Création d’entreprise à Bahreïn depuis la Suisse : zéro impôt, propriété à 100 %, accès au CCG dès 2026

Propriété et capital

Une WLL bahreïnienne peut être détenue par une seule personne — la propriété étrangère à 100 % s’applique à la plupart des activités, sans partenaire local requis pour les services, la fabrication, le commerce d’exportation et les sociétés de holding. Le capital social minimum est de 1 BHD ; nous recommandons 1 000 BHD, ce qui facilite l’ouverture d’un compte bancaire et l’obtention du visa investisseur.

Markus a construit son cabinet d’ingénierie de précision à Winterthour pendant douze ans. Son entreprise concevait des composants pour les horlogers suisses et les fabricants de dispositifs médicaux – ce type de travail méticuleux et à forte marge dont la Suisse est spécialiste. En 2024, son chiffre d’affaires avait atteint 1,2 million de CHF par an, avec des marges bénéficiaires d’environ 35 %.

Puis est venu le calcul fiscal qui a tout changé.

Entre le taux d’imposition combiné des sociétés de 18,7 % dans son canton, ses cotisations AVS/AI en tant qu’employeur et administrateur indépendant, les frais obligatoires d’inscription au registre du commerce et les 20 000 CHF de capital social minimum bloqués sur le compte de sa GmbH, Markus s’est rendu compte qu’il versait chaque année près de 180 000 CHF aux différentes obligations suisses. Lorsqu’il a commencé à étudier une expansion dans la région du Golfe — où plusieurs fabricants de dispositifs médicaux avaient relocalisé leur production —, sa banque zurichoise a signalé ses virements pour un examen KYC approfondi. Chaque paiement international mettait trois semaines à être compensé.

« Je n’ai pas quitté la Suisse parce que j’avais cessé de l’aimer », m’a confié Markus autour d’un café dans le quartier diplomatique de Bahreïn en novembre dernier. « Je suis parti parce que le système m’a sanctionné pour avoir voulu me développer à l’international. »

Aujourd’hui, Markus dirige son cabinet de conseil depuis une WLL basée à Bahreïn. Son taux d’imposition sur les sociétés est de zéro pour cent — ni réduit, ni différé, zéro. Ses clients saoudiens règlent leurs factures en trois jours au lieu de trois semaines.

Ses coûts de mise en place ont été inférieurs à ce qu’il versait chaque année rien que pour l’entretien du registre du commerce suisse.

Ce n’est pas un cas isolé. Selon le Bahrain Economic Development Board (EDB), les demandes émanant de PME suisses ont augmenté de 210 % entre 2023 et 2025. La Swiss-Bahrain Business Association indique que les créations d’entreprises par des ressortissants suisses ont triplé depuis 2022.

Quelque chose de fondamental a changé. Les entrepreneurs suisses — historiquement très prudents en matière d’expansion internationale — découvrent que Bahreïn offre ce que leur pays ne peut structurellement pas leur apporter : une liberté fiscale combinée à un accès légitime au marché du Golfe.

Pourquoi les entrepreneurs suisses délocalisent leur entreprise à Bahreïn

Abordons avec franchise la frustration qui pousse à cette migration : le système fiscal suisse des sociétés n’a tout simplement aucun sens pour un entrepreneur qui cherche à se développer au-delà des frontières européennes.

Vous avez choisi votre canton en fonction de la qualité de vie, de la proximité clients ou du lieu d’installation de votre famille. Mais ce choix détermine, sans que vous l’ayez voulu, si vous paierez 12,1 % d’impôt sur les sociétés combiné (Zoug), 14,3 % (Lucerne), 18,7 % (Winterthour) ou 21,1 % (Genève). L’écart entre le taux cantonal le plus bas et le plus élevé dépasse neuf points de pourcentage — soit 90 000 CHF d’impôt supplémentaire pour chaque million de CHF de bénéfice.

Ce n’est pas une imposition progressive fondée sur la capacité à payer. C’est une loterie géographique déguisée en fédéralisme.

Considérez l’effet cascade. Votre GmbH réalise un bénéfice de 500 000 CHF. À Genève, vous acquittez environ 105 500 CHF d’impôt sur les sociétés. À Zoug, vous n’en paieriez que 60 500 CHF. Ces 45 000 CHF d’écart – dus uniquement au canton dans lequel se trouve votre siège – pourraient financer l’embauche d’un collaborateur, le développement d’un nouveau marché ou douze mois de R&D.

Mais l’impôt sur les sociétés n’est que le début.

Le fardeau de l’AVS/AI dont personne ne parle ouvertement

Les entrepreneurs suisses parlent rarement en public des cotisations AVS/AI, car se plaindre de l’assurance sociale passe pour inconvenant. Pourtant, les chiffres méritent un examen attentif.

