所有权与资本
巴林WLL可由一人独资——绝大多数业务均支持100%外资持股，服务、制造、出口贸易及控股公司无需本地合伙人。最低股本为BHD 1；我们建议设为BHD 1,000，这样开户和投资者签证审批会更顺利。
上个月，我在巴黎咖啡馆和来自摩纳哥的金融科技创始人劳伦特面对面坐着。他刚收到公国发来的年度税务评估单，那个数字让他直接放下了手里的意式浓缩。
“我当初搬来这里，本以为彻底逃离了欧洲税负，”他一边说，一边把文件推到桌对面。“结果却搞出一个结构，让我在摩纳哥以外赚的每一欧元都要交33.33%的税——税率和法国差不多。为SAM公司找两位摩纳哥籍董事，花了我七个月时间和45,000欧元的律师费。”
Laurent 的经历并非个案。这已成为摩纳哥创业圈的常态——尤其是那些拥有国际收入、数字业务或面向中东市场的 B2B 服务企业。
摩纳哥的居留身份确实让他在纸面上享有著名的0%个人所得税优惠。但他的海外来源收入呢？公国将其视同非居民收入处理。在芳特维尔（Fontvieille）公寓维护费（每平方米5万–10万欧元）、SAM合规成本，以及来自迪拜和新加坡客户收入所承受的33.33%税负之下，他过去一年实际承担了34万欧元的隐性成本。
本指南专为您——那位已看透摩纳哥公国税收制度细则的摩纳哥企业家而写。我将详细说明像Laurent这样的企业家如何通过巴林进行架构重组：巴林是唯一以英语为官方语言、进入2.4万亿美元海湾合作委员会经济体的门户，可实现真正的0%企业税和100%外国 ownership。
摩纳哥企业家为何将公司迁至巴林
摩纳哥梦想背后，有一个大多数财富顾问刻意避而不谈的注脚。
是的，摩纳哥个人所得税税率为0%。这适用于摩纳哥国民以及在公国内取得收入的居民。但只要您的收入来自这2.02平方公里以外——无论是来自阿联酋的客户、亚洲的SaaS订阅收入，还是沙特公司支付的咨询费——您就必须按33.33%的税率对该境外收入缴税。
对摩纳哥企业家而言，打造跨国业务时，这会造成结构性障碍。
以弗朗索瓦为例，他是一位在枫维叶注册的科技创业者。从表面看，弗朗索瓦正享受着摩纳哥著名的“个人所得税0%”生活。但他1200万欧元的国际咨询业务却暴露了一个残酷现实：只有在摩纳哥境内赚取的收入才能免税。每一笔境外收入——例如来自迪拜或新加坡——都要缴纳33.33%的企业所得税。弗朗索瓦每年需缴纳近400万欧元的境外所得税，此外还有80平方米办公室每年15万欧元的租金，以及来自摩纳哥金融情报局SICCFIN日益严格的审查。
即使维持摩纳哥最基本的居留身份，成本也已大幅飙升：截至2026年初，银行存款要求已超过50万欧元，入门级公寓均价为每平方米55,000–100,000欧元，且对SAM公司结构新增外国董事的监管已明显收紧。
摩纳哥公司架构的隐性成本
具体来说，摩纳哥企业家实际要承担的费用如下：
| 成本类别 | 摩纳哥（年平均） | 巴林（年平均） |
| 办公室租金（80平方米） | €120,000–€180,000 | €8,000–€16,000 |
| 外国来源收入税 | 33.33% | 0% |
| 董事/合伙人要求 | 需2名以上摩纳哥居民 | 本地居民要求：0 |
| 合规及法律费用 | €25,000–€60,000 | €2,500–€5,000 |
| SICCFIN 报告费用 | €8,000–€15,000 | 无对应项目 |
巴林方案：它究竟能提供什么
巴林不仅0%税率与摩纳哥持平，更在国际企业服务上全面超越。以下是您能获得的优势：
企业与个人税负全免：除碳氢化合物业务外，大多数经营活动均无需缴纳企业所得税。个人所得税为零。无资本利得税。对股息、利息或特许权使用费不征收预提税。
