Création d’entreprise à Bahreïn depuis l’Espagne : zéro impôt, propriété à 100 %, accès au CCG 2026

Propriété et capital

Une WLL bahreïnienne peut être détenue par une seule personne — la propriété étrangère à 100 % s’applique à la plupart des activités, sans partenaire local requis pour les services, la fabrication, le commerce d’exportation et les sociétés de holding. Le capital social minimum est de 1 BHD ; nous recommandons 1 000 BHD, ce qui facilite l’ouverture d’un compte bancaire et l’obtention du visa investisseur.

L’appel est arrivé un mardi après-midi pluvieux à Barcelone. Javier venait de terminer la revue de sa liasse fiscale annuelle avec son gestor lorsque la réalité l’a frappé comme un coup de poing dans le ventre. Sa société de services informatiques avait réalisé 540 000 € de chiffre d’affaires – un record absolu.

Mais après l’Impuesto sobre Sociedades à 25 %, les pagos fraccionados trimestriels incessants qui ne collaient jamais à sa trésorerie réelle, les déclarations mensuelles de TVA modelo 303 et les cotisations patronales écrasantes de 29,9 % de Sécurité sociale pour son équipe de douze personnes, il se retrouvait face à un chiffre qui lui retournait l’estomac.

« . Vous avez gardé environ 187 . 000 . € après tout . », a dit son expert-comptable, presque d’un ton d’excuse. « . La surtaxe de la communauté autonome de Catalogne a fait grimper votre taux effectif par rapport à l’année dernière. . ».

Javier a fait le calcul mental. Il avait travaillé 2 800 heures cette année-là. Son entreprise avait progressé de 34 %.

Et il conservait environ 35 centimes sur chaque euro généré par son activité. Non pas parce qu’il faisait quoi que ce soit de mal, mais parce qu’il faisait tout juste, dans un système qui prélève systématiquement la richesse des entrepreneurs qui bâtissent des entreprises rentables.

Cette conversation a eu lieu il y a dix-huit mois. Aujourd’hui, Javier opère via une société WLL à Bahreïn. Sa facture d’impôt sur les sociétés de l’année dernière s’élevait exactement à 0 €.

Il continue de servir ses clients espagnols et européens, emploie toujours du personnel (certains en Espagne en tant que prestataires, d’autres à Bahreïn) et rend visite à sa famille en Catalogne tous les quelques mois. La différence n’est pas géographique, elle est structurelle. Il a transféré une substance opérationnelle réelle à Bahreïn, y a établi une présence économique effective et a cessé d’alimenter un système fiscal qui considère le succès entrepreneurial comme un problème à corriger par l’impôt.

Ce guide s’adresse aux entrepreneurs espagnols qui ont fait leurs calculs et constatent que les chiffres ne fonctionnent plus. Il ne s’agit pas d’évasion fiscale – cette voie mène en prison et le mérite pleinement. Mais bien d’une restructuration internationale légitime qui positionne votre entreprise dans l’un des régimes fiscaux les plus compétitifs au monde, tout en ouvrant l’accès à l’économie du CCG de 2,4 billions d’euros, située à seulement 25 km de l’Arabie saoudite, de l’autre côté du pont du Roi Fahd.

Si vous dirigez une entreprise de services rentable, un cabinet de conseil, une société SaaS ou une activité de trading depuis l’Espagne et que vous vous demandez pourquoi votre croissance ne semble jamais s’accélérer comme elle le devrait, la réponse n’est probablement pas votre modèle économique. C’est votre juridiction.

Pourquoi les entrepreneurs espagnols installent leur entreprise à Bahreïn

Les entrepreneurs espagnols ne s’exilent pas parce qu’ils détestent leur pays. La plupart aiment sincèrement l’Espagne – sa culture, son art de vivre, leurs attaches familiales, sa gastronomie qui rend tout le reste un peu fade. Ils partent parce que l’équation permettant de bâtir un patrimoine intergénérationnel tout en supportant la fiscalité espagnole est devenue quasiment impossible pour les sociétés de services, les cabinets de conseil et les activités numériques.

La frustration n’est pas abstraite ni théorique. C’est la demande de pago fraccionado de janvier qui tombe alors que vos factures du T4 n’ont toujours pas été encaissées. C’est le modelo 303 qu’il faut déposer avant le 20 de chaque mois pendant que vous essayez de boucler des contrats et de servir vos clients.

C’est voir votre taux d’imposition effectif dépasser 45 % quand on additionne l’impôt sur les sociétés, l’impôt sur le revenu des personnes physiques sur les dividendes et les différentes cotisations sociales que personne ne vous avait expliquées au moment de créer votre empresa.

Permettez-moi de vous brosser le tableau avec des chiffres concrets que tout chef d’entreprise espagnol identifiera immédiatement.