En tant que dirigeant indépendant de votre propre GmbH, vous versez environ 10,6 % de votre salaire à l’AVS/AI/APG. Votre société complète cette cotisation à hauteur de la contribution patronale. Sur un salaire de dirigeant de 150 000 CHF, cela représente 31 800 CHF par an — avant même d’avoir payé le moindre franc d’impôt sur le revenu.

Pour une petite équipe de trois collaborateurs rémunérés en moyenne 100 000 CHF chacun, comptez environ 63 600 CHF de cotisations AVS/AI patronales et salariales combinées. Ajoutez l’assurance chômage, les obligations de prévoyance professionnelle et l’assurance accidents, et les charges sociales représentent facilement 15 à 18 % de votre masse salariale totale.

Ces éléments ne sont ni facultatifs ni négociables. Ce sont les coûts structurels inhérents à toute activité commerciale en Suisse.

Le piège du capital de 20 000 CHF

Toute GmbH suisse exige un capital social minimum de 20 000 CHF, entièrement libéré et déposé avant l’immatriculation. Pour une AG, ce montant passe à 100 000 CHF (dont 50 000 CHF libérés).

Ce capital est bloqué sur un compte séquestre pendant la phase de constitution. Même si vous pouvez y accéder par la suite, l’effet psychologique et pratique est bien réel : 20 000 CHF qui pourraient financer le marketing, les stocks ou l’équipement montrent au registre du commerce que vous êtes « sérieux ».

La structure équivalente à Bahreïn — la WLL à associé unique — requiert un capital de 50 BHD, soit environ 120 CHF. La structure WLL exige 20 000 BHD (environ 48 000 CHF), mais ce montant peut être déployé immédiatement dans les opérations commerciales au lieu de rester bloqué comme preuve statutaire de légitimité.

Conformité FINMA et frictions bancaires internationales

La réglementation financière suisse via la FINMA préserve la réputation de stabilité de la Suisse. Mais cette même rigueur réglementaire crée des frictions pour les entreprises qui opèrent à l’international.

Si vos clients sont basés hors UE — notamment au Moyen-Orient, en Asie ou en Afrique —, votre banque suisse soumettra les paiements entrants à une due diligence renforcée. Les virements qui devraient être compensés en 48 heures mettent alors deux à trois semaines à arriver. Votre chargé de relation vous demande des documents KYC à jour tous les trimestres.

L’ouverture d’un second compte professionnel pour une nouvelle ligne d’activité nécessite trois mois d’examen de conformité.

Pour les entrepreneurs qui ciblent les marchés du CCG, cette friction n’est pas qu’un simple inconvénient : elle nuit à leur compétitivité. Votre concurrent basé à Dubaï est payé en 24 heures pendant que vous attendez encore le feu vert de la conformité.

Le problème de volatilité des devises

La force du franc suisse est à la fois une bénédiction et une malédiction. Lorsqu’ils facturent leurs clients européens en euros, l’appréciation du CHF par rapport à l’EUR depuis 2015 a continuellement réduit leurs marges à l’export. Lorsque la BNS a abandonné le plancher EUR/CHF en janvier 2015, les exportateurs suisses ont perdu 15-20 % de leur compétitivité-prix du jour au lendemain.

Pour les entrepreneurs qui s’adressent aux marchés du Golfe, le calcul devient plus complexe. Les devises du CCG (rial saoudien, dirham des Émirats, dinar bahreïni) sont arrimées au dollar américain. Lorsque vous facturez depuis la Suisse en CHF et que votre client règle dans une devise indexée sur le USD, vous êtes exposé à la fois à la volatilité CHF/USD et aux frais de conversion entre les paires de devises.

Exploiter une entité bahreïnienne supprime totalement cette contrainte. Vous facturez en dinars bahreïnis (indexés sur le dollar à 0,376 depuis 1980), êtes payé en dinars et conservez une parfaite stabilité en dollars dans l’ensemble de vos opérations au sein du CCG.

Système de taxation des sociétés à Bahreïn : ce que les entrepreneurs suisses doivent savoir

Voici le chiffre qui coupe net les entrepreneurs suisses en pleine discussion : le taux d’imposition des sociétés à Bahreïn est de zéro pour cent.

Ni réduit. Ni incité. Ni temporaire. Zéro.

Ceci s’applique à toutes les activités commerciales, à l’exception de l’extraction de pétrole et de gaz (imposée à 46 %). Le taux est identique pour les sociétés étrangères et les entreprises bahreïniennes. Aucune distinction n’est faite entre entités onshore et offshore : une WLL bahreïnienne servant le marché local paie le même taux zéro qu’une WLL à actionnaire unique exerçant uniquement des activités internationales.

Selon le ministère de l’Industrie et du Commerce (MOICT), cette politique de taux zéro est en vigueur depuis l’établissement du code commercial moderne de Bahreïn et ne présente aucun signe d’évolution. Contrairement aux zones économiques spéciales d’autres juridictions qui proposent des exonérations fiscales temporaires, l’absence d’impôt sur les sociétés à Bahreïn est structurelle et s’applique à l’ensemble de l’économie.

