Регистрация компании в Бахрейне для исландских предпринимателей: нулевой налог, 100% владение, доступ к рынку GCC с 2026 года

Собственность и уставный капитал

Компания WLL в Бахрейне может принадлежать одному лицу — 100% иностранная собственность разрешена для большинства видов деятельности, при этом местный партнер не требуется для сферы услуг, производства, экспортной торговли и холдинговых компаний. Минимальный уставный капитал — 1 BHD; мы рекомендуем 1 000 BHD — это значительно упрощает открытие банковского счета и получение визы инвестора.

Почему предприниматели из Исландии переносят бизнес в Бахрейн

Давайте нарисую знакомую вам картину.

Бьорн, предприниматель из Рейкьявика с командой из 12 разработчиков, подал корпоративную налоговую декларацию за 2025 год в апреле прошлого года. Его компания достигла выручки в 180 млн ISK — достойный рост для исландской технологической фирмы. Но после того, как Skatturinn забрал свои 20% корпоративного налога, после обязательных взносов в Торговую палату, после 11,5% отчислений на социальное страхование с фонда оплаты труда, после bimonthly-подачи деклараций по НДС и после оплаты бухгалтеру 1,8 млн ISK только за навигацию в лабиринте compliance RSK, он уставился в цифру, от которой у него скрутило живот.

Почти 48 млн исландских крон испарились до того, как он успел реинвестировать хотя бы одну крону в разработку продукта.

«Что именно я за это получу?» — спросил он себя. Его ответ: доступ к внутреннему рынку с населением 370 000 человек. Географическая изоляция, из-за которой деловые встречи в Лондоне или Дубае отнимают целый рабочий день на дорогу. Валюта, подверженная резким колебаниям — исландская крона (ISK) потеряла 35 % своей стоимости по отношению к евро во время финансового кризиса 2008 года, а уже в 2023 году упала ещё на 11 % против доллара США за один квартал. Ограниченная банковская инфраструктура, из-за которой международные переводы идут медленно, стоят дорого и иногда полностью блокируются по отдельным ближневосточным направлениям.

Тем временем конкуренты Бьорна, зарегистрировавшие компании в Дубае и Сингапуре, реинвестировали каждый доллар прибыли. Они тратили на маркетинг больше него, быстрее нанимали сотрудников и забирали контракты, которые должны были достаться ему — не потому, что их продукты были лучше, а потому, что их структура затрат позволяла устанавливать более агрессивные цены при сохранении здоровой маржи.

Это не уникальная история. По всей Исландии предприниматели из сферы технологического консалтинга, рыболовных технологий, услуг в области возобновляемой энергетики, обслуживания алюминиевой промышленности и электронной коммерции задаются одним и тем же фундаментальным вопросом: имеет ли смысл вести глобально ориентированный бизнес исключительно из страны с высоким налогообложением, экстремальной валютной волатильностью и географической изоляцией от основных рынков роста?

Ответ всё чаще сводится к тому, что это не так — по крайней мере, не исключительно.

Именно поэтому всё больше исландских предпринимателей открывают бизнес в Бахрейне — островном государстве в Персидском заливе площадью 780 кв. км. Бахрейн предлагает то, чего структурно не может дать Исландия: нулевой корпоративный налог, полное право иностранной собственности, сверхстабильную валюту, привязанную к доллару США, и прямой выход на рынок GCC объёмом 2,5 трлн долларов.

Это не означает отказ от Исландии. Многие исландские основатели сохраняют основное место жительства в Рейкьявике, оставляют команды разработчиков в Исландии и продолжают обслуживать клиентов из стран Северной Европы из своей первоначальной компании. Меняется лишь место нахождения холдинговой компании, место регистрации интеллектуальной собственности, через какую структуру проходят международные контракты и, в конечном итоге, сколько из заработанной выручки они реально оставляют себе.

Реалии бизнеса в Бахрейне: что вы платите на самом деле

Давайте разберём цифры максимально жёстко и конкретно: понимание того, сколько именно вы платите в Исландии, критично важно при оценке, имеет ли смысл рассматривать Бахрейн.

Корпоративное налогообложение и эффективные ставки

Ставка корпоративного налога в Исландии — 20 %. Это конкурентоспособный уровень по европейским меркам: заметно ниже эффективной ставки 30 % в Германии и 25 % во Франции. Однако headline-цифра скрывает полную картину.

