马耳他公司在巴林注册：零税负、100%持股、2026年畅享海湾合作委员会（GCC）市场准入

所有权与资本

巴林WLL可由一人独资成立——绝大多数业务均支持100%外资持股，服务业、制造业、出口贸易及控股公司无需本地合伙人。最低股本为BHD 1；我们建议实缴BHD 1,000，这样能显著加快银行开户和投资者签证的审批流程。

马耳他企业家为何纷纷将公司迁至巴林

我来给你讲一位客户的故事——我们暂且叫他马克（真实姓名已做处理）。马克在斯利马经营一家金融科技咨询公司。去年，他的公司实现税前利润34万欧元。表面上看，马耳他的企业所得税税率为35%，属于欧洲最高税率之一。马克知道6/7退税机制理论上能把实际税负降到约5%，但真正让他夜不能寐的，是实际申请这笔退税所需经历的繁琐行政流程。

每季度，他的会计师都要花几个小时准备退税资料。马耳他税务退款局处理每份申请需要 8-14 周。现金流规划完全成了猜谜游戏。而马耳他金融服务管理局 (MFSA) 合规成本每年高达 18,000 欧元，哪怕只是满足最低监管要求——马克算了笔账。他每年光是税务合规和行政管理就要支出近 35,000 欧元，这还没算实际缴纳的税款。

上个月，Mark在巴林注册了一家WLL公司。总设立成本：BHD 1,850（约合€4,550）。从提交申请到拿到证书仅需4个工作日。企业所得税税率：0%。不可减免、不可退税、无任何条件。零税负。

马克的故事并非个例。根据巴林工业和商业部（MOIC）的数据，2023年至2025年间，马耳他企业在巴林注册的公司数量增长了47%。趋势显而易见：马耳他企业家——尤其是游戏科技、金融服务、数字营销和电商领域的创业者——发现，海湾合作委员会（GCC）能提供马耳他狭小本土市场无法企及的优势：无需面对复杂流程即可实现规模扩张。

此举并非放弃马耳他。许多创始人会保留马耳他公司以保持欧盟市场准入，同时在巴林设立实体拓展海湾合作委员会（GCC）业务。核心在于认清：人口仅51.8万的马耳他存在天然局限，而巴林距离沙特阿拉伯仅25公里——后者拥有3600万人口，人均GDP达44,000美元。

在马耳他维持公司 vs. 在巴林设立公司的真实成本对比

马耳他备受赞誉的“5%实际税率”——真实合规负担

您可能听过这种宣传：马耳他的实际企业税率对非居民股东可降至5%。听起来很诱人，对吧？但大多数咨询顾问不会告诉您真实情况。

根据马耳他的归集抵免制度，贵公司需按35%税率缴纳所有利润税。若要获得6/7退税，必须满足以下条件：

• 提交年度税务申报表，显示已全额缴纳35%税款
• 向马耳他税务退款局提交退款申请
• 等待8-14周完成处理
• 提供经审计的财务报表，证明股东为税务居民
• 证明利润已分配给非居民股东
• 若公司架构被认定为“激进”，需应对反滥用条款

以一家利润50万欧的企业为例，这意味着您需要预缴17.5万欧的税款，然后等待数月才能拿回15万欧的退税。在此期间，您的营运资金被占用，业务增长放缓。而那些设立在零税区的竞争对手，却能把这笔钱持续投入再生产，您却还在跟文件赛跑。

除了税费本身，还需考虑合规成本。马耳他金融服务管理局（MFSA）Category 2投资服务牌照的年费起价为8,500欧元，且会快速上涨。马耳他博彩管理局（MGA）牌照费每年为10,000-25,000欧元，具体取决于类型。此外还有反洗钱合规、经济实质申报以及两套审计报表（法定审计和合并审计），每年纯合规开支可达25,000-45,000欧元。