Aucune retenue à la source sur les dividendes, intérêts ou redevances

Lorsque votre société bahreïnite distribue des dividendes à vous, actionnaire suisse, Bahreïn n’applique aucune retenue à la source. Zéro pour cent sur les dividendes. Zéro pour cent sur les paiements d’intérêts. Zéro pour cent sur les distributions de redevances.

Comparez cela à la Suisse, où les distributions de dividendes de votre GmbH font l’objet d’une imposition partielle au niveau personnel (généralement 50 à 70 % des dividendes sont imposables, selon le canton), à laquelle s’ajoutent d’éventuelles obligations de retenue à la source pour les actionnaires non résidents.

L'impact concret est majeur. Une WLL bahreïnienne réalisant un bénéfice de 100 000 BHD peut distribuer 100 000 BHD à son propriétaire suisse. Une GmbH suisse réalisant 100 000 CHF ne conserverait que 80 000 CHF après impôt sur les sociétés, puis subirait une imposition personnelle supplémentaire lors de la distribution de dividendes.

Absence d’impôt sur les plus-values

Bahreïn ne prélève aucune taxe sur les plus-values en cas de cession d’actions, de biens immobiliers ou d’actifs d’entreprise. Si vous portez la valeur de votre société bahreïnienne à 5 millions de BHD et la vendez en totalité, Bahreïn ne perçoit rien sur l’opération.

Pour les entrepreneurs en série ou ceux qui envisagent une sortie à terme, cela change complètement la donne. Les plus-values suisses sur les participations substantielles (généralement supérieures à 10 % de détention) font l’objet d’une fiscalité complexe selon que la cession relève de la « gestion de fortune privée » ou de l’« activité indépendante ». Cette ambiguïté génère à elle seule des frais de conseil et une incertitude en matière de planification.

Pas d’impôt sur le revenu des personnes physiques pour les résidents

Si vous choisissez de vous installer personnellement à Bahreïn — ce n’est pas obligatoire pour créer une société, mais c’est un atout pour une gestion directe — vous ne paierez aucun impôt sur le revenu personnel. Cela s’applique quelle que soit l’origine de vos revenus : activité bahreïnienne, investissements internationaux ou honoraires de conseil facturés à des clients suisses.

Les indicateurs Doing Business 2024 de la Banque mondiale classent Bahreïn au premier rang de la région MENA pour la simplicité de l’administration fiscale. Il n’existe aucune déclaration de revenus personnels, car il n’y a pas d’impôt sur le revenu des personnes physiques.

TVA à 10 % — récemment mise en œuvre

Bahreïn a instauré la taxe sur la valeur ajoutée en janvier 2019 au taux de 5 %, porté à 10 % en janvier 2022. Il s’agit de la seule taxe sur la consommation à large assiette du pays.

Pour information, le taux normal de TVA en Suisse s’élève à 8,1 % (en vigueur depuis janvier 2024), avec des taux réduits pour certains biens et services. L’écart marginal de 1,9 point de pourcentage sur les opérations taxables est largement compensé par la suppression totale de l’impôt sur les sociétés et de l’impôt sur le revenu des personnes physiques.

À noter que le système de TVA bahreïni permet la récupération intégrale de la taxe en amont pour les entreprises enregistrées, et que les exportations de services vers les autres pays du CCG sont généralement soumises au taux zéro conformément aux accords intra-CCG.

Constitution complète d’une société à Bahreïn : guide étape par étape

La procédure de création d’entreprise à Bahreïn traduit l’engagement stratégique du gouvernement en faveur de l’attraction des investissements étrangers. Le MOICT a numérisé quasiment toutes les étapes, ramenant ce qui prenait autrefois plusieurs mois à un processus réalisable en deux à trois semaines.

Étape 1 : Déterminer la structure d’entreprise optimale

Votre première décision porte sur la structure. Bahreïn propose plusieurs formes d’entités aux entrepreneurs étrangers, chacune présentant des caractéristiques bien distinctes :

WLL à associé unique : Idéale pour les entrepreneurs individuels et les consultants. Ne requiert qu’un seul associé, un administrateur (qui peut être la même personne) et un capital minimum de 50 BHD (environ 120 CHF). Permet une détention à 100 % par des étrangers dans la plupart des activités commerciales.

Avec une société à responsabilité limitée (WLL) : La structure la plus courante pour les PME, qui nécessite de 2 à 50 associés. Le capital minimum s’élève à 20 000 BHD (environ 48 000 CHF), montant qui peut être immédiatement affecté à l’exploitation. Elle autorise une détention à 100 % par des étrangers.

Succursale de société étrangère : adaptée si vous souhaitez conserver votre GmbH suisse tout en implantant une présence à Bahreïn. Aucun capital distinct n’est requis, mais les activités doivent correspondre exactement à l’objet social de la société mère. Les bénéfices sont imposables en Suisse, ce qui rend cette forme moins intéressante sur le plan fiscal.