Рассмотрим исландскую ehf (частную компанию с ограниченной ответственностью), которая получает годовую прибыль в 100 млн исландских крон. Вот что происходит на самом деле:

Прямой корпоративный налог: ISK 20 млн (20% от прибыли)

Взносы на социальное страхование: Если в компании есть сотрудники, работодатель уплачивает 11,5% взносов на социальное страхование со всей заработной платы. При годовом фонде оплаты труда 60 млн ISK это 6,9 млн ISK.

Обязательные пенсионные взносы: Работодатели обязаны перечислять не менее 11,5% от фонда оплаты труда в пенсионные фонды сотрудников (при этом работники вносят дополнительный процент). При фонде оплаты труда в 60 млн ISK это ещё 6,9 млн ISK.

Взносы Торгово-промышленной палаты: Обязательное членство для большинства компаний составляет от 250 000 до 800 000 BHD в год в зависимости от оборота.

Расходы на бухгалтерию и комплаенс: Соблюдение требований Skatturinn, подготовка аудированной финансовой отчётности (обязательна для компаний, превышающих определённые пороги) и подача деклараций по НДС раз в два месяца обычно обходятся компании такого размера в 1,5–3 млн исландских крон в год.

Общая эффективная налоговая нагрузка: До распределения дивидендов или выплаты вознаграждения собственнику вы столкнётесь с совокупными налогами и обязательными расходами на соблюдение требований в размере 36–38 млн исландских крон при прибыли 100 млн ISK. Это соответствует эффективной ставке 36–38 % с учётом всех платежей — почти в два раза выше номинальной ставки корпоративного налога.

Проблема волатильности ISK

Однако налогообложение — это только половина истории. Исландская крона создаёт структурную проблему, которую никакое налоговое планирование не сможет полностью решить.

Вспомним исторические данные. Во время финансового кризиса 2008 года исландская крона (ISK) за несколько недель обвалилась примерно на 35 % по отношению к основным валютам. Компании с обязательствами в долларах США или евро понесли серьёзные убытки. Предприятия, которые выглядели прибыльными в кронах, обнаружили, что их международная покупательная способность практически мгновенно испарилась.

В период с января по сентябрь 2023 года исландская крона (ISK) обесценилась примерно на 11% по отношению к доллару США (USD). Для исландской компании, которая выставляет счета международным клиентам в иностранной валюте и конвертирует поступления в ISK для оплаты местных расходов и исполнения налоговых обязательств, такая волатильность приводит к непредсказуемому снижению маржи.

Давайте разберём это на реальном примере. Исландская консалтинговая компания выставляет саудовскому клиенту счёт на 500 000 долларов США. На момент подписания контракта курс составлял 137 ISK за 1 USD — ожидаемая выручка 68,5 млн ISK. Через три месяца, когда приходит оплата, исландская крона уже укрепилась до 132 ISK за 1 USD. Фактически получено 66 млн ISK. Компания потеряла 2,5 млн ISK — примерно 3,6 % от суммы контракта — исключительно из-за изменения курса.

Теперь представьте обратный сценарий. Исландская крона ослабляет. Выручка в кронах растёт, но вместе с ней увеличивается и ваша видимая прибыль. А это значит более высокие обязательства по корпоративному налогу на прирост, который носит чисто номинальный характер — бумажная прибыль, которую вы реально не можете потратить на международном рынке, потому что ваша покупательная способность остаётся прежней.

Такие резкие колебания валют создают постоянную неопределённость при планировании. Центральный банк Исландии поддерживает плавающий курс с периодическими интервенциями, однако на деле исландская крона (ISK) — это небольшая, малоликвидная валюта, подверженная серьёзной волатильности в зависимости от туристических потоков, экспорта рыбы, цен на алюминий и общего отношения к риску на глобальных рынках.

Размер рынка и географическая изоляция

Внутренний рынок Исландии с населением примерно 370 000 человек — это одновременно и преимущество, и серьёзное ограничение. Небольшое, сплочённое бизнес-сообщество обеспечивает крепкие связи и высокий уровень доверия, однако любой бизнес, который ставит цели выше обслуживания местных нужд, вынужден выходить на международный рынок. А международная экспансия из Исландии обходится дорого.