Le vrai coût d'exploitation à Bahreïn

Considérez une SL espagnole (Sociedad Limitada) générant 400 000 € de bénéfice annuel avant impôts. Voici ce qui arrive réellement à cet argent :

Niveau entreprise (Impôt sur les sociétés) :

• Taux de base : 25 % = 100 000 €
• Montant restant à distribuer : 300 000 €

Si vous vous versez un salaire (80 000 € brut) :

• Cotisations sociales patronales (29,9 %) : 23 920 €

• Cotisations de Sécurité sociale (~6,35 %) : 5 080 €

• Retenue à la source IRPF (~24 % marginal) : 19 200 €

• Net dans votre poche : environ 55 800 €

Si vous optez pour les dividendes :

• Premiers 6 000 € : 19 % = 1 140 €

• 6 000 BHD - 50 000 BHD : 21 % = 9 240 BHD

• 50 000-200 000 BHD : 23 % = 34 500 BHD

• Impôt sur les dividendes sur 150 000 € : environ 44 880 €

Coûts cachés supplémentaires :

• Honoraires de gestion pour le modelo 303, le modelo 200 et le modelo 202 : 3 000 € - 6 000 € par an

• Variations selon les communautés autonomes (la Catalogne ajoute 0,5 à 2 % selon les circonstances)

• Impôt sur la fortune (Impuesto sobre el Patrimonio) si la valeur nette dépasse les seuils

L’entrepreneur qui réalise 400 000 € de bénéfice se retrouve avec un revenu net réellement utilisable compris entre 180 000 € et 220 000 €. Cela correspond à un taux effectif global approchant les 50 % lorsque l’on retrace chaque euro du chiffre d’affaires de la société jusqu’au pouvoir d’achat personnel.

Pourquoi Bahreïn change complètement la donne

Examinons maintenant le même scénario de bénéfice de 400 000 € avec une WLL bahreïnienne :

Niveau corporate :

• Impôt sur les sociétés : 0 %

• Montant restant à distribuer : 400 000 €

Imposition des personnes physiques à Bahreïn :

• Impôt sur le revenu des personnes physiques : 0 %

• Retenue à la source sur dividendes : 0 %

• Impôt sur les plus-values : 0 %

Coûts réels :

• Renouvellement annuel du CR : ~200 €

• Comptabilité et conformité : 2 000-4 000 €

• Espace de bureau (si physique) : 3 000-8 000 € par an

L’entrepreneur conserve environ 390 000 €. La différence – soit 170 000 à 200 000 € par an – ne constitue pas un avantage ponctuel. Elle se cumule.

Sur dix ans, cela représente entre 1,7 et 2 millions d’euros de capital supplémentaire disponible pour réinvestir, recruter, se développer ou se constituer un véritable patrimoine.

Il ne s’agit pas d’un arbitrage théorique. C’est la réalité mathématique qui pousse des milliers d’entrepreneurs européens à se restructurer via des juridictions du Golfe, Bahreïn s’imposant comme la destination privilégiée pour les raisons que nous détaillerons tout au long de ce guide.

Les points de douleur fiscaux espagnols qui font fuir les entrepreneurs

Derrière les taux annoncés, les entrepreneurs espagnols font face à des frictions opérationnelles qui s’accumulent chaque jour :

Paiements fractionnés (Acomptes trimestriels) : L’Agencia Tributaria exige le versement de 18 % de l’impôt dû au titre de l’année précédente en avril, octobre et décembre, quel que soit le résultat de l’exercice en cours. Si vous avez réalisé une excellente année 2024 mais que 2025 démarre lentement, vous payez des impôts sur des bénéfices que vous n’avez pas encore réalisés, ce qui génère des crises de trésorerie ayant déjà conduit à la faillite d’entreprises par ailleurs saines.

Modelo 303 – TVA mensuelle ou trimestrielle : La TVA espagnole (taux normal de 21 %) doit être déclarée et payée même si les clients n’ont pas réglé leurs factures. Vous avancez la TVA au gouvernement sur vos propres fonds, parfois pendant plusieurs mois, tout en courant après des entreprises espagnoles qui paient lentement.

Cotisations sociales pour les travailleurs indépendants : En 2024, la base de cotisation pour les indépendants commence à 377 €/mois et augmente en fonction des revenus. Les indépendants à hauts revenus paient plus de 500 €/mois, rien que pour le privilège de travailler à leur compte, qu’ils génèrent ou non du chiffre d’affaires ce mois-là.

Cotisations patronales : À 29,9 % du salaire brut, l’embauche d’un salarié en Espagne génère une surcharge de 30 % invisible sur le bulletin de paie mais très visible sur votre compte de résultat. Un salarié à 50 000 € vous coûte en réalité 64 950 € avant même qu’il ne perçoive un seul euro.

Complexité régionale : Opérer dans plusieurs communautés autonomes implique de naviguer entre des règles différentes pour tout : des registres de commerce aux subtilités fiscales locales. Une société à Madrid n’est pas soumise exactement aux mêmes obligations qu’une entreprise en Catalogne, en Andalousie ou au Pays basque, chacune ayant ses propres particularités administratives.

