北马其顿人在巴林设立公司：零税负、100%持股、2026年畅享海湾合作委员会市场

所有权与资本

一家巴林WLL可由一人独资——绝大多数业务均支持100%外资持股，服务、制造、出口贸易及控股公司无需本地合伙人。最低股本为BHD 1；我们建议设为BHD 1,000，这样开户和申请投资者签证会更加顺利。

Dragan 在斯科普里经营一家软件开发公司。八年来，他已将客户拓展至西欧和中东，主要以欧元计费，偶尔使用美元。每个月，他只能眼睁睁地看着欧元兑换成马其顿代纳尔的过程不断蚕食自己的利润——并非因为汇率波动（自 2002 年以来，1 欧元兑 61.5 马其顿代纳尔的固定汇率一直坚如磐石），而是因为北马其顿银行在银行手续费、到账延迟以及官僚摩擦上似乎特别在行。

去年，Dragan 缴纳了 140 万马其顿第纳尔的企业所得税，按 10% 的固定税率计算，约合 22,700 欧元。再加上雇主需承担的 27% 强制性员工社保缴费、年度会计合规费用、PRO 注册的繁琐手续，以及与公共收入局 (UJP) 电子申报的复杂操作，他实际的政府负担已超过 45,000 欧元。

“我并不介意缴税，”德拉甘去年秋天在斯科普里市公园喝咖啡时对我说。“但我确实介意把税交给一个对我的国际业务扩张毫无帮助的体制。这里没有与海湾国家的税收协定，没有代理行关系，也没有通往我真正服务的市场的任何途径。”

德拉甘并非孤例。在北马其顿，从事国际贸易的企业家——软件开发者、咨询顾问、出口贸易商、数字服务提供商——都面临着同样的结构性问题：国内市场仅200万人，与海湾地区的代理行关系有限，与GCC国家没有双边投资保护协定，税收制度惩罚成功，却不为获得国际市场准入提供任何回报。

本指南专为已触及发展天花板的北马其顿企业主而作。巴林能提供北马其顿在体制上无法具备的条件：企业所得税永久为零（无上限、无日落条款），允许100%外国独资且无需本地担保人，货币与美元挂钩从而彻底消除汇率波动风险，并凭借其优越的地理位置成为通往5500万人口的海湾合作委员会（GCC）市场的门户。

我们将严格按照北马其顿护照持有者的文件要求和时间线，一步一步、逐项为您详解如何完成这一流程。

北马其顿企业家为何将业务迁至巴林

以一家总部位于斯科普里的软件出口商为例，该公司2024年收入达180万欧元，其中大部分来自欧盟客户，且均以欧元开票。该公司已按标准税率向Uprava Prihodi缴纳10%的企业所得税，但收到的每一欧元都必须通过当地银行兑换，马其顿第纳尔与欧元的汇差及手续费悄无声息地吃掉了营收的2.8–3.4%。随后，企业在向海外承包商付款时，又再次遭遇同样的兑换损失。两年下来，累计的隐形成本已超过名义上的税单。

这一现象在北马其顿规模虽小却雄心勃勃的创业圈中屡见不鲜。这些痛点源于结构性问题，而非偶然因素：

货币兑换陷阱

北马其顿第纳尔自2002年起便与欧元挂钩，汇率约为61.5 MKD/EUR。这对国内交易确实相当稳定，但若企业家需用美元、英镑开票，或以多种货币支付供应商，每次交易都要经过双重兑换，相当于每笔 silently 流失2.5–4%的成本。

当您收到沙特客户的美元时，您在马其顿的银行会按其自有汇率（通常比银行间汇率差1-1.5%）先兑成欧元，再兑成马其顿第纳尔入账。当您向波兰承包商支付欧元时，流程则完全相反。一位每年通过该系统流转50万欧元的斯科普里企业家，仅汇兑摩擦一项就会损失1.5万至2万欧元——这笔钱从未出现在任何税务凭证上。

乌普拉瓦税务合规负担

马其顿税务局要求使用数字证书进行电子申报认证——这套系统理论上能让合规工作现代化，实际却每月都制造麻烦。其电子门户界面 notoriously 不稳定，经常需要致电仅在马其顿工作时间运营的帮助台。对于跨多个时区服务国际客户的企业家而言，这会造成时间安排上的严重冲突，白白消耗大量行政时间。