Рейкьявик — Лондон: 3 часа лёта, но общее время «от двери до двери» с пересадками часто превышает 6 часов. Рейкьявик — Дубай: минимум 10 часов минимум с одной пересадкой, часто с двумя. Рейкьявик — Эр-Рияд: 12+ часов с несколькими пересадками.

Для сервисных компаний, которым необходимо регулярно встречаться с клиентами лично, такая географическая удалённость напрямую приводит к росту транспортных расходов, большему времени отсутствия на рабочем месте и нематериальному минусу — восприятию компании как «далёкой» от ключевых рынков.

Регион MENA, включающий страны ССАГПЗ (Саудовская Аравия, ОАЭ, Катар, Кувейт, Оман, Бахрейн), а также Египет, Иорданию и Северную Африку, обладает совокупным ВВП более 3,5 трлн долларов США и населением свыше 400 млн человек. Эти рынки переживают масштабные инвестиции в инфраструктуру, цифровую трансформацию и программы диверсификации, такие как «Видение Саудовской Аравии — 2030» и «Экономическое видение Бахрейна — 2030».

Для исландских компаний с соответствующим опытом — особенно в сфере возобновляемой энергетики, геотермальных технологий, управления рыболовством, финансовых технологий и устойчивого развития — регион MENA предлагает, пожалуй, самые высокие темпы роста в мире. При этом выход на эти рынки из Исландии ставит компании в заведомо невыгодное положение по сравнению с конкурентами, которые уже физически присутствуют в регионе.

Бахрейн или Исландия: полное сравнение условий для бизнеса

Чтобы понять сравнительную картину, необходимо проанализировать обе юрисдикции по множеству параметров. Данный анализ основан на данных Всемирного банка, Совета по экономическому развитию Бахрейна (EDB) и Управления внутренних доходов Исландии (Skatturinn RSK).

Корпоративное налогообложение

Исландия: 20% корпоративный налог на прибыль с мировых доходов для резидентных компаний. Дивиденды, выплачиваемые физическим лицам-акционерам, облагаются дополнительным налогом 22 %, что создаёт риск двойного налогообложения.

Бахрейн: 0% корпоративного налога на прибыль для большинства видов деятельности. Единственное исключение — 46% налог для компаний по добыче углеводородов, который не затрагивает иностранных инвесторов, открывающих сервисные, торговые или холдинговые компании. Отсутствует налог у источника на дивиденды, проценты и роялти. Отсутствует налог на прирост капитала.

Для исландской компании с годовой прибылью 100 млн ISK (примерно 730 000 USD) прямая налоговая экономия при работе через бахрейнскую компанию составит 20 млн ISK — каждый год. Эти средства будут накапливаться и станут существенным капиталом для реинвестирования.

Права иностранного владения

Исландия: Исландия допускает иностранное владение компаниями, однако инвесторы из стран, не входящих в ЕЭЗ, сталкиваются с ограничениями в отдельных отраслях, включая рыболовство, энергетику и авиацию. Иностранное владение исландскими компаниями ehf не требует специального разрешения в большинстве секторов, однако инвестиции в «стратегические» отрасли могут потребовать рассмотрения со стороны правительства.

Бахрейн: С 2017 года, после внесения поправок в Закон о коммерческих компаниях, разрешено 100% иностранное владение практически во всех секторах. Для большинства видов деятельности местный партнёр или спонсор не требуется. Иностранные инвесторы могут учреждать, владеть и управлять компаниями с полной независимостью. Бахрейнское соглашение о защите инвесторов (BIPA) предоставляет дополнительные юридические гарантии против экспроприации и обеспечивает справедливое отношение в соответствии с нормами международного права.

Стабильность валюты

Исландия: Исландская крона (ISK) — свободно плавающая валюта с периодическими интервенциями Центробанка. Историческая волатильность высока: торгово-взвешенный индекс ISK в отдельные годы менялся более чем на 30 %. Валюта не является свободно конвертируемой на международных рынках, поэтому при крупных операциях могут возникать проблемы с ликвидностью.