巴林0%企业税：无需申请退税

巴林的企业税制极为简洁明了。巴林经济发展局（EDB）和工业与商业部（MOIC）共同管理一套体系，其中包括：

就是这样。没有退款，也没有等待期。公司赚到的每一欧元都归自己所有。

对于一位典型的马耳他企业家来说，将一家年利润50万欧元的业务迁至巴林，每年可节省的成本如下：

为什么选择巴林而非其他海湾合作委员会辖区？

阿联酋 vs. 巴林

您可能会想：“为什么不选迪拜？”这个问题问得有道理。阿联酋企业税率为0%（现调整为利润超过375,000迪拉姆的部分按9%征税），且素来以高调形象著称。但对马耳他企业家而言，巴林有以下明显优势：

塞浦路斯 vs 巴林

塞浦路斯的企业所得税率为12.5%，吸引力远不如0%。塞浦路斯要求每年实际居住60天才能成为税务居民，而巴林对公司所有权没有任何居住要求。开曼群岛和英属维尔京群岛虽提供0%税率，但存在声誉风险，且面临欧盟日益严格的黑名单审查。巴林位列欧盟白名单，并与欧洲保持良好的税务合作关系。

沙特阿拉伯 vs 巴林

沙特阿拉伯市场庞大，但需要满足以下要求：

巴林通过法赫德国王大桥（车程仅25分钟）让您直接进入沙特市场，且不受所有权限制。许多马耳他企业家把巴林作为区域总部，同时与沙特分销商合作实现直接市场准入。

马耳他企业在巴林注册公司：分步指南

第一步：确定业务活动

巴林将商业活动分为三个类别：

在巴林，大多数企业家属于第一类或第二类。如果您从事金融科技、支付或iGaming业务，则需分别获得CBB或巴林旅游与展览局（BTEA）的批准。审批通常需要4-8周，但只要合规记录良好，流程较为顺畅。

第二步：选择公司架构

马耳他创业者最常用的公司形式是有限责任公司（WLL），相当于当地的私人有限公司（Ltd.），其优势包括：

控股公司方面，巴林控股公司仅需股本5,000巴林第纳尔，即可在整个海合会区域持有投资。

步骤3：取得公司名称核准

向MOIC注册拟用公司名称。名称必须满足以下条件：

商业注册局（MOICT）设有可查询数据库，建议提前准备3-4个备选名称。

第四步：准备文件

您需要准备以下材料：

马耳他籍创始人需先在马耳他完成文件公证，再由巴林驻罗马大使馆或巴林王国驻瓦莱塔大使馆进行认证，整个过程约需5-7个工作日。

第五步：在MOICT注册

可通过MOIC在线门户或指定代理提交申请。MOIC通常在3-5个工作日内完成WLL申请审核。您将收到：

第 6 步：开设公司银行账户

这往往是马耳他创业者最难的一步。巴林的银行（包括 Ahli United Bank、HSBC Bahrain 和 Bank ABC）虽然熟悉欧洲创始人，但仍要求：

常规业务开设银行账户通常需要2-4周。受监管的金融服务因需强化尽职调查，预计需4-8周。

第七步：申请居留签证

如果您打算在巴林长期居住（许多马耳他企业家为进入海湾合作委员会市场都会这么做），您需要：

巴林投资者签证要求在巴林公司最低投资2万巴林第纳尔（BHD）。这与WLL的最低股本要求一致，因此公司注册时即可满足该条件。

第八步：履行持续合规义务

公司成立后，您的巴林公司必须：

年度总合规成本：3,500-5,000欧元。

马耳他企业家行业专属指引

金融科技与支付服务

巴林中央银行 (CBB) 金融科技处提供专属监管沙盒和许可通道。若持有马耳他金融服务管理局 (MFSA) 2 类或 3 类牌照，可通过简化流程申请对应的 CBB 牌照。主要要求：