年度财务报表要求、超过特定门槛的强制审计，以及名目繁多的“附加税费”——包括强制性的商会会费、环保税、市政收费等——层层叠加的合规成本，远非 headline 10% 的税率所能涵盖。

市场规模上限

北马其顿约200万人口的规模，天然决定了市场天花板。在国内即使做到细分领域龙头，按全球标准看仍属于小微企业。更关键的是，该国尚未加入欧盟，无法像克罗地亚或保加利亚的竞争对手那样，享有无缝的欧盟市场准入。虽然地理位置靠近欧洲，但毕竟不在欧盟境内，这直接导致面向欧洲客户时会出现关税壁垒、增值税合规复杂性以及监管不确定性。

海湾银行服务缺口

对关注中东市场的创业者而言，最关键的一点或许是：北马其顿与任何海湾阿拉伯国家合作委员会（GCC）成员国均未签订双边投资协定（BIT）。与沙特、阿联酋、卡塔尔、科威特、阿曼、巴林均无BIT。这意味着您在海湾的投资无法获得条约保护，争议解决时的法律救济途径十分有限，对应银行关系也几乎不存在。

作为北马其顿公司，尝试在迪拜开设公司账户，光是合规审查就要耗费数月，而且很多银行因不熟悉该司法管辖区，直接拒绝受理北马其顿公司的开户申请。

巴林能同时解决以上所有问题。

马其顿企业家如何了解巴林营商环境

巴林的经济运行原理与北马其顿存在根本不同——理解这些差异，就能明白为什么这个司法管辖区特别适合国际创业者。

零企业税的真实情况

巴林不对企业利润征收企业所得税。并非实行低税率，也不是临时豁免，而是法律明文规定的零税率，且无落日条款。唯一例外是石油和天然气公司，税率为46%——但除非您在海湾进行钻探，否则与您无关。

与北马其顿10%的固定税率相比，一家马其顿公司年利润20万欧元需缴纳2万欧元企业所得税，而巴林公司则一分钱都不用缴。五年下来，企业就能多留存10万欧元，而不用交给国家。

巴林经济发展委员会（EDB）已明确承诺，将维持这一零税率结构作为核心竞争优势。政府主要依靠石油收入、增值税（2019年推出时税率为10%，2025年将上调至15%）以及各类牌照费维持财政，这些收入均不直接针对企业利润征税。

100%外资所有权，无需担保人

过去，海湾阿拉伯国家合作委员会（GCC）多数成员国要求外国企业必须与本地赞助商合作，且后者需持有多数股权。这一制度导致企业严重依赖本地伙伴、必须支付利润分成，有时甚至遭遇直接剥削。而巴林已完全取消了这项要求。

通过工业和商业部（MOICT），您几乎可以在所有行业设立100%外资持股的公司。无需本地合作伙伴，无需强制分红，也不存在“沉默股东”——对方既不实际出资也不参与经营，却要拿走51%的股份。

对于习惯于完全掌控自己企业的马其顿企业家来说，在巴林开展业务，结构上和在本国运营几乎没有区别——只是多了零企业所得税的优势，还能触达5500万海湾合作委员会消费者。

美元挂钩优势

自1980年起，巴林第纳尔与美元挂钩，固定汇率为1巴林第纳尔=2.65美元。这是全球最长期的货币挂钩之一，依靠巴林雄厚的外汇储备和巴林中央银行（CBB）稳健的货币政策维持至今。

对北马其顿企业家而言，这是一大核心优势：您在巴林以BHD计价的收入可按固定汇率兑换为USD，汇率稳定且可预期。当您用USD或BHD向海湾客户开具发票时，完全不受汇率波动影响；用美元支付供应商时，也能精确掌握实际成本。那些不断侵蚀北马其顿企业利润的汇兑损耗，在这里根本不存在。

海湾合作委员会市场准入

巴林是海湾合作委员会（GCC）成员国，该组织包括沙特阿拉伯（3500万人口）、阿联酋（1000万人口）、科威特（430万人口）、卡塔尔（290万人口）和阿曼（510万人口）。加入GCC后，在巴林注册的公司可在这些市场开展贸易，享受更低的贸易壁垒、优惠待遇以及成熟的商业网络。