Бахрейн: Бахрейнский динар (BHD) с 1980 года привязан к доллару США по фиксированному курсу BHD 1 = USD 2.65957 (или примерно BHD 0,376 за 1 USD). Эта привязка выдержала все региональные кризисы: войну в Персидском заливе 1991 года, мировой финансовый кризис 2008 года, «Арабскую весну» 2011 года, падение цен на нефть 2014–2016 годов и пандемию 2020 года. Центральный банк Бахрейна (CBB) держит значительные валютные резервы — около 4,8 млрд долларов США по состоянию на конец 2024 года — для защиты курса.

Для исландских компаний такая валютная стабильность становится настоящим прорывом. Выставление счетов клиентам в USD, получение платежей в USD и хранение резервов в валюте, привязанной к доллару США, полностью устраняет валютные риски, которые постоянно съедают маржу при работе в ISK.

Банковская инфраструктура

Исландия: Банковский сектор Исландии, восстановленный после кризиса 2008 года, состоит из трех крупных коммерческих банков: Arion Bank, Íslandsbanki и Landsbankinn. Международные переводы возможны, однако они дороги (комиссия 3000–8000 ISK за исходящий перевод) и занимают много времени (2–5 рабочих дней при переводах вне SEPA). Отношения с контрагентами из региона MENA могут проходить дополнительную проверку или сталкиваться с ограничениями.

Бахрейн: В Бахрейне работают более 400 финансовых организаций, в том числе 19 полноценных розничных банков, множество оптовых банков и региональные офисы большинства крупнейших мировых банков. Центральный банк Бахрейна (CBB) превратил страну в финансовый хаб Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (GCC). Здесь развиты корреспондентские отношения со всеми крупными банками мира. Международные переводы обычно проходят за 1–2 рабочих дня, а комиссии существенно ниже, чем в Исландии. Многие банки предлагают счета в USD, EUR, GBP и мультивалютные счета, что обеспечивает бесперебойную международную торговлю.

Исландскому предпринимателю, который регулярно выставляет счета клиентам в Саудовской Аравии, ОАЭ и других странах Персидского залива, бахрейнский банковский счёт даёт более быстрые поступления денег, меньшие комиссии и значительно проще выстраивать отношения с региональными клиентами — они привыкли работать именно с компаниями из Бахрейна.

Регуляторная среда и комплаенс

Исландия: Skatturinn RSK требует подачи деклараций по НДС каждые два месяца (для плательщиков НДС), ежегодной корпоративной налоговой декларации до 31 мая, аудированной финансовой отчётности для крупных компаний и различных дополнительных отчётов в зависимости от вида деятельности. Бремя compliance управляемо, но требует значительных ресурсов, особенно у растущих компаний.

Бахрейн: Министерство промышленности и торговли (MOIC) осуществляет надзор за регистрацией компаний и соблюдением требований. Ежегодные обязанности включают продление коммерческой регистрации (CR), подачу сведений о бенефициарных владельцах и представление годовой финансовой отчётности (аудированной для отдельных типов компаний). С января 2025 года в Бахрейне введён внутренний минимальный дополнительный налог (DMTT) в размере 10 %, соответствующий правилам глобального минимального налога OECD Pillar Two. Однако он применяется только к многонациональным группам с консолидированной глобальной выручкой более 750 млн евро. Для подавляющего большинства исландских МСП и компаний среднего рынка продолжает действовать нулевая ставка корпоративного налога.

Сравнение доступа к рынкам

Как зарегистрировать компанию в Бахрейне, имея бизнес в Исландии

На практике открыть компанию в Бахрейне из Исландии гораздо проще, чем ожидает большинство предпринимателей. Bahrain Economic Development Board (EDB) серьёзно поработал над упрощением регистрации бизнеса, и весь процесс можно пройти полностью удалённо при наличии полного пакета документов.

Шаг 1. Определите структуру компании

В Бахрейне доступно несколько организационно-правовых форм, подходящих иностранным инвесторам:

WLL (компания с ограниченной ответственностью): Самая распространённая форма для иностранных инвесторов, ведущих активную деятельность в Бахрейне. Требует минимального уставного капитала в размере 50 BHD (примерно 133 USD) для большинства видов деятельности, хотя для некоторых лицензируемых направлений может потребоваться больший капитал. В большинстве секторов допускается 100% иностранное владение.

WLL с одним акционером: Оптимальный вариант для индивидуальных предпринимателей и холдинговых структур. Один участник, ограниченная ответственность, минимальный уставный капитал — 50 BHD для стандартных видов деятельности. Требования к корпоративному управлению существенно проще, чем у обычной WLL.