Bureau de représentation : destiné uniquement à l’exploration du marché. Il ne permet ni de réaliser des transactions commerciales ni de générer des revenus à Bahreïn. Utile pour une première étude de marché, mais inadapté à une véritable activité opérationnelle.

Pour la plupart des entrepreneurs suisses, la WLL offre une simplicité optimale pour les consultants indépendants et les prestataires de services, tandis que la WLL procure davantage de flexibilité aux sociétés qui anticipent plusieurs actionnaires ou de futures levées de fonds.

Étape 2 : Réservation du nom de votre société

La réservation du nom s’effectue via le portail en ligne Sijilat du MOICT. Le nom doit être unique, ne pas induire en erreur sur les activités de la société et doit inclure la mention du type d’entité (WLL).

Délai de traitement : 1 à 2 jours ouvrés. Coût : BHD 10 (environ CHF 24).

L’enregistrement d’un nom en arabe est obligatoire en plus du nom anglais ; la version arabe peut toutefois être une simple translittération et non une traduction.

Étape 3 : Préparer et faire notariser les documents de constitution

Documents requis pour une SARL unipersonnelle :

• Statuts de la société
• Pièces d’identité (copie du passeport, justificatif de domicile)
• Qualifications professionnelles (si elles sont requises pour votre activité)

Documents requis pour une WLL :

• Statuts de la société

• Pacte d’actionnaires (en cas de pluralité d’associés)

• Nomination des administrateurs et spécimens de signature

• Pièces d’identité de tous les actionnaires et administrateurs

Les documents doivent être notariés. Si vous les préparez en Suisse, ils doivent recevoir une apostille avant d’être transmis aux autorités bahreïniennes. La notarisation suisse est reconnue en vertu de la Convention de La Haye sur l’apostille, que Bahreïn a rejointe en 2013.

Étape 4 : Obtenir l’immatriculation commerciale (CR)

L’immatriculation commerciale (CR) constitue l’acte de naissance juridique de votre société. La demande s’effectue via Sijilat, le MOICT traitant les dossiers en 3 à 5 jours ouvrés pour les cas simples.

Vous sélectionnerez vos activités parmi la liste standardisée du MOICT. La plupart des activités de conseil, de négoce et de services professionnels autorisent une détention à 100 % par des capitaux étrangers. Certains secteurs – dont certaines activités de commerce de détail, l’agence immobilière et certains services professionnels spécifiques – peuvent exiger un partenaire bahreïni ou des agréments supplémentaires.

Coût du CR : 100 BHD (environ 240 CHF) pour l’immatriculation initiale, renouvelable chaque année.

Étape 5 : Obtenir la licence municipale

La licence municipale autorise l’exploitation depuis votre adresse physique. Les conditions requises sont les suivantes :

• Contrat de bail des locaux professionnels

• Homologation de sécurité incendie

• Certificat de conformité de construction

Pour les entrepreneurs n’ayant pas besoin d’une présence physique importante, Bahreïn propose des formules de bureaux virtuels agréés via des centres d’affaires officiels. Cela permet de respecter les exigences municipales sans contracter de bail de bureau classique.

Coût de la licence municipale : 50 à 200 BHD selon l’activité et la superficie des locaux.

Étape 6 : Ouverture d’un compte bancaire professionnel

Le secteur bancaire bahreïnien regroupe à la fois des institutions internationales (HSBC, Standard Chartered, Citibank) et de solides banques régionales (Ahli United Bank, National Bank of Bahrain, Bank of Bahrain and Kuwait).

L’ouverture d’un compte nécessite généralement :

• Certificat d’immatriculation commerciale (CR)

• Memorandum of Association

• Résolution du conseil d’administration autorisant l’ouverture du compte

• Pièce d'identité des signataires

• Justificatifs d’activité (contrats, factures, business plan)

La Banque centrale de Bahreïn (CBB) applique des exigences rigoureuses en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux et de connaissance du client (AML/KYC). Attendez-vous donc à une due diligence approfondie. Toutefois, pour les entreprises légitimes disposant d’une documentation claire, l’ouverture de compte s’effectue généralement en 2 à 3 semaines — un délai bien plus court que l’ajout de relations bancaires internationales à une entité suisse existante.

Étape 7 : Enregistrement à la TVA (le cas échéant)

Les entreprises dont le chiffre d’affaires annuel dépasse 37 500 BHD (environ 90 000 CHF) doivent s’enregistrer à la TVA. L’enregistrement est facultatif en dessous de ce seuil, mais obligatoire au-dessus.

L’immatriculation se fait via le portail en ligne du National Bureau for Revenue (NBR). Les déclarations sont déposées tous les trimestres et les systèmes numériques du NBR s’interfacent directement avec les logiciels comptables utilisés par les grands cabinets.