一家在斯科普里注册的软件公司若寻求沙特政府合同，将面临管辖权质疑、银行开户困难以及零双边税收协定保护等问题。而若选择在巴林注册，则可作为海湾合作委员会（GCC）实体，依托当地成熟的法律框架和既有的银行关系，从容推进该合同。

世界银行排名与监管质量

世界银行《营商环境报告》停刊前，巴林在全球排名中持续位居前50，尤其在企业注册效率、投资者保护和合同执行方面表现突出。当地监管环境遵循英国普通法原则，商业纠纷由国际企业熟悉且可预期的法院审理。

对于习惯大陆法系、司法偶尔存在不确定性的马其顿企业家来说，巴林商事法院的程序清晰度较高，有利于开展国际合同业务。

北马其顿公民可采用的商业结构

巴林提供多种适合不同商业模式的企业架构。了解这些选项有助于您根据自身具体情况选择合适的公司形式。

单股东WLL

WLL 是巴林专为个人创业者设立的有限责任公司。您作为唯一股东和董事，责任仅限于您投入的资本。大多数业务的最低股本要求很低，通常为 50 巴林第纳尔（约 125 欧元），但部分需持牌的业务最低资本要求会更高。

对于北马其顿的自由职业者、顾问和独立服务提供商而言，WLL 是您在巴林注册公司最简便的途径。您可保持完全控制权，大幅降低合规成本，无需引入合作伙伴即可建立可信的 GCC 业务存在。

有限责任公司（WLL）

WLL结构可容纳2–50名股东，是巴林多股东企业的标准有限责任公司形式。每位股东的责任以其出资额为限，管理事务可委托给委任董事。

若您与商业伙伴（无论对方是马其顿人还是其他国籍）共同设立公司，WLL可灵活设定股权比例、利润分配方式及治理结构，完全由您自行决定，且无需巴林本地股东。

封闭式股份公司 (CJSC)

对于计划未来上市或需要大规模融资的大型项目，CJSC能提供机构投资者熟悉的公司架构。其最低资本要求较高（BHD 250,000，约合€625,000），但该架构支持股份转让、股权融资以及成熟投资者所期待的治理框架。

大多数马其顿中小企业初期并不需要这种架构，但如果您的巴林业务未来大幅扩张，了解这一选项的存在仍很有价值。

分支机构

如果您希望保留北马其顿母公司，同时在巴林建立运营实体，设立分公司即可满足这一需求。分公司作为母公司的延伸，以母公司名义在巴林开展业务。

分公司模式适合两类企业：一类是希望先在巴林市场试水、暂不作出全面承诺的公司；另一类是因在马其顿注册能保留特定优势（贴近欧盟、既有合同、既定口碑）的企业，这些优势值得继续保留。

巴林自由区

巴林设有多个自由区，为特定行业提供优惠政策：

巴林物流区 (BLZ)：专为仓储、分销和供应链企业打造，配备简化的海关流程和量身定制的基础设施。

巴林国际投资园 (BIIP)：专注于制造业和轻工业，提供现成厂房和具有竞争力的租赁价格。

Bahrain FinTech Bay：作为区域最大的金融科技枢纽之一，提供监管沙盒接入、联合办公设施，并可对接区域金融生态系统。

自贸区公司可享受额外优惠，包括关税豁免、简化许可流程和专属支持服务——但若未获得额外许可，在自贸区以外开展业务可能会受到限制。

北马其顿公司注册流程详解

从北马其顿在巴林设立公司，需要认真准备文件并充分理解整个流程。以下是完整指南：

第一步：初步决策与架构选择（第1周）

在委托任何注册服务前，请先确认以下事项：

• 业务活动：您的巴林实体具体将提供哪些服务或产品？这将决定您的商业注册（CR）类别以及是否需要特殊许可。
• 公司形式：一人公司采用 WLL，合伙企业采用 WLL，现有实体扩展则采用分支机构形式。
• 最低资本要求：多数业务只需极低资本（BHD 50–1,000），但银行、保险及部分专业服务所需资本远高于此。
• 实际办公需求：是立即需要实体办公室，还是初期可使用注册代理地址运营？