Филиал: Представительство вашей действующей исландской компании. Используется для реализации отдельных проектов или контрактов. Сохраняет правосубъектность головной компании — вся ответственность лежит на головной компании. Подходит для государственных контрактов, где требуется местное присутствие.

Представительство: Жёстко ограничено маркетингом и представительскими функциями; не имеет права вести коммерческие операции. Крайне редко является оптимальным вариантом для активного бизнеса.

Для большинства исландских предпринимателей оптимальной формой является WLL (для операционной деятельности) либо WLL с одним акционером (для холдинговых компаний или индивидуальных консультантов).

Шаг 2. Подготовка документов

Для иностранных инвесторов необходимо подготовить следующие документы:

Из Исландии:

• Копии паспортов всех акционеров и директоров (чёткие цветные сканы)
• Подтверждение адреса (счета за коммунальные услуги или банковские выписки не старше 3 месяцев)
• Банковское рекомендательное письмо от вашего исландского банка
• Документы, подтверждающие источник происхождения средств (особенно для целей банковского комплаенса)
• Если в качестве акционера используется существующая исландская компания: Certificate of Good Standing, Articles of Association и протокол совета директоров, разрешающий инвестиции в Бахрейн

Для бахрейнской компании:

Все исландские документы должны пройти легализацию. Процесс включает:

Срок оформления аттестации: обычно 2–3 недели, хотя возможны ускоренные варианты.

Шаг 3: Зарезервируйте название компании

Резервирование названия компании через онлайн-портал MOICT (Sijilat) — первый формальный шаг. Название должно соответствовать следующим требованиям:

Плата за резервирование: 10 BHD (примерно 27 USD) Срок действия бронирования: 30 дней

Шаг 4. Подготовка и подписание учредительных документов

Для WLL потребуется:

Для официальной регистрации эти документы должны быть составлены на арабском языке, хотя для инвесторов обычно хранятся их английские переводы. Ваш регистрационный агент подготовит двуязычные версии.

Для компаний с капиталом более 20 000 BHD или когда учредители хотят большей гибкости, меморандум о создании компании (MOA) может потребовать нотариального удостоверения у бахрейнского нотариуса. Как правило, это можно сделать через уполномоченного агента по доверенности, без физического присутствия исландского учредителя.

Шаг 5: Получение коммерческой регистрации (CR)

Подача документов в MOIC через портал Sijilat включает:

Срок обработки в MOICT: 3–5 рабочих дней для стандартных заявлений

Пошлины за коммерческую регистрацию (CR) зависят от вида деятельности и обычно составляют от 100 до 500 BHD для большинства услуг и торговых операций.

Шаг 6: Действия после регистрации

Муниципальная лицензия: Требуется компаниям, имеющим физический офис. Выдаётся соответствующим муниципалитетом (Манама, Мухаррак и др.). Стоимость: от 30 до 150 BHD в зависимости от размера и расположения офиса.

Регистрация в Торгово-промышленной палате: Обязательна для всех коммерческих организаций. Ежегодные взносы: 50–200 BHD в зависимости от типа компании и размера уставного капитала.

Генеральная организация социального страхования (GOSI): При найме сотрудников в Бахрейне регистрация обязательна в течение 30 дней с даты первого трудоустройства. Взносы работодателя: 12% от зарплаты бахрейнских сотрудников, 3% — от зарплаты иностранных сотрудников.

Постановка на налоговый учёт: Если компания подпадает под DMTT (выручка от 750 млн евро), требуется регистрация в Национальном налоговом бюро (NBR). Для большинства МСП постановка на учёт не нужна.

Общий срок и стоимость

По сравнению с ежегодной налоговой экономией более 20 млн ISK для прибыльной исландской компании затраты на открытие фирмы окупаются уже в первые недели работы.

Виды компаний в Бахрейне для исландских инвесторов

Правильный выбор организационно-правовой формы существенно влияет на защиту от ответственности, операционную гибкость и объём compliance-нагрузки. Ниже — подробный разбор с учётом типичных исландских бизнес-сценариев.

WLL (общество с ограниченной ответственностью)

Лучше всего подходит: компаниям, ведущим активную торговлю, консалтинговым фирмам с несколькими сотрудниками, технологическим компаниям, импортёрам и экспортёрам.