对马耳他金融科技创始人来说，巴林允许企业在整个海湾合作委员会范围内开展业务而无需额外申领牌照。巴林经济发展局可提供为期12个月的监管沙盒许可，并大幅降低最低资本要求。

网络博彩与数字娱乐

巴林设有独立的博彩监管机构——BTEA。与马耳他MGA每年收取10,000-25,000欧元的年费不同，BTEA的收费标准为：

巴林旅游与展览局（BTEA）不监管体育博彩或赌场式游戏。其监管重点为技能型游戏、梦幻体育及数字娱乐。若您的马耳他MGA牌照已涵盖技能型游戏，BTEA可提供互惠认可安排。

咨询及专业服务

这是马耳他创业者最容易入手的行业。无需特殊牌照，100%外资持股，合规要求极低。典型适用情形包括：

设立费用：1,500-2,500巴林第纳尔（约3,675-6,125欧元）。耗时：4个工作日。

电子商务及数字服务

2024年巴林电商行业同比增长40%。MOICT特别推出“电子商务执照”，优势包括：

对于已在运营网店的马耳他企业家而言，这是一条直达巴林电商市场的快捷通道——当地平均客单价为85巴林第纳尔（约208欧元），而马耳他仅为75欧元。

马耳他创业者常见的陷阱

1. 低估银行开户难度

我见过三位马耳他客户，他们抵达巴林后原以为两天就能开好银行账户，结果耽误了好几周。FATF 审查后，巴林银行大幅收紧了反洗钱和 KYC 要求。您必须：

解决方案： 启程前即启动银行开户流程，委托当地代理提交申请，您则同步在马耳他完成文件公证。

2. 假设CBB的监管方式与MFSA类似

CBB与MFSA的监管理念相近，但在执行力度上存在明显差异。CBB更注重原则导向，MFSA则更偏向规则导向。这意味着：

解决方案：与专注CBB合规的本地法律顾问合作。许多马耳他律师事务所已在巴林建立合作关系。

3. 忽视经济实质要求

巴林的经济实质要求与马耳他类似（符合BEPS标准）。您的巴林公司必须：

解决方案：在巴林金融区租用共享办公室或服务式办公室即可。Regus、Servcorp等联合办公空间月租金约200-500巴林第纳尔（约合490-1,225欧元），即可满足“实质存在”要求。

4. 忽视当地劳动法律

巴林劳动法比马耳他法律更倾向保护雇员，主要区别如下：

解决方案：首聘1-2名员工时，可通过专业雇主组织（PEO）用工。PEO负责签订劳动合同、发放薪资并处理合规事务。费用为每人每月150-300巴林第纳尔。

税务安排：马耳他转巴林的架构设计

控股公司架构

我的马耳他客户最常用的架构是 马耳他控股公司 + 巴林运营公司：

马耳他控股公司 (Ltd.)
    ↓ 100% 持股
巴林 WLL（运营公司）

该架构可实现以下功能：

常设机构风险

如果您作为马耳他居民董事，在马耳他管理巴林公司，马耳他税务局可能会认定巴林公司在马耳他构成常设机构（PE）。届时巴林利润需按35%税率缴纳马耳他税。为降低此风险：

应对税收政策变化的长期保障

巴林已承诺遵守经合组织全球最低税制（年收入超过7.5亿欧元的企业税率15%）。对99.9%的马耳他企业家而言，此规定并不适用。巴林主权财富基金（Mumtalakat）及经济多元化战略，意味着中小企业遭遇突然税收调整的可能性极低。

常见问题

在巴林设立公司时能否保留马耳他公司？

可以。许多马耳他企业家会保留马耳他公司用于服务欧盟客户，同时在巴林新设公司开拓海湾合作委员会业务。只要在两地分别保持独立运营、管理和税务合规，就不会产生任何冲突。