大多数创业者在决策阶段通常需要 1–2 周时间进行研究和咨询。

第二步：在北马其顿准备文件（第2–3周）

您需要以下文件，均需获得马其顿当局的加签认证：

护照复印件：全体股东及董事的清晰护照复印件。马其顿护照仅需标准公证，无需额外认证。

地址证明：水电费账单、银行对账单或政府公函，需显示您在北马其顿的居住地址。文件出具日期须在3个月以内。

银行资信证明函：由您在马其顿的开户银行出具的信函，确认您的账户关系、信誉状况及平均余额。该函将助力您后续在巴林银行开户时提升可信度。

专业简历/履历：若您的业务活动需要证明相关专业知识或资质，此项尤为重要。

母公司文件（设立分公司时需提供）：公司注册证书、公司章程、授权设立巴林分公司的董事会决议，以及马其顿实体经审计的财务报表。

海牙认证：北马其顿是《海牙公约》缔约国，因此巴林接受经海牙认证的文件。北马其顿基础法院负责出具海牙认证，需预留3–5个工作日处理时间。

所有文件均需由认证译员译成英文或阿拉伯文。提交给MOICT时，英文译本通常即可满足要求。

步骤3：商号预订（第3周）

公司名称必须先经商工部（MOICT）批准，方可启动公司注册（CR）流程。名称要求如下：

通过巴林Sijilat在线门户或您的注册代理，提交3–5个按优先顺序排列的名称选项。审批通常需要1–3个工作日。预留名称有效期60天，足够您完成公司注册。

第四步：提交商工部申请（第4周）

名称获批、文件齐备后，即可向工业和商业部提交公司设立申请。申请材料包括：

对于常规公司注册，MOIC通常在3–7个工作日内完成。涉及复杂股权结构或需额外牌照的业务，处理时间会相应延长。

第5步：商业注册（CR）签发（第4–5周）

获批后，MOIC将签发您的商业注册证（CR）——这是您公司在巴林合法设立的基础文件。CR载明获准经营的业务范围、注册资本、股东及董事信息。

您的CR号将成为后续所有业务流程的主要身份识别码，包括银行开户、许可证申请、签证办理及商业合同签订等。

第6步：LMRA注册（第5周）

在劳动力市场监管局（LMRA）完成注册后，您的公司即可为您本人（若计划移居巴林）及其他员工办理签证和雇佣手续。即使您短期内不打算实际入境，LMRA 注册也能为后续业务扩张打好合规基础。

第 7 步：开设银行账户（第 5–8 周）

这一步通常是北马其顿创业者感到最棘手的环节，主要因为巴林银行对马其顿文件尚不熟悉。不过，只要准备充分，顺利开户完全可行：

国际企业家推荐银行：

所需文件：

北马其顿申请人实用提示：建议附上一份简短的“国家概况”文件，说明北马其顿的欧盟候选国地位、北约成员国身份及经济概况。巴林合规官员可能对该司法管辖区不够熟悉，提供相关背景可让审核过程更加顺畅。

材料齐全后，银行开户通常需要2–4周。部分银行可能要求与签字人进行视频通话或面谈。

第8步：运营许可（如需）

根据您的业务活动，可能需要申请以下额外许可证：

大多数 B2B 服务企业——咨询、软件开发、营销、专业服务等——只需办理标准商业注册（CR），无需额外许可证即可运营。

总耗时：5–8周

如果设立结构简单的WLL且无需复杂牌照，从准备文件到银行账户正式启用，通常需要5–8周。结构复杂或涉及监管业务的，可能延长至10–12周。

北马其顿与巴林运营成本对比分析

以下通过具体数据，对比不同司法管辖区的运营成本。

案例：软件开发公司，年收入30万欧元

北马其顿的运营安排：

五年下来，这家软件公司在巴林比在北马其顿多保留约 €136,250 的资金——这些资金可用于再投资、业务扩张或利润分配。

案例：电子商务贸易公司，年营收80万欧元

北马其顿业务运营：

贸易公司场景下，由于交易量更大，马其顿运营产生的货币兑换损失也更为可观，因此节省金额将更加显著。

初始设立成本

在巴林设立公司需要承担前期费用，北马其顿企业家应提前做好预算：

银行与金融基础设施

开设公司银行账户

巴林汇集了400多家金融机构，包括国际大型银行、区域金融巨头以及专业的伊斯兰金融服务商。巴林中央银行（CBB）实行严格而务实的监管，既满足国际合规要求，又为合法企业提供便利。