Структура: один акционер (одно лицо может владеть 100 %) (максимум 50). Фактически единоличного владения можно достичь, если одно лицо владеет 99 %, а 1 % принадлежит корпоративной структуре или номинальному держателю.

Требования к капиталу: Минимальный размер — 50 BHD для стандартных видов деятельности. Для отдельных направлений (девелопмент недвижимости, отдельные финансовые услуги) минимальные требования выше — от 20 000 BHD до 500 000 BHD.

Корпоративное управление: необходимо назначить как минимум одного управляющего (может быть иностранцем). Требуется ежегодное собрание акционеров. Финансовая отчётность должна вестись, а для крупных компаний — проходить обязательный аудит.

Налогообложение: 0% корпоративный налог (стандартные виды деятельности), 46% (только добыча углеводородов).

Пример использования для исландской компании: Геотермальная консалтинговая фирма Сигурдура employs 8 инженеров и обслуживает клиентов по всему GCC. WLL в Бахрейне даёт защиту ограниченной ответственностью, позволяет вести мультивалютное выставление счетов через местный банковский счёт и помогает участвовать в государственных тендерах стран Персидского залива, где приоритет отдают локально зарегистрированным компаниям.

WLL с одним участником

Лучше всего подходит для: индивидуальных консультантов, структур владения интеллектуальной собственностью, инвестиционных холдингов, компаний по владению недвижимостью, семейных офисов.

Структура: Допускается один акционер. Более простое управление по сравнению с WLL.

Требования к уставному капиталу: Минимум 50 BHD для большинства видов деятельности.

Корпоративное управление: Единственный акционер обладает полным контролем. Гораздо проще ежегодное соблюдение требований — собрания акционеров проводить не нужно.

Налогообложение: 0% корпоративного налога.

Пример использования в Исландии: Катрин разработала собственное программное обеспечение для управления рыболовством. Она учреждает в Бахрейне компанию WLL для владения интеллектуальной собственностью и лицензирует ее операционным компаниям (включая свою исландскую фирму) за роялти. Бахрейнская WLL получает роялти без уплаты налогов — эти средства можно реинвестировать, распределить или сохранить в виде долларовых резервов.

Представительство

Лучше всего подходит для: исполнения конкретных контрактов, требующих местного присутствия, реализации государственных проектов, где обязательно местное юрлицо, а также для проверки рыночной жизнеспособности перед созданием полноценной дочерней компании.

Структура: Юридическое расширение материнской компании (исландской ehf). Отдельной правосубъектности нет — все обязательства несет головная компания.

Требования к уставному капиталу: Отсутствуют (используется капитал головной компании).

Управление: Необходимо назначить местного представителя. Подчиняется правилам корпоративного управления головной компании с учётом дополнительных требований регистрации филиала в Бахрейне.

Налогообложение: Прибыль, относимая к деятельности бахрейнского филиала, теоретически облагается по налоговым правилам Бахрейна (0 % для стандартных операций). Однако интеграция с головной компанией создаёт дополнительные сложности — рекомендуем проконсультироваться с налоговым советником по вопросу налогообложения филиальной прибыли в Исландии.

Пример использования исландской компании: Исландская инжиниринговая компания в сфере возобновляемой энергетики выигрывает контракт на консультационное сопровождение проекта солнечной электростанции в Бахрейне. Открытие филиала позволяет вести местное выставление счетов и присутствовать на площадке в течение всего срока проекта без создания постоянной дочерней компании. После завершения проекта филиал можно сохранить для будущих возможностей или закрыть.

Структура холдинговой компании

Лучше всего подходит: исландским предпринимателям с несколькими бизнес-направлениями, семьям, занимающимся структурированием капитала, а также инвесторам, формирующим портфели в регионе.

Структура: Как правило, WLL, владеющая акциями операционных дочерних компаний.

Преимущества:

Пример из Исландии: Йон управляет тремя компаниями — IT-сервисной фирмой, туристической техплатформой и консалтинговым бюро. Вместо прямого личного владения через исландскую собственность он учреждает в Бахрейне холдинговую компанию WLL. Холдинг владеет операционными компаниями (это могут быть как бахрейнские юрлица, так и доли в его исландской компании в качестве инвестиции). Прибыль аккумулируется в холдинге, не облагаемом налогом, а Йон по мере необходимости выводит из него средства, выбирая момент распределения с учётом своей личной налоговой оптимизации.