Délais des Juzgados de lo Mercantil . : Lorsque les clients ne paient pas ou que des litiges surviennent, les tribunaux de commerce espagnols avancent à une allure d’escargot. Les affaires s’éternisent pendant 18 à 36 . Mois, mobilisant l’attention de la direction et générant des frais juridiques, tandis que le problème commercial sous-jacent continue de s’aggraver sans être résolu..

L’effet cumulé n’est pas seulement financier. Il est psychologique. Les entrepreneurs espagnols consacrent une énergie cognitive énorme à la gestion de la conformité fiscale plutôt qu’au développement de leur entreprise.

Ils orientent leurs décisions en fonction des conséquences fiscales plutôt qu’en fonction des opportunités de marché. Ils hésitent à recruter, à investir ou à se développer, car chaque palier de croissance entraîne des conséquences fiscales disproportionnées.

Bahreïn propose l’environnement inverse : une charge administrative minimale, une imposition nulle sur les sociétés et un cadre réglementaire conçu explicitement pour attirer le type d’entrepreneurs ambitieux et en quête de croissance que le système espagnol semble, lui, conçu pour sanctionner.

Pourquoi Bahreïn attire-t-il les entrepreneurs pour la création de société ?

L’attrait de Bahreïn pour les entrepreneurs espagnols va bien au-delà du taux d’imposition à zéro, même si ce chiffre attire indéniablement l’attention. Le Royaume a développé un écosystème complet pour les entreprises internationales qui répond à quasiment tous les points de douleur que vous avez connus en opérant en Espagne.

Zéro impôt sur les sociétés, sans aucune contrepartie

Contrairement à certaines juridictions qui promettent une fiscalité basse puis multiplient les frais cachés, le taux d’imposition des sociétés de 0 % à Bahreïn est bien réel. Il n’existe ni impôt minimum alternatif, ni impôt sur les bénéfices des succursales, ni impôt sur les bénéfices non distribués, ni impôt sur les plus-values de cession d’actions. La Banque centrale de Bahreïn (CBB) et le ministère de l’Industrie et du Commerce (MOIC) maintiennent cette position de manière constante depuis des décennies, offrant ainsi la sécurité réglementaire dont les entrepreneurs ont besoin pour leur planification à long terme.

La seule imposition au niveau sociétal qui existe s’applique aux sociétés pétrolières et gazières (46 % sur l’extraction de pétrole) et aux grandes multinationales qui atteignent les seuils du Pilier Deux de l’OCDE (15 % minimum). Pour les entreprises de services, cabinets de conseil, sociétés de négoce et PME espagnoles, le taux d’imposition est et reste nul.

Propriété étrangère à 100 % depuis 2017

Avant 2017, Bahreïn imposait un partenaire local pour la plupart des formes juridiques — une exigence courante dans le Golfe qui générait complications et frais inutiles. Les amendements à la Loi sur les sociétés commerciales ont supprimé cette obligation pour tous les secteurs non stratégiques. Les entrepreneurs espagnols peuvent désormais détenir 100 % de leur société bahreïnienne pour exercer des activités telles que :

• Prestations de services professionnels et conseil

• Technologies et développement de logiciels

• Commerce et distribution

• Industrie manufacturière

• Tourisme et hôtellerie

• Formation et développement des compétences

• Assurance maladie (avec agrément adéquat)

• Services financiers (avec agrément CBB)

Le Bahrain Economic Development Board (EDB) promeut activement cet avantage lié à la détention étrangère, positionnant le Royaume comme la porte d’entrée la plus accessible du CCG pour les entreprises européennes.

Pas d’impôt sur le revenu des personnes physiques

Cette disposition est souvent négligée dans les discussions d’entreprise, mais elle est cruciale pour la planification de la rémunération des entrepreneurs. Bahreïn n’impose aucun impôt sur le revenu des personnes physiques sur les salaires, les dividendes, les plus-values ou le patrimoine. Si vous vous installez personnellement et établissez une résidence effective, l’ensemble de vos revenus mondiaux devient exonéré d’impôt à la source (même si la taxe de sortie espagnole et les obligations de déclaration CRS doivent être gérées avec soin – nous y reviendrons plus tard).

Pour les autónomos espagnols habitués à voir 40-50 % de leurs revenus disparaître dans les différents régimes de cotisations, le contraste est presque surréaliste. Ce que l’on gagne, on le garde.

Accès stratégique au marché du CCG

Le Bahreïn occupe le centre géographique et économique du marché du Conseil de coopération du Golfe. Le pont du Roi Fahd relie directement la Province orientale de l’Arabie saoudite, berceau d’Aramco, de SABIC et du cœur industriel du Royaume. Le Bahreïn constitue le terrain d’essai et le siège régional des entreprises qui visent l’ensemble du CCG :

• Arabie saoudite : PIB de 700 milliards d’euros, 35 millions de consommateurs, Vision 2030 qui investit des milliards dans la diversification

• Émirats arabes unis : PIB de 400 milliards d’euros, hub commercial régional, économie diversifiée

• Qatar : PIB de 200 milliards d’euros, revenu par habitant le plus élevé au monde

• Koweït : PIB de 140 milliards d’euros, fonds souverains en investissement actif

• Oman : 80 milliards d’euros de PIB, position logistique stratégique

Les entreprises espagnoles qui s’implantent à Bahreïn acquièrent des références de proximité qui comptent pour les marchés publics du Golfe. La maîtrise de l’arabe, l’incorporation locale et une présence physique sur place témoignent d’un véritable engagement que les concurrents basés en Europe ne peuvent pas égaler. L’accord de libre-échange du CCG permet aux biens et à de nombreux services de circuler entre les États membres avec un minimum d’obstacles.