对北马其顿企业家而言，银行开户是整个流程中最需提前准备的环节。以下是行之有效的做法：

筹备策略：

多币种账户支持：巴林银行普遍提供多币种账户，您可以同时持有巴林第纳尔、美元、欧元、英镑等多种货币。这样就能彻底摆脱马其顿运营时常见的换汇麻烦——来自欧洲客户的欧元可以直接收，支付美国供应商的美元也可以直接付，只在最有利的时候才进行兑换。

国际转账：北马其顿银行代理行网络有限，而巴林银行拥有广泛的国际网络。通过 SWIFT 向欧洲、北美和亚洲银行转账，通常 1–3 个工作日内即可到账，不会出现北马其顿企业家常遇到的延误和额外费用。

支付处理与金融科技

巴林已将自身打造为海湾合作委员会（GCC）的金融科技枢纽，中央银行（CBB）设有监管沙盒，在保障消费者权益的同时为创新金融服务提供支持。对电子商务运营商和数字服务提供商而言，这意味着：

加密货币与数字资产

巴林中央银行 (CBB) 已为加密货币和数字资产业务建立监管框架，使巴林成为少数几个合规加密业务可接入传统银行的司法管辖区之一。对于从事区块链、Web3 或加密货币相关业务的马其顿企业家而言，巴林提供了大多数司法管辖区所缺乏的监管确定性。

税务影响与合规要求

巴林税务义务

企业所得税：除石油和天然气行业外，所有企业均为零税率，无需提交企业所得税申报表。

增值税：巴林于2019年开征增值税，目前税率为10%，并计划提高至15%。增值税适用于在巴林境内提供的商品和服务，出口一般适用零税率。年度应税销售额超过BHD 37,500（约合€93,750）的企业必须注册增值税。

预提税：巴林对支付给外国实体的股息、利息或特许权使用费不征收预提税。这让利润能够干净利落地汇出，避免任何税收流失。

个人所得税：零。巴林对个人不征收所得税，无论其是否为居民。

社会保险：雇主需按巴林籍员工工资的12%缴纳社会保险，员工本人缴纳7%。外籍员工免缴社会保险。

北马其顿税务注意事项

在巴林设立公司并不会自动免除您在北马其顿的税务义务，理解两者如何衔接非常关键：

税务居民身份：若公司在北马其顿注册成立，或其管理和控制实际位于马其顿，则视为马其顿税务居民。若您虽在巴林注册公司，但实际从斯科普里开展经营，马其顿税务机关可能认定该公司实质为马其顿税务居民。

受控外国公司（CFC）规则：北马其顿设有CFC条款，若外国公司位于低税司法管辖区且被动收入占其收益的重大比例，则可将该外国公司的利润归属于马其顿股东。

实质要求：若要让公司稳妥地享受巴林税务居民待遇，您必须在巴林具备真实的经济实质，包括实际办公场所、聘用本地员工、决策在巴林作出，以及运营活动实际在当地开展。

实操建议：

双重征税考量

北马其顿与巴林没有双重征税协定。鉴于巴林对绝大多数企业实行零企业所得税，这通常不会造成问题——巴林本身没有税款可供抵扣马其顿的纳税义务。但缺少协定也意味着无法享受协定通常提供的降低预提税率或信息交换机制。