Налоговые последствия для исландских предпринимателей

Налоговое планирование для исландских предпринимателей, открывающих бизнес в Бахрейне, требует тщательного учета налогового законодательства Исландии, простого налогового режима Бахрейна и международных правил, включая инициативы ОЭСР по противодействию размыванию налоговой базы и выводу прибыли (BEPS).

Правила Бахрейна о контролируемых иностранных компаниях (CFC)

В Исландии действуют правила CFC, направленные на предотвращение отсрочки налогообложения исландскими налоговыми резидентами за счёт накопления прибыли в низконалоговых иностранных компаниях. Согласно этим нормам, если исландский резидент (физическое лицо или компания) контролирует иностранную компанию в юрисдикции с низким налогообложением, пассивный доход этой компании может быть приписан исландскому владельцу и немедленно обложен налогом в Исландии — независимо от того, распределялась ли прибыль фактически.

Ключевые положения исландских правил CFC:

Порог контроля: Правила КИК применяются, если исландские резиденты владеют (прямо или косвенно) более 50 % иностранной компании.

Определение низконалоговой юрисдикции: Правила распространяются на компании, зарегистрированные в юрисдикциях, где налогообложение «значительно ниже», чем в Исландии — как правило, это эффективная ставка ниже 10 %. Нулевая ставка в Бахрейне однозначно подпадает под этот критерий.

Фокус на пассивном доходе: Правила КИК (CFC) в первую очередь направлены на пассивный доход — дивиденды, проценты, роялти, прирост капитала и арендный доход. Активный доход от реальной предпринимательской деятельности может быть освобожден от налогообложения.

Исключение по экономическому substance: Если иностранная компания обладает реальным экономическим substance — настоящими сотрудниками, реальными решениями и реальной деятельностью в своей юрисдикции — правило CFC может не применяться, даже к пассивному доходу.

Как исландские предприниматели могут легально оптимизировать налоги

Сценарий 1. Действующий бизнес с реальным присутствием

Если ваша бахрейнская компания ведёт реальную хозяйственную деятельность — обслуживает клиентов, нанимает сотрудников, принимает решения на территории Бахрейна — правила КИК могут не применяться, даже если вы (как налоговый резидент Исландии) являетесь контролирующим акционером.

Пример: Бьорн учреждает в Бахрейне WLL, оказывающую инжиниринговые консультации клиентам из стран Персидского залива. Компания нанимает четырёх инженеров в Бахрейне, арендует физический офис, а Бьорн приезжает в страну каждый квартал на заседания совета директоров и встречи с клиентами. Прибыль, полученная от активных консультационных услуг реальным независимым клиентам, считается активным бизнес-доходом, сформированным за счёт реальной экономической деятельности. Правила КИК Исландии не будут приписывать этот доход лично Бьорну при условии наличия достаточной substance.

Сценарий 2. Холдинговая структура при тщательном планировании

Холдинговые структуры требуют более тщательной проработки. Пассивное владение инвестициями и получение дивидендов от дочерних компаний может привести к возникновению признаков контролируемой иностранной компании (CFC), если единственная цель — отсрочка налогообложения.

Способы снижения рисков:

Сценарий 3: Личный переезд

Самое чистое решение для серьёзного создания капитала: сменить налоговое резидентство на Бахрейн. Как только вы перестанете быть налоговым резидентом Исландии, исландские правила КИК перестают действовать. В Бахрейне нет подоходного налога с физических лиц, налога на прирост капитала и налога на наследство.

Правила определения налогового резидентства Исландии учитывают несколько факторов: физическое присутствие (пребывание за пределами Исландии более 183 дней в году способствует статусу нерезидента), место постоянного жилья, центр жизненных интересов и привычное место пребывания. Простое открытие компании в Бахрейне без переезда самого владельца сохраняет полную налоговую обязанность в Исландии по доходам из всех источников.

Вопросы трансфертного ценообразования

Если ваша бахрейнская компания совершает сделки со связанной исландской компанией (внутригрупповые услуги, роялти, продажи), правила трансфертного ценообразования требуют, чтобы все операции проводились по рыночным ценам — то есть по тем ценам, о которых договорились бы независимые стороны при аналогичных сделках.