Hub des services financiers

La Banque centrale de Bahreïn supervise l’un des secteurs financiers les plus sophistiqués de la région. Plus de 400 institutions financières opèrent dans le Royaume et proposent :

• Relations bancaires internationales (HSBC, Standard Chartered et Citibank y disposent d’une présence importante)

• Financement du commerce et lettres de crédit pour les transactions au sein du CCG

• Options de financement islamique pour les clients souhaitant des structures conformes à la charia

• Accès aux services de banque d’investissement et aux marchés de capitaux

Pour les fintech espagnoles, le programme de sandbox réglementaire de Bahreïn permet de tester des produits innovants sous supervision de la CBB avant l’obtention d’une licence complète. Cette voie a séduit de nombreuses entreprises européennes qui peinent à travailler avec des régulateurs nationaux plus stricts.

Qualité de vie appréciée des Espagnols

Outre les aspects strictement professionnels, Bahreïn offre un cadre de vie qui parle aux sensibilités méditerranéennes :

• Climat agréable toute l’année (chaud en été, doux d’octobre à avril)

• Communauté cosmopolite d’expatriés avec restaurants européens, lieux de divertissement et activités sociales

• Vols directs vers Madrid et Barcelone (6-7 heures)

• Anglais largement parlé dans les affaires ; l’arabe constitue un atout commercial optionnel

• Un environnement sûr et familial doté d’excellentes écoles internationales

• Coût de la vie nettement inférieur à celui des Émirats arabes unis ou du Qatar

• Aucune restriction sur la consommation d’alcool (contrairement à l’Arabie saoudite)

Les entrepreneurs espagnols disent souvent que Bahreïn est plus agréable à vivre que les autres destinations du Golfe. Plus petit et moins clinquant que Dubaï, il séduit ceux qui ont été étourdis par l’immensité des villes des Émirats.

Formes juridiques à Bahreïn

Le choix de la structure juridique est sans doute la décision la plus importante lors de la création de votre société à Bahreïn. Le ministère de l’Industrie et du Commerce (MOIC) reconnaît plusieurs formes d’entités, chacune présentant des caractéristiques adaptées aux différents modèles économiques et situations entrepreneuriales.

Société à responsabilité limitée (WLL)

La WLL est l’équivalent bahreïni d’une SL espagnole et constitue le choix le plus prisé des entrepreneurs espagnols qui créent une véritable société opérationnelle.

Caractéristiques principales :

• Capital minimum : 20 000 BHD (~48 000 €) pour les activités figurant sur la liste restreinte ; aucun minimum pour la plupart des activités de services depuis les réformes de 2018

• Actionnaires : minimum 2, maximum 50 (la formule la plus courante associe l’entrepreneur à un prête-nom ou à un membre de sa famille)

• 100 % de propriété étrangère : autorisée depuis les amendements à la Commercial Companies Law

• Pas de directeur local obligatoire : les ressortissants étrangers peuvent être administrateurs uniques

• Siège social : obligatoire à Bahreïn

• Audit annuel : obligatoire pour les sociétés dépassant certains seuils

Idéal pour : Cabinets de conseil, prestataires de services, sociétés de négoce espagnoles et entreprises souhaitant une véritable expansion dans le CCG avec du personnel local, des contrats locaux et une substance opérationnelle réelle.

Délai habituel : 2 à 4 semaines pour une demande simple ; 6 à 8 semaines lorsqu’une licence supplémentaire est requise.

WLL à associé unique

Conçue pour les entrepreneurs individuels, la WLL permet la création d’une société à associé unique tout en préservant la responsabilité limitée.

Caractéristiques principales :

• Actionnaire unique : personne physique ou personne morale

• Capital minimum : aucun minimum légal pour la plupart des activités

• Responsabilité limitée au capital apporté

• Adapté aux : freelances, consultants et entrepreneurs individuels souhaitant s’implanter à Bahreïn

Limites : Les WLL ne peuvent pas exercer certaines activités réglementées et peuvent rencontrer des problèmes de crédibilité auprès de grands clients corporate qui attendent des structures sociétales classiques. Certains entrepreneurs espagnols commencent par une WLL avant de la convertir en société anonyme lorsque leurs opérations se développent.

Bureau de représentation

Les entreprises espagnoles qui souhaitent conserver leur structure SL existante tout en s’implantant à Bahreïn peuvent y enregistrer une succursale.