北马其顿公民赴巴林的签证与居留选择

商务考察签证

持马其顿护照可在线申请巴林电子签证，办理流程如下：

凭此安排，您无需提前办理签证即可赴巴林完成公司注册、银行开户会议及初期运营筹备。

投资者居留签证

对于准备在巴林设立实体企业的创业者，巴林提供投资者居留许可，主要优势包括：

资质要求通常需在房地产或企业资本中投入至少1巴林第纳尔（BHD，我们建议投入1,000巴林第纳尔）。

自担保签证

巴林允许企业主通过自家公司在当地担保居留签证，这种灵活性在多数海湾合作委员会（GCC）国家并不具备。公司完成LMRA注册后，您即可：

这种自担保结构让马其顿企业家无需依赖外部雇主即可移居巴林——在海湾合作委员会国家中真正实现了独立创业。

黄金居留

巴林“黄金居留计划”对达到更高投资门槛的投资者提供永久居留权：

黄金居留许可提供无限期居留权且无需续签，是稳定性上最接近公民身份的安排。

不同行业的特殊考量

软件与科技公司

巴林大力打造区域科技枢纽，主要举措包括：

Bahrain FinTech Bay：该地区最大的金融科技生态系统，可提供监管沙盒接入、办公空间、导师指导，并对接寻求技术合作伙伴的海湾合作委员会金融机构。

亚马逊云服务 (AWS) 巴林：中东首个 AWS 区域落地巴林，可为服务海湾合作委员会 (GCC) 用户的应用提供低延迟云基础设施。

Tamkeen支持：巴林劳工基金为科技企业提供招聘和培训补贴，符合条件的公司可大幅降低实际用工成本。

对服务中东客户的中国软件开发者而言，在巴林注册公司既能享受税务优势，又能显著提升与区域企业签订合同时的信誉度。

贸易及电子商务

巴林签订的多份自由贸易协定及海湾合作委员会成员国身份，为企业创造了分销优势：

电商运营商可在巴林设立履约中心，为整个海湾合作委员会（GCC）市场提供服务，从而避免从北马其顿直接出口所面临的海关复杂问题。

专业服务

在巴林，咨询、法律、会计及顾问服务可100%外资持股且自由经营。当地商业圈汇集了大量来自欧洲、北美和亚洲的 expatriate，为受西方训练的专业人士提供了现成的客户基础。

对马其顿咨询顾问而言，巴林是一个高端市场，其小时费率远高于欧洲水平，海湾合作委员会（GCC）客户也愿意为国际专业服务支付溢价。

制造业与工业

虽然巴林劳动力成本高于北马其顿，但巴林国际投资园（BIIP）为面向海湾合作委员会（GCC）市场的制造业提供了量身打造的厂房设施。生产区域分销产品的企业往往会发现，巴林的区位优势足以抵消劳动力成本差异——尤其对那些客户 proximity 至关重要的产品而言。

常见问题

我能否在北马其顿居住的同时注册一家巴林公司？

可以。整个注册流程可使用加签文件和授权委托书远程完成。但银行开户通常需要本人到场或与银行合规官进行视频通话。许多马其顿企业家先远程完成注册，再赴巴林停留 3–5 天，办理开户和后续运营手续。

巴林零税制与其他离岸司法管辖区相比如何？

与传统的离岸中心（英属维尔京群岛、塞舌尔、巴拿马）不同，巴林拥有合法的经济活动、符合OECD标准的监管框架以及真实的运营基础设施。您在巴林设立的公司可以拥有实体办公室、聘请员工并开展实质性业务，而非仅仅持有资产或通过空壳公司开具发票。这种实质性存在，使巴林公司的税务安排在日益严格的国际标准下更具抗辩力。

北马其顿税务局会质疑我的巴林公司吗？

若您的安排缺乏真实业务实质，则可能面临此风险。关键防御因素包括：

若您仅在巴林注册公司，却继续在斯科普里的公寓开展全部业务，且在巴林无任何实质性存在，马其顿税务机关很可能认定该公司税务居民身份位于北马其顿。请务必构建具有真实商业实质的架构，以避免此类税务风险。

我现有的马其顿公司该如何处理？

主要有以下几种方式：

最佳方案取决于您现有的客户合同、员工安排及长期战略目标。

我是否需要亲自搬到巴林？

不是必须的——但实际到场能显著提升税务合规性和运营效率。许多马其顿企业家采用“两边兼顾”的起步方式：在巴林注册公司，定期赴巴林参加重要会议，随着业务发展逐步增加在当地的时间，最终在条件成熟时完全搬迁。

巴林生活方式优势突出：气候温暖、国际社区多元、英语普及、基础设施一流，远比许多其他商业目的地更适合举家搬迁。

如何从巴林开发海湾合作委员会（GCC）的客户？

完成巴林注册后，您此前在马其顿公司受限的诸多渠道将立即打开：

将公司信誉从“东欧外包商”转变为“海湾技术服务商”，能显著改变区域买家对你们服务的认知。

巴林公司每年的维护费用是多少？

对于一家简单的运营公司，每年预算约 €4,000–€8,000：