Требования к документам:

Пример: Ваша исландская ehf лицензирует программное обеспечение у своей бахрейнской WLL (которая владеет интеллектуальной собственностью). Ставка роялти должна быть экономически обоснованной — обычно ее подтверждают исследованиями сопоставимых рыночных ставок для аналогичного IP в сделках между независимыми сторонами. Skatturinn RSK может оспорить завышенные роялти и переквалифицировать их в невычитаемые дивиденды.

Реальность внутреннего минимального дополнительного налога (DMTT)

С января 2025 года в Бахрейне введён 15% налог на минимальное доначисление для местных компаний в соответствии с правилами глобального минимального налога ОЭСР (Pillar Two). Это вызвало некоторую обеспокоенность у потенциальных инвесторов, однако при ближайшем рассмотрении становится ясно, что большинство исландских МСП остаются незатронутыми.

DMTT применяется только если:

Для справки: 750 млн EUR — это примерно 103 млрд ISK. Крупнейшие исландские компании (Marel, Össur, Icelandair Group) приближаются к этому порогу или превышают его, однако подавляющее большинство исландских предпринимателей, рассматривающих Бахрейн, работают значительно ниже этой суммы.

Если ваша глобальная выручка не превышает 750 млн евро: Нулевая ставка корпоративного налога в Бахрейне продолжает действовать в полном объеме. DMTT в вашей ситуации не применяется.

Если ваша глобальная выручка превышает 750 млн евро: Скорее всего, вы уже работаете с аудиторами «Большой четвёрки» по глобальному соблюдению Pillar Two, а бахрейнский DMTT гарантирует, что минимальный налог будет уплачен именно в Бахрейне и другие юрисдикции не смогут взимать с вас «top-up» tax с прибыли, полученной в Бахрейне.

Банковское обслуживание в Бахрейне для исландских предпринимателей

Открытие банковского счёта — самый важный шаг после регистрации компании и historically самый сложный для иностранных инвесторов. Тем не менее банковская система Бахрейна под надзором Центрального банка Бахрейна (CBB) даёт серьёзные преимущества, если разобраться в процедуре.

Банковская система Бахрейна

В Бахрейне работают более 400 финансовых организаций, в том числе:

Крупнейшие розничные банки: NBB (National Bank of Bahrain), Ahli United Bank, BBK, Bank of Bahrain and Kuwait Исламские банки: Bahrain Islamic Bank, Al Salam Bank, Ithmaar Bank, Kuwait Finance House Bahrain Международные банки с присутствием в Бахрейне: HSBC, Standard Chartered, Citibank, BNP Paribas

Для корпоративных счетов большинство исландских предпринимателей успешно работают с NBB, Ahli United Bank или HSBC — банками с надежными возможностями международных переводов и опытом обслуживания компаний с иностранным капиталом.

Требования для открытия счёта

Необходимая документация:

Проверка источника средств:

Банки Бахрейна проводят тщательный due diligence происхождения средств и деловой цели. Исландскому предпринимателю для этого обычно требуется предоставить:

Такая проверка не произвольна — она часть обязательств Бахрейна по соблюдению международных стандартов противодействия отмыванию денег. FATF высоко оценивает Бахрейн, и для сохранения этой репутации банки обязаны досконально знать своих клиентов.

Практические сроки и порядок регистрации

Недели 1–2: Подготовка и подача документов в выбранный банк (банки)

Недели 2–3: Банк проводит первичную проверку compliance и может запросить дополнительные документы

Недели 3–4: получение одобрения регулятора, открытие счёта, предоставление реквизитов

Общий срок: 2–4 недели в большинстве стандартных случаев; более сложные структуры или нетипичные бизнес-модели могут потребовать дополнительного времени.

Советы по ускорению одобрения:

Возможности мультивалютных счетов

Большинство корпоративных банков Бахрейна предлагают мультивалютные счета, поддерживающие:

Стоимость и скорость банковских переводов

Варианты виз и вида на жительство

Хотя компанию можно зарегистрировать полностью удалённо, многие исландские предприниматели в итоге хотят иметь возможность подолгу находиться в Бахрейне — для встреч с клиентами