Principales caractéristiques :

• Pas d’entité juridique distincte : la succursale est le prolongement de la société mère

• Responsabilité de la société mère : illimitée pour les engagements de la succursale

• Enregistrement local : obligatoire auprès du MOIC

• Comptabilité : la succursale doit tenir une comptabilité distincte, tout en déposant ses comptes auprès de la société mère

Implications fiscales : C’est là que les entrepreneurs espagnols doivent faire preuve de vigilance. Les bénéfices d’une succursale peuvent être imputés à la société mère espagnole en vertu du droit fiscal espagnol, ce qui fait disparaître l’avantage de l’imposition nulle à Bahreïn. La forme de succursale convient surtout à des opérations ponctuelles (projets de construction, présence temporaire) et beaucoup moins à une activité courante.

Société holding

Pour les entrepreneurs espagnols disposant de plusieurs activités ou d’un portefeuille d’investissements, la création d’une holding à Bahreïn présente les avantages suivants :

Caractéristiques principales :

• Protection des actifs : sépare les activités opérationnelles des holdings d’investissement

• Flux de dividendes : retenue à la source nulle sur les dividendes reçus ou distribués

• Consolidation régionale : une structure efficace pour la gestion de portefeuilles dans le CCG

agrément CBB : Les holdings détenant des actifs financiers peuvent nécessiter un agrément de la CBB. Cela ajoute une complexité réglementaire, mais confère une réelle crédibilité institutionnelle.

Sociétés en zone franche (Bahrain Investment Wharf, Bahrain Logistics Zone)

Les zones franches de Bahreïn proposent une création d’entreprise simplifiée pour certaines activités :

Bahrain Investment Wharf :

• Orientation industrie manufacturière et légère

• Exonérations de droits de douane sur les importations/exportations

• Infrastructure dédiée aux activités de production

Zone logistique de Bahreïn :

• Distribution et entreposage

• Emplacement stratégique à proximité du port et de l’aéroport

• Facilitation de la logistique tierce

À l’attention des entrepreneurs espagnols : Les sociétés en zone franche sont soumises à des restrictions sur le commerce direct avec le territoire bahreïni. Si vos clients sont des entreprises du CCG (et non des activités de réexportation), la création d’une WLL sur le territoire continental offre généralement davantage de flexibilité, malgré l’absence d’avantages en matière de droits de douane.

Tableau comparatif : Choix de la forme juridique pour entrepreneurs espagnols

Démarche étape par étape pour les entrepreneurs espagnols

La création d’une société à Bahreïn depuis l’Espagne implique de respecter à la fois les exigences d’immatriculation bahreïniennes et les formalités de sortie espagnoles. Le processus, bien que plus simple que dans de nombreuses juridictions, exige de soigner l’ordre des démarches et la documentation.

Phase 1 : Planification pré-constitution (semaines 1-2)

Choix des activités et détermination de la licence : Avant toute formalité, identifiez vos activités selon le système de classification standardisé de Bahreïn. Le MOICT tient à jour des codes d’activité qui définissent les exigences de licence, les formes juridiques autorisées et les éventuelles approbations réglementaires.

Activités commerciales courantes en Espagne et leurs classifications au Bahreïn :

• Conseil en management : licence de services professionnels

• Développement de logiciels : licence de services informatiques

• Marketing digital : licence de services de marketing

• Import-export : licence commerciale

• Formation et éducation : Licence de prestataire de services éducatifs (peut nécessiter l’agrément du ministère de l’Éducation)

Réservation du nom : Les raisons sociales à Bahreïn doivent :

• Être disponible (non déjà enregistré par une entité existante)

• Absence de conflit avec des marques déposées

• Inclure le suffixe approprié (WLL, etc.)

• Ne pas laisser entendre une affiliation gouvernementale sans autorisation

Le système Sijilat du MOICT permet les recherches et réservations de nom en ligne. Comptez 2 à 3 jours ouvrés pour obtenir confirmation.

Siège social : Toute société bahreïnienne doit disposer d’une adresse physique enregistrée. Les solutions vont de :

• Bureaux équipés au Bahrain Financial Harbour, au World Trade Centre ou dans le Quartier diplomatique (300-800 €/mois)

• Bureau virtuel avec agent enregistré (100 € - 200 € par mois pour l’adresse uniquement)

• Bail de bureau classique (400-1 500 BHD/mois selon l’emplacement et la superficie)

Pour les entrepreneurs espagnols ne souhaitant pas s’installer immédiatement, un bureau virtuel accompagné d’un agent enregistré professionnel constitue une solution conforme tout en limitant les frais généraux.