Calendrier détaillé et récapitulatif des coûts

Suisse vs Bahreïn : comparaison complète des structures d’entreprise

Comprendre les différences structurelles entre les formes juridiques suisses et bahreïniennes vous permet de mieux anticiper vos besoins. La comparaison ci-dessous porte sur les structures les plus souvent retenues par les entrepreneurs suisses.

Comparaison des formes juridiques

Comparaison de la fiscalité

Comparaison des coûts opérationnels (annuels, pour une entreprise réalisant 500 000 CHF de chiffre d’affaires)

Zones franches et zones économiques spéciales de Bahreïn

Bahreïn propose plusieurs zones franches offrant des avantages supplémentaires par rapport au régime déjà favorable du territoire continental. Bien comprendre ces options vous permettra d’optimiser votre structure.

Bahrain Investment Wharf (BIW)

Implanté à Hidd, le BIW propose des installations industrielles et logistiques sur mesure destinées aux entreprises industrielles et de distribution. Ses principaux avantages sont les suivants :

• Propriété étrangère à 100 % sans exception

• Baux fonciers renouvelables de 10 ans

• Exonération de droits de douane sur les machines et équipements importés

• Accès direct au port pour les activités à fort volume d’expédition

Le BIW est particulièrement intéressant pour les entreprises suisses de microtechnique, de chimie fine ou de logistique pharmaceutique qui souhaitent développer leurs capacités de distribution régionale.

Bahrain Logistics Zone (BLZ)

Adjacent au port Khalifa Bin Salman, la BLZ propose une infrastructure spécialisée pour les opérations d’entreposage et de logistique :

• Propriété étrangère à 100 %

• Exonération des droits de douane pour les activités de réexportation

• Procédures douanières intégrées avec documentation allégée

• Entreposage frigorifique et installations de manutention spécialisée

Pour les entreprises suisses qui gèrent des chaînes d’approvisionnement vers l’Arabie saoudite (accessible en 45 minutes via le pont du Roi Fahd), BLZ offre un positionnement stratégique.

Bahrain International Investment Park (BIIP)

Le BIIP se concentre sur les activités de fabrication légère et d’assemblage. Il propose :

• Unités industrielles préconstruites à partir de 500 m²

• Bail renouvelable de 10 ans

• Exonération d’impôt sur les sociétés (au taux applicable sur le continent)

• Traitement simplifié des visas pour le personnel technique

Quand les zones franches deviennent intéressantes

Les zones franches deviennent intéressantes lorsque :

• Votre activité implique des mouvements physiques importants de marchandises

• Vous avez besoin d’une infrastructure industrielle spécialisée

• Vous mettez en place des activités de production

• Les exonérations de droits de douane sur les équipements importés réduisent sensiblement les coûts de mise en place

Pour les entreprises de services – conseil, logiciels, services professionnels – l’immatriculation en Suisse continentale offre généralement des avantages fiscaux équivalents, avec une plus grande flexibilité.

Banque et finance : ouverture de vos comptes d’entreprise à Bahreïn

Position de Bahreïn en tant que place financière régionale, supervisée par la Banque centrale de Bahreïn (CBB), qui offre une infrastructure égale, voire supérieure aux standards suisses sur de nombreux points.

Paysage bancaire

La CBB réglemente environ 375 établissements financiers agréés, dont :

Banques de détail (adaptées aux comptes d’exploitation) :

• National Bank of Bahrain

• Banque de Bahreïn et du Koweït

• Ahli United Bank

• HSBC Bahrain

• Standard Chartered Bahrain

Banques islamiques (structures conformes à la charia) :

• Al Baraka Banking Group

• Kuwait Finance House Bahrain

• Bahrain Islamic Bank

Banques de gros (pour les opérations d’envergure) :

• Citibank

• BNP Paribas

• Crédit Agricole

Modalités d’ouverture de compte

Les banques exigent les documents suivants :

• Certificat d'enregistrement commercial (CR)

• Statuts de la société

• Résolution du conseil d’administration autorisant l’ouverture du compte

• Spécimens de signature des mandataires autorisés

• Copies des passeports et justificatifs de domicile des dirigeants et signataires

• Business plan ou description des activités prévues

• Justificatifs de l’origine des fonds

Pour les entrepreneurs suisses, la démarche est familière : les banques suisses demandent des documents similaires. La différence se situe dans la vitesse de traitement. Les banques bahreïniennes, habituées à accompagner les entreprises internationales, finalisent généralement l’onboarding en 2 à 3 semaines, contre 6 à 8 semaines pour l’ajout d’une banque internationale à une structure suisse.

Fonctionnalités multidevises

Les grandes banques bahreïniennes proposent des comptes multidevises en standard :

• Dinar bahreïni (BHD) — indexé sur le USD

• Dollars américains (USD)

• Euro (EUR)

• Livres sterling (GBP)

• Riyal saoudien (SAR)

Cette fonctionnalité simplifie la facturation sur les marchés du CCG tout en préservant une grande flexibilité de devises pour les clients européens.