整个流程需要多长时间？

对于结构简单的 WLL 公司：

受监管业务（金融服务、博彩）：8-16周。

是否需要前往巴林？

是的，适用于以下情况：

大多数马耳他创业者只去一次，停留 2-3 周，之后就可以远程管理。

增值税怎么处理？

巴林增值税税率为5%（海湾合作委员会最低）。若向巴林消费者销售服务，马耳他公司可能需注册增值税。马耳他公司与巴林公司之间的B2B服务通常不征收增值税（适用反向征税机制）。

马耳他与巴林之间是否存在双重征税协定？

是的，该协议于2009年签署。主要条款如下：

这样，您就可以在预扣税层面将利润从巴林免税汇回马耳他。

如果我把公司迁走，6/7退税怎么办？

若解散马耳他公司并将业务转移至巴林公司，6/7退税便不再相关——您在巴林仅需缴纳0%税款。若同时保留两家公司，马耳他公司的利润分配仍可继续享受6/7退税。

成功案例：马耳他企业家在巴林

案例一：iGaming 软件开发商

背景：总部位于马耳他，15名员工，年收入230万欧元，持有MGA牌照。年度合规成本4.5万欧元。

解决方案：我们在巴林设立 WLL 公司作为区域运营总部，招聘了 3 名本地销售人员，同时保留马耳他公司服务欧洲客户。

18个月后成果：海合会地区收入89万欧元，巴林累计缴税0欧元。马耳他公司收入降至110万欧元，合规成本极低。综合实际税负仅3.2%。

案例二：金融科技顾问

背景： Filfluencer，MFSA持牌支付服务咨询公司。年收入80万欧元，有效税率5.5%。

解决方案：将运营活动迁至巴林，在CBB沙盒牌照下开展业务，同时保留马耳他公司负责欧盟咨询工作。

12个月后的结果：来自海湾合作委员会客户收入42万欧元，总合规成本仅6,000欧元。马耳他收入降至38万欧元，退款流程大幅简化。综合税负2.1%。

案例三：电商创业者

背景： Dropshipping 业务，年收入 110 万欧元，100% 在线运营，通过马耳他开展业务，税率 35%，税款可退还。

解决方案：将全部业务转至巴林电子商务执照，同时注销马耳他公司。

结果：首年收入140万欧元，总税负BHD 0，即时现金流改善8万欧元。

如何选择合适的服务商

注意事项

风险警示

马耳他企业家的行动方案

第1个月：调研与准备

第2个月：完成公司注册

第 3 个月：正式运营

第4-6个月：扩张阶段

未来展望：2026 年巴林为何领先

巴林战略清晰：打造海湾合作委员会 (GCC) 金融服务、技术与商业服务中心。政府《2030 经济愿景》已取得以下成果：

对马耳他企业家而言，现在正是绝佳时机。马耳他—巴林双重征税协定、马耳他企业赴巴林注册数量增长47%，加上巴林作为对马耳他友好的司法管辖区的认可度不断提升，共同形成了一个难得的窗口期。

问题不在于要不要考虑巴林，而在于您是否承担得起不去考虑巴林。

最终建议

数字您已经看过了，对比也一目了然。您的马耳他公司每年比同等规模的巴林公司多缴 5 万至 10 万欧元。这笔钱本可以用来推动业务增长、招募人才，或者直接留在您的口袋里。

在巴林注册公司并非复杂决定，核心在于操作流程。通常只需投入几周时间、4,500-6,000 欧元的合理费用，并接受相对简化的监管环境即可。

我每天都在和马耳他企业家打交道，情况总是千篇一律：起初犹豫不决，等他们发现整个流程其实非常简便后，便会如释重负。他们唯一的遗憾，就是没有早点开始。

准备好探索巴林市场了吗？请按以下三个步骤开始：

选择权在您。但2026年，将有更多马耳他企业家选择落户巴林。您也该行动了。

本文基于作者多年为马耳他企业家提供巴林公司设立咨询的实战经验撰写。法律事务建议请以持牌巴林律师或专业公司服务机构的意见为准。税务影响需视个人具体情况而定。