Phase 2 : Préparation de la documentation (semaines 2-3)

Documents requis pour les ressortissants espagnols :

• Copies de passeports : Copies couleur nettes des pages d’identité de tous les actionnaires et administrateurs

• Justificatif de domicile : Facture d'utilité publique espagnole, relevé bancaire ou certificat d'empadronamiento (apostillé et traduit)

• Lettre de référence bancaire : émise par votre banque espagnole attestant de votre bonne santé financière (apostillée et traduite)

• CV professionnel : des actionnaires principaux, démontrant une expérience pertinente

• Statuts de la société : Rédigés conformément aux exigences de la loi bahreïnienne sur les sociétés commerciales

• Memorandum of Association : précisant le capital social, sa répartition et la gouvernance d’entreprise

Exigences en matière d’apostille et de traduction : L’Espagne est partie à la Convention de La Haye sur l’apostille, ce qui simplifie l’authentification des documents. Vos documents doivent comporter :

• Notarisation espagnole (le cas échéant)

• Apostille du Ministerio de Justicia ou du Tribunal Superior

• Traduction en arabe ou en anglais par un traducteur assermenté

• Certains documents peuvent nécessiter une légalisation par l’ambassade des Émirats arabes unis ou de Bahreïn, selon l’appréciation de l’agent du MOIC

Vérification du capital : Bien que de nombreuses activités ne requièrent plus de capital minimum, certaines licences exigent un dépôt de 20 000 BHD (environ 48 000 €). Ce montant doit être disponible sur un compte bancaire à Bahreïn avant la finalisation de la constitution, mais peut ensuite être utilisé à des fins opérationnelles.

Phase 3 : Dépôt de la demande d’immatriculation (semaines 3-4)

Soumission au MOICT via Sijilat : La plateforme Sijilat de Bahreïn gère la plupart des étapes d’immatriculation par voie électronique :

• Créer un compte Sijilat et vérifier son identité

• Soumettre la réservation du nom de société

• Téléversez les documents traduits et légalisés

• Payer les droits d’enregistrement initiaux (généralement entre 100 et 300 BHD selon le type d’entité)

• Planifier les réunions en présentiel nécessaires

Délivrance de l’Enregistrement Commercial (CR) : Après approbation des documents, le MOIC délivre l’Enregistrement Commercial — licence d’exploitation principale de votre société. Le CR précise notamment :

• Dénomination sociale

• Numéro d’immatriculation

• Activités autorisées

• Siège social

• Identité des actionnaires et des dirigeants

Ce document permet l’ouverture d’un compte bancaire, le dépôt de demandes de visa et la signature de contrats. Conservez-le précieusement : il est exigé pour pratiquement toutes les démarches professionnelles à Bahreïn.

Phase 4 : Formalités post-constitution (semaines 4 à 6)

Compte bancaire professionnel : L’ouverture d’un compte bancaire professionnel à Bahreïn nécessite :

• Copie du CR et Memorandum/Articles

• Copies des passeports des actionnaires et des dirigeants

• Justificatifs d’activité (contrats, site internet, business plan)

• Justificatifs de l’origine des fonds

• Rendez-vous de vérification physique ou en visioconférence

Banques recommandées pour les entrepreneurs espagnols :

• HSBC Bahrain : Solide réseau de correspondants européens, bien connu des banques espagnoles

• Standard Chartered : onboarding efficace et banque digitale performante

• Ahli United Bank : Plus grande banque de Bahreïn, disposant d’un vaste réseau de relations locales

• NBB (National Bank of Bahrain) : tarifs compétitifs, service fiable

L’ouverture d’un compte bancaire intervient généralement 2 à 4 semaines après la délivrance du CR, selon les exigences de due diligence et la qualité de votre dossier.

Affiliation à la caisse de sécurité sociale : Si vous embauchez des ressortissants bahreïnis ou des résidents, inscrivez-vous auprès de l’Organisation de la Sécurité sociale (SIO). Les cotisations varient selon la nationalité :

• Salariés bahreïniens : 19 % au total (12 % à la charge de l’employeur, 7 % à la charge du salarié)

• Salariés expatriés : 7 % au total (3 % à la charge de l’employeur, 4 % à la charge du salarié)

Ces taux sont nettement inférieurs aux cotisations de la Sécurité sociale espagnole, surtout pour le personnel expatrié.

Licence municipale : Selon votre adresse enregistrée et votre activité, une licence municipale complémentaire peut être requise. Votre agent enregistré ou votre conseil juridique vous indiquera les obligations applicables.

Immigration et obtention des visas : Pour travailler légalement à Bahreïn ou parrainer des visas salariés, vous devrez disposer de :

• CR mentionnant les activités appropriées

• Approbation de la Labour Market Regulatory Authority (LMRA)

• Demandes de visa de travail pour le personnel étranger

• Obtention du permis de résidence

Les entrepreneurs espagnols qui envisagent de s’installer personnellement doivent prévoir un délai de 4 à 8 semaines pour l’obtention du permis de résidence après l’immatriculation de la société.

Résumé du calendrier : Constitution d’une société espagnole à Bahreïn

Coûts à Bahreïn : détail pour les entrepreneurs espagnols

Comprendre les coûts réels permet d’éviter les mauvaises surprises budgétaires et de comparer précisément avec les charges d’exploitation en Espagne. La structure de coûts bahreïnienne est globalement avantageuse, même si certains postes surprennent les entrepreneurs habitués aux tarifs européens.