Banque digitale et traitement des paiements

Bahrain FinTech Bay — le plus grand pôle fintech de la région — a attiré des prestataires de services de paiement, des plateformes bancaires digitales et des sociétés de technologie financière. Benefit Pay, le système de paiement domestique bahreïni, s’intègre aux systèmes internationaux, tandis que le traitement des cartes via des acquéreurs régionaux et internationaux offre de multiples solutions d’acceptation des paiements.

Pour les entreprises de e-commerce ou de SaaS, l’intégration de passerelles de paiement est simple : Stripe, PayTabs et les processeurs régionaux fonctionnent tous à Bahreïn.

Visa et permis de résidence : vivre et travailler à Bahreïn

Si la création de société ne nécessite pas de présence physique à Bahreïn, de nombreux entrepreneurs suisses choisissent de s’y installer pour gérer leur activité de près et optimiser leur situation fiscale personnelle.

Visa Résidentiel Doré

Le programme Golden Residency de Bahreïn s’adresse aux investisseurs et aux personnes fortunées :

Conditions d’éligibilité :

• Propriété immobilière d’une valeur de 200 000 BHD ou plus (environ 480 000 CHF), ou

• Revenu de retraite de 4 000 BHD par mois (environ 9 600 CHF), ou

• Investissement d’un montant significatif dans une entreprise bahreïnienne

Avantages :

• Résidence illimitée (renouvelable tous les 10 ans)

• Inclusion de la famille (conjoint et enfants à charge)

• Aucune obligation de sponsor

• Autorisation de travail sans permis distinct

Visa investisseur

Pour les fondateurs d’entreprise ne remplissant pas les conditions de la Golden Residency :

Conditions requises :

• Propriété d’entreprise à Bahreïn

• Investissement en capital répondant aux exigences du MOIC

• Activité opérationnelle

Avantages :

• Résidence renouvelable de 2 ans

• Autoparrainage via votre société

• Résidence familiale incluse

Visa de travail (pour les directeurs salariés)

Si vous êtes salarié de votre propre société bahreïnienne :

Conditions requises :

• Contrat de travail

• Parrainage par une société

• Visite médicale

• Vérification d’antécédents

Délai de traitement : 2 à 4 semaines

Considérations pratiques de résidence pour les ressortissants suisses

La Suisse et Bahreïn entretiennent d’excellentes relations diplomatiques, sans toutefois disposer d’accord bilatéral de sécurité sociale. Cela signifie :

• Les cotisations suisses AVS/AI cessent dès l’obtention de la résidence à Bahreïn

• Vous pouvez continuer volontairement à cotiser à l’AVS suisse (assurance-vieillesse de base)

• Les cotisations à l’Organisation bahreïnienne de sécurité sociale (SIO) s’appliquent aux salariés locaux

Pour les entrepreneurs qui conservent leur domicile fiscal en Suisse tout en dirigeant une société à Bahreïn (sans s’y installer personnellement), la structure de la société procure des avantages fiscaux tandis que votre situation fiscale personnelle reste régie par le droit suisse.

Double imposition et cadre juridique

Statut de la convention fiscale Suisse-Bahreïn

En 2025, il n’existe toujours aucun accord global de non-double imposition entre la Suisse et Bahreïn. Cela génère à la fois des défis et des opportunités.

Sans convention de double imposition :

• Les dividendes versés par une société bahreïnienne à des actionnaires suisses peuvent faire l’objet d’une imposition en Suisse sans crédit d’impôt étranger (Bahreïn ne prélevant aucun impôt).

• Les autorités fiscales suisses appliquent les règles de droit interne sans réduction de taux prévue par les conventions fiscales

• Une structuration rigoureuse s’impose pour optimiser la situation fiscale globale

Conséquences pratiques :

• Votre société bahreïnienne ne paie aucun impôt sur les sociétés

• Les dividendes qui vous sont distribués personnellement sont soumis à l’impôt sur le revenu en Suisse si vous y restez fiscalement résident.

• Les plus-values réalisées sur la cession d’actions de sociétés bahreïniennes suivent les règles suisses applicables aux résidents suisses

Exigences de substance économique

Les autorités fiscales suisses et internationales accordent une importance croissante à la « substance économique », c’est-à-dire à la réalité des opérations effectuées dans la juridiction déclarée.

Pour établir une substance bahreïnienne suffisante :

• Maintenir une présence physique (bureau, salariés ou contrats de services significatifs)

• Tenir les réunions du conseil d’administration à Bahreïn (ou y participer de manière documentée depuis Bahreïn)

• Générer des revenus grâce à des activités commerciales réelles

• Maintenir des relations bancaires locales et une comptabilité rigoureuse

Les entrepreneurs suisses doivent veiller à ce que leurs entités bahreïniennes reflètent une activité économique réelle et ne soient pas perçues comme des montages artificiels destinés uniquement à l’optimisation fiscale.

