semaine

• Ouverture d’un compte bancaire : 2 à 4 semaines

Délai réaliste total : 6 à 10 semaines entre la décision et une société pleinement opérationnelle disposant d’un compte bancaire.

Quelles sont les exigences minimales en matière de capital ?

Pour une WLL (structure la plus courante) : capital social déclaré de 20 000 BHD (environ 353 000 DKK) pour la plupart des activités. Il ne s’agit pas d’un capital libéré – vous n’avez pas à déposer ce montant. C’est simplement une mention figurant dans vos documents de constitution.

Pour une WLL à associé unique : capital social déclaré de 1 BHD (nous recommandons 1 000 BHD).

Mon ApS danois peut-il détenir la société bahreïnienne ?

Oui, les actionnaires personnes morales sont autorisés. Attention toutefois : cette structure peut activer les règles danoises de CFC (Controlled Foreign Company) et entraîner l’imputation des bénéfices de la société bahreïnienne à votre société danoise. Consultez un conseiller fiscal danois avant de retenir cette option.

Que devient ma société danoise lorsque je m’installe à l’étranger ?

Les options incluent :

• Liquidation : Procéder à la dissolution de la société danoise ApS et transférer les activités à Bahreïn

• Vente : Céder la société danoise à un tiers

• Maintien : Conserver la société danoise pour les activités générant des revenus au Danemark tout en opérant à l’international depuis Bahreïn

• Conversion : Conversion en une structure de holding ayant Bahreïn comme entité opérationnelle principale

La TVA existe-t-elle à Bahreïn ?

Bahreïn a instauré une TVA à 5 % en 2019, portée à 10 % en 2022. Toutefois, de nombreux services restent à taux zéro ou exonérés, notamment :