Coûts de constitution initiaux

Comparez avec la création d’une SL espagnole : capital minimum de 3 000 € (bloqué au titre du capital social), frais de notaire de 300 à 600 €, frais d’enregistrement au registre du commerce de 150 à 400 € et honoraires de gestoría de 500 à 1 000 €. La surcoût bahreïni de 1 000 à 5 000 € par rapport à la création en Espagne s’amortit dès le premier trimestre d’activité à taux d’imposition zéro.

Coûts de fonctionnement annuels

Une SL espagnole comparable est confrontée à :

• Impôt sur les sociétés : 25 % du bénéfice

• Honoraires mensuels de gestion : 200-500 €/mois (2 400-6 000 €/an)

• Préparation du Modelo 303 : inclus ou 50-100 €/mois en supplément

• Droits annuels du registre du commerce : 100 BHD - 200 BHD

• Audit (si requis) : 3 000-8 000 BHD

La société espagnole paie entre 7 000 et 15 000 € de frais administratifs avant l’impôt sur les sociétés de 25 %. Les coûts annuels de l’entité bahreïnienne constituent sa charge fiscale totale — aucun prélèvement supplémentaire n’est opéré sur les bénéfices.

Comparaison de coûts : scénario de bénéfice de 300 000 €

Optimisation fiscale tout en restant conforme à la législation espagnole

Cette section traite de la préoccupation majeure des entrepreneurs espagnols : comment bénéficier légitimement du régime fiscal à 0 % de Bahreïn tout en restant pleinement conformes au droit espagnol et aux exigences internationales de transparence.

Soyons directs : l’Agencia Tributaria espagnole est sophistiquée, bien dotée et concentre de plus en plus ses efforts sur les montages internationaux. Le Common Reporting Standard (CRS) implique que vos comptes bancaires bahreïniens sont automatiquement déclarés aux autorités espagnoles. Tenter de dissimuler une société bahreïnienne tout en conservant sa résidence fiscale en Espagne n’est pas une optimisation : c’est de l’évasion fiscale.

Cela se soldera tôt ou tard par des pénalités élevées, des intérêts de retard et, le cas échéant, des poursuites pénales.

La voie légitime passe par une véritable restructuration de votre activité et, le plus souvent, par un changement de résidence fiscale personnelle.

Comprendre les règles de résidence fiscale en Espagne

L’Espagne impose ses résidents fiscaux sur leurs revenus mondiaux. Vous restez résident fiscal espagnol si :

• Présence physique : vous passez plus de 183 jours en Espagne au cours de l’année civile, OU

• Centre des intérêts économiques : Vos principales activités commerciales ou vos intérêts économiques sont situés en Espagne, OU

• Liens familiaux : Votre conjoint et/ou vos enfants mineurs résident en Espagne (présomption qui peut être réfutée par des preuves)

Rompre la résidence fiscale espagnole exige de démontrer qu’aucune de ces conditions n’est remplie. Se contenter d’immatriculer une société à Bahreïn tout en continuant à vivre à Barcelone ne sert à rien, hormis à créer des obligations déclaratives.

L’Exit Tax (Impuesto de Salida)

L’Espagne impose une exit tax sur les plus-values latentes lorsque ses résidents fiscaux s’installent dans un pays hors UE. Si votre patrimoine net en actions, participations ou actifs similaires dépasse 4 millions d’euros, ou si vous détenez plus de 25 % d’une société valorisée à plus de 1 million d’euros, vous risquez une taxation immédiate sur les gains non réalisés dès l’établissement de votre résidence fiscale hors d’Espagne.

Pour les entrepreneurs détenant des participations significatives dans des SL espagnoles, cette opération exige une planification minutieuse :

• Évaluation des actions de la société espagnole existante

• Restructuration éventuelle avant le transfert

• Possibilité de report pour les transferts intra-UE (non applicable à Bahreïn)

• Possibilité de paiement échelonné dans certains cas

Des conseils fiscaux prodigués par un professionnel sont indispensables avant de déclencher un événement d’exit tax. La taxe due peut être élevée, mais il s’agit d’un coût ponctuel, comparé à l’imposition annuelle continue appliquée aux taux espagnols.

Structures d’entreprise légitimes à Bahreïn pour entrepreneurs espagnols

Scénario 1 : Relocalisation totale

La structure la plus propre consiste à procéder à un véritable transfert de résidence à Bahreïn :

• Constituer une WLL à Bahreïn avec une substance réelle

• Obtenir le permis de résidence bahreïni

• Passer moins de 183 jours par an en Espagne

• Veillez à ce que votre centre d’intérêts économiques soit réellement situé à Bahreïn

• Dépôt de la dernière déclaration fiscale espagnole et notification formelle à l’Agencia Tributaria du changement de résidence fiscale

Les revenus de source espagnole (tels que les loyers d’un bien immobilier en Espagne ou les dividendes de sociétés espagnoles que vous conservez) restent imposables en Espagne conformément à la convention fiscale Espagne-Bahreïn. En revanche, les bénéfices de votre société bahreïnienne et vos revenus personnels deviennent exonérés d’impôt.