Protection des investissements au Bahreïn

Bahreïn offre de solides protections aux investisseurs :

BIPA (Bahrain Investors Protection Agreement) : Traités bilatéraux d’investissement conclus avec de nombreux pays et offrant :

• Protection contre l’expropriation sans indemnité

• Transfert libre des revenus de l’investissement

• Accès à l’arbitrage international (CIRDI, CNUDCI)

Reconnaissance par la Banque mondiale : Bahreïn figure régulièrement parmi les pays du Moyen-Orient les mieux classés par la Banque mondiale en matière de protection des investisseurs, d’exécution des contrats et de qualité réglementaire.

Considérations de constitution selon le secteur

Les différents types d’activités sont soumis à des exigences variables à Bahreïn. Maîtriser les spécificités sectorielles permet d’éviter les retards et d’obtenir les licences adéquates.

Services professionnels (conseil et expertise)

Activités autorisées : Conseil en management, conseil technique, services IT, marketing, conseil en ressources humaines

Propriété : détention à 100 % par des étrangers autorisée

Conditions requises :

• Attestations de qualifications professionnelles

• Portfolio de travaux antérieurs (pour certaines catégories de licences)

• Assurance de responsabilité civile professionnelle (recommandée, non obligatoire)

Pertinence pour la Suisse : les consultants suisses en finance, ingénierie et technologies bénéficient de procédures de licence simplifiées.

Services financiers

Activités réglementées : Conseil en investissement, gestion d’actifs, assurance, activités bancaires, services de paiement

Autorité de délivrance des licences : Central Bank of Bahrain (CBB)

Conditions requises :

• Demande de licence CBB (distincte de l’immatriculation commerciale)

• Exigences en capital variables selon la catégorie de licence

• Nomination d’un compliance officer

• Plan d’affaires détaillé et dispositifs de gestion des risques

Délai de traitement : 3 à 6 mois pour les activités réglementées

Intérêt pour les Suisses : Compte tenu des exigences rigoureuses de la FINMA, les professionnels financiers suisses considèrent souvent l’agrément CBB comme un processus tout aussi strict mais nettement plus rapide.

Technologie et logiciels

Activités autorisées : Développement de logiciels, infrastructure IT, SaaS, fintech

Propriété : 100 % de propriété étrangère

Exigences : immatriculation commerciale standard

Avantages :

• Le Bahrain Economic Development Board propose un accompagnement dédié au secteur technologique

• AWS et Microsoft Azure disposent d’une infrastructure régionale à Bahreïn

• Bac à sable réglementaire fintech ouvert aux services innovants

Commerce et distribution

Activités autorisées : import/export, distribution en gros, commerce de détail (sous conditions)

Propriété : propriété étrangère à 100 % pour le commerce de gros ; le commerce de détail peut exiger un partenaire bahreïnien

Conditions requises :

• Enregistrement des produits auprès des ministères concernés (alimentation, pharmacie, etc.)

• Licences d’importation pour les marchandises soumises à contrôle

• Entrepôts pour stock physique

Industrie manufacturière

Activités autorisées : fabrication légère, assemblage, transformation

Propriété : 100 % de propriété étrangère

Exigences en matière de localisation : implantation parfois obligatoire en zone industrielle (BIW, BIIP)

Avantages :

• Aucun droit de douane sur les équipements de fabrication importés

• Tarifs électriques préférentiels pour les utilisateurs industriels

• Facilitation des exportations régionales grâce aux accords du CCG

Accès au marché du CCG : votre porte d’entrée sur une économie régionale de 2,8 billions de dollars

La valeur stratégique de Bahreïn va bien au-delà de son marché intérieur de 1,5 million d’habitants. Votre société bahreïnienne vous positionne au cœur du cadre économique du Conseil de coopération du Golfe.

Le Marché commun du CCG

Depuis 2008, le Marché commun du CCG a progressivement supprimé les obstacles commerciaux entre les États membres :

• Arabie saoudite (36 millions d’habitants, PIB de 833 milliards USD)

• Émirats arabes unis (9,9 millions d’habitants, PIB de 422 milliards USD)

• Qatar (population : 2,9 millions d’habitants, PIB : 220 milliards USD)

• Koweït (population : 4,3 millions d’habitants, PIB : 184 milliards USD)

• Oman (5,1 millions d’habitants, PIB de 108 milliards $)

• Bahreïn (1,5 million d’habitants, PIB de 44 milliards USD)

À eux tous, les pays du CCG représentent 1,8 trillion de dollars de PIB et un marché de consommation de 60 millions d’habitants, majoritairement jeunes, urbains et aisés.

Arabie saoudite : 45 minutes

Le King Fahd Causeway relie Bahreïn à la Province orientale d’Arabie saoudite — siège de Saudi Aramco, de grandes villes industrielles et de 5 millions d’habitants. Le trajet dure 45 minutes depuis le centre de Manama.

Les sociétés suisses qui servent des clients saoudiens peuvent :

• Rencontrer ses clients en personne sans complications de visa (les résidents bahreïniens obtiennent facilement un visa d’affaires saoudien)

• Expédiez vos produits par la chaussée avec des formalités douanières minimales

• Recrutez des ressortissants saoudiens qui effectuent la navette quotidienne vers vos bureaux à Bahreïn

Cet avantage de proximité est impossible à reproduire depuis la Suisse : y servir des clients saoudiens implique de multiples vols, de longues démarches de visa et 14 heures de trajet.

Visa unique CCG et voyages d’affaires

Les nationaux et résidents du CCG profitent d’une circulation intra-régionale simplifiée :

• Aucun visa requis pour les ressortissants du CCG se rendant dans un autre État membre

• Procédures simplifiées de visa d’affaires pour les non-résidents du CCG disposant d’un parrainage par une société du CCG

• Acceptation croissante des demandes de visa en ligne

Pour un entrepreneur suisse basé à Bahreïn, les rendez-vous clients à Dubaï, Riyad, Doha ou Koweït deviennent des excursions d’une journée au lieu d’expéditions internationales.

Accords de libre-échange

Bahreïn dispose d'accords commerciaux qui vont bien au-delà du CCG :

• ALE États-Unis-Bahreïn (2006) : Accès en franchise de droits pour la plupart des biens et libéralisation des services

• Accord de libre-échange GCC-Singapour (GCC-Singapore FTA) : accès préférentiel aux marchés de l’Asie du Sud-Est

• Grande Zone arabe de libre-échange (GAFTA) : Droits de douane réduits dans 17 pays arabes

Questions fréquentes des entrepreneurs suisses

Est-il possible de créer une société à Bahreïn sans s’y rendre ?

Oui, la création à distance est possible via un mandataire et une procuration. En revanche, l’ouverture d’un compte bancaire exige généralement une vérification en personne ou une identification vidéo certifiée, et la constitution d’une substance économique réelle nécessite une présence physique minimale.

Ma GmbH suisse continuera-t-elle d’exister si je crée une société à Bahreïn ?

La création d’une entité bahreïnienne n’a aucune incidence sur votre société suisse. De nombreux entrepreneurs suisses conservent leur GmbH pour leur clientèle suisse et européenne tout en constituant une société à Bahreïn pour leurs opérations dans le CCG. Les deux structures peuvent coexister indéfiniment.

Comment les autorités suisses appréhendent-elles les structures de sociétés bahreïniennes ?

Les autorités fiscales suisses appliquent les règles de droit fiscal international. Si vous restez résident suisse, l’ensemble de vos revenus mondiaux — y compris les bénéfices de la société bahreïnienne le cas échéant — reste soumis à l’impôt en Suisse. Une structuration adéquate avec une substance réelle à Bahreïn peut permettre des optimisations fiscales légitimes, mais les montages dépourvus d’objet commercial réel risquent d’être contestés.

Qu’en est-il de la sécurité sociale suisse si je m’installe à l’étranger ?

Dès le déménagement à Bahreïn, les cotisations obligatoires AVS/AI cessent. Vous pouvez maintenir volontairement une couverture de base AVS. Aucun accord de totalisation n’existe entre la Suisse et Bahreïn.

Les cotisations à l’Organisation d’assurance sociale de Bahreïn (SIO) deviennent donc obligatoires pour les personnes employées localement, sans être prises en compte pour les prestations de retraite suisses.

Bahreïn est-il politiquement stable ?

Bahreïn connaît une gouvernance stable sous la monarchie Al Khalifa depuis 1783. Si le Printemps arabe de 2011 y a donné lieu à des manifestations, la situation politique est calme depuis 2012. Le royaume accueille la Ve flotte américaine, entretient des relations de défense étroites avec le Royaume-Uni et a noué des relations diplomatiques officielles avec Israël en 2020.

La diversification économique visant à réduire la dépendance au pétrole se poursuit dans le cadre du programme Vision économique 2030.

Puis-je recruter des employés suisses qui travaillent depuis Bahreïn ?

Oui. Les ressortissants suisses peuvent obtenir un visa de travail bahreïni grâce au parrainage de leur société. Les contrats de travail sont régis par le droit du travail bahreïni, qui garantit la protection des salariés tout en offrant davantage de flexibilité que la réglementation suisse en matière d’emploi.

Que se passe-t-il en cas d’échec de mon entreprise à Bahreïn ?

Le droit commercial bahreïnien prévoit une dissolution ordonnée des sociétés. La liquidation volontaire nécessite le règlement des dettes, la distribution des actifs résiduels aux actionnaires et la radiation auprès du MOICT. Le processus prend généralement de 3 à 6 mois.

La responsabilité personnelle est limitée au capital social dans les WLL correctement constituées.

Comment transférer de l’argent entre ma société bahreïnienne et ma société suisse ?

Les transactions intragroupe doivent respecter les principes commerciaux normaux. Votre société bahreïnienne peut facturer votre société suisse pour