Scénario 2 : Activités fractionnées (complexité supérieure)

Certains entrepreneurs conservent leur résidence fiscale espagnole tout en exploitant une véritable filiale au Bahreïn :

• Société mère espagnole détenant une filiale au Bahreïn

• La filiale bahreïnienne a une substance réelle : employés locaux, bureau et décisions prises à Bahreïn

• Les prix de transfert entre la maison mère espagnole et la filiale bahreïnienne respectent le principe de pleine concurrence

• Les bénéfices de la filiale bahreïnienne s’accumulent en franchise d’impôt

• Dividendes versés à la société mère espagnole imposés au régime d’exonération de participation (potentiellement exonérés si les conditions sont remplies)

Cette structure exige une conformité rigoureuse aux règles des sociétés étrangères contrôlées (CFC) ainsi qu’une documentation complète sur les prix de transfert. L’Agencia Tributaria examine avec la plus grande attention les montages dans lesquels des actionnaires résidents espagnols contrôlent des filiales faiblement imposées.

Scénario 3 : Montage portugais / autre UE

Certains entrepreneurs espagnols utilisent le régime portugais de Résident Non Habituel (NHR) comme étape intermédiaire, même si les modifications récentes en ont réduit les avantages. L’idée consiste à établir d’abord sa résidence fiscale dans l’UE avant de s’installer définitivement à Bahreïn, ce qui permet de limiter l’impact de l’impôt de sortie.

C’est un sujet complexe qui nécessite l’intervention d’un fiscaliste spécialisé ; je l’évoque uniquement pour souligner que les conseillers chevronnés étudient plusieurs options de juridictions plutôt qu’un transfert direct d’Espagne vers Bahreïn.

Les réalités du reporting CRS et FATCA

La Norme commune de déclaration (CRS) transmet automatiquement les informations de votre compte bancaire bahreïnien aux autorités espagnoles. Cela inclut :

• Soldes des comptes

• Revenus d’intérêts et de dividendes

• Chiffre d’affaires brut

• Identité du titulaire du compte

Si vous conservez votre résidence fiscale en Espagne tout en détenant des comptes à Bahreïn, ces informations apparaîtront dans les systèmes de l’Agencia Tributaria. Ne pas déclarer ces revenus de votre propre initiative constitue une fraude fiscale.

FATCA s’applique aux personnes américaines (citoyens, détenteurs de carte verte, présence substantielle aux États-Unis) ; les entrepreneurs espagnols sans aucun lien avec les États-Unis ne sont généralement soumis qu’aux obligations CRS.

Exigences de substance : ce que « réel » signifie vraiment

Les règles anti-évitement espagnoles et internationales visent les sociétés dépourvues de substance économique réelle. Pour que votre société bahreïnienne soit reconnue comme une véritable entreprise et non comme une construction fiscale :

Présence physique :

• Maintenir un vrai bureau (et pas seulement une adresse enregistrée)

• Équipements, mobilier et signalétique adaptés à votre activité

Personnel :

• Salariés ou prestataires à temps plein à Bahreïn

• Dirigeants passant une partie importante de leur temps sur place

• Réunions du conseil d’administration tenues physiquement à Bahreïn (procès-verbaux documentés)

Réalité opérationnelle :

• Contrats signés à Bahreïn

• Clients et fournisseurs avec lesquels vous entretenez des relations commerciales réelles

• Comptes bancaires utilisés de manière active pour les opérations commerciales

• Conseillers locaux (expert-comptable, avocat)

Le critère est de savoir si votre société bahreïnite existerait et fonctionnerait de manière pratiquement identique si les taux d’imposition étaient les mêmes partout. Si son unique objectif est la réduction fiscale, il devient très difficile de faire valoir une substance économique réelle.

Documentation à fournir en cas de contrôle de l’administration fiscale espagnole

Conservez une documentation complète démontrant un objet commercial légitime :

• Business plan justifiant les raisons de l’implantation à Bahreïn

• Contrats clients attestant de relations avec le CCG

• Justificatifs de présence physique (billets d’avion, factures d’hébergement, comptes-rendus de réunion)

• Procès-verbaux de réunions du conseil d’administration datés et établis à Bahreïn

• Dossiers du personnel, paie et formalités de visas

• Contrats avec des fournisseurs et prestataires de services bahreïniens

Bahreïn ou Émirats ? Pourquoi les entrepreneurs espagnols choisissent Bahreïn

Les entrepreneurs espagnols qui étudient les juridictions du Golfe comparent souvent Bahreïn aux Émirats arabes unis, et particulièrement à Dubaï. Si les deux offrent une fiscalité à zéro sur les sociétés et un accès au CCG, des différences concrètes influent sur le choix optimal pour les entreprises espagnoles.

Comparaison de coûts