100%外资所有权：与阿联酋本土或沙特阿拉伯不同，巴林自2016年起依据第27号立法令，允许几乎所有行业实现100%外资所有权，无需本地合伙人。
利润可100%汇回：巴林实体赚取的每一第纳尔，均可自由汇回摩纳哥或全球任何地方，无任何限制或额外税负。
海湾合作委员会市场准入：从巴林可零关税进入2.4万亿美元的海湾合作委员会经济体，享受简化的海关手续和统一的监管框架。
英式普通法营商环境：公司注册、合同及法庭诉讼全部以英语进行。其法律体系源自英国普通法，而非大陆法系。
摩纳哥税务实况：您实际要缴多少税
彻底打破这个神话。
摩纳哥个人所得税税率为0%，仅适用于摩纳哥来源收入。这是基于1869年废除个人所得税的法律——但该法律从未旨在庇护来自公国以外的收入。
境外收入：33.33% 判定规则
根据摩纳哥税收框架（1963年《法摩协定》及后续澄清确认）：
- 摩纳哥来源收入：个人所得税 0%
- 境外来源收入：企业所得税 33.33%（实际税负）
- 社会分摊金：额外约 20%
摩纳哥企业家每年从国际客户获得150万欧元收入：
| 收入来源 | 是否应税 | 税率 | 应缴金额 |
| 摩纳哥来源（本地咨询） | 是 | 0% | €0 |
| 境外来源（迪拜客户） | 是 | 33.33% | €500,000 |
| 社会保险费 | 是 | 约占净收入的20% | 约20万欧元 |
| 总税负 | €700,000 |
实际情况比这个简化表格所显示的严重得多。33.33%的税负并非仅指公司税，还会延伸至利润分配，而且摩纳哥税务机关正日益加强对旨在将利润转移至境外的架构进行转让定价审查。
居留成本结构
除了税收之外，维持摩纳哥居留身份本身的成本也已高到令人望而却步：
为什么摩纳哥0%税率不适合国际企业
结构性问题很简单：摩纳哥的税收制度是上个时代设计的。当时公国经济主要靠本地旅游、房地产和小规模服务业。如今，摩纳哥企业家做的是全球生意——服务亚洲市场的SaaS公司、客户在中东的咨询 firm、以及面向欧洲和海湾合作委员会投资者的资产管理公司。
对这类企业而言，摩纳哥的税收体制对国际化成功构成了惩罚。在公国境外赚取的每一欧元，都面临与法国或德国相当的税率。
巴林公司类型：哪种架构最适合您的业务
巴林提供多种公司架构，每种都对应不同的商业模式。以下是摩纳哥企业家最关心的要点。
1. 有限责任公司 (WLL)
WLL是外国企业家最常用的公司形式——可以把它看作巴林版的摩纳哥SAM，但设立门槛低得多。
主要特点：
最适合：贸易、咨询、服务、科技、制造
2. 单股东WLL公司
适合希望完全掌控业务的个人创业者：
最适合：个人顾问、自由职业者、单创始人初创公司
3. 外国公司分支机构
如果您已在摩纳哥设立SAM或其他实体：
最适合：已在运营的公司，在全面设立实体前先测试巴林市场
4. 免税公司
控股公司及区域总部适用的特殊类别：
最适合：控股公司、知识产权许可、区域总部
巴林与摩纳哥公司类型对比表
| 特点 | 巴林 WLL | 摩纳哥 SAM |
| 最低注册资本 | €49,000 (BHD 20,000) | 最低€150,000 |
| 所需董事人数 | 1位（任何国籍） | 2位以上摩纳哥居民 |
| 需要本地合伙人 | 否 | 否（但董事必须为本地人士） |
| 注册耗时 | 2–5天 | 4–6个月 |
| 审计要求 | 每年一次 | 每年一次 |
| 注册语言 | 英语、阿拉伯语 | 法语 |
| 年度合规成本 | 2,500–5,000欧元 | 15,000–30,000欧元 |
从摩纳哥注册巴林公司分步指南
整个流程出奇地简单——尤其是和摩纳哥SAM公司注册相比，后者通常需要4–6个月。
第一步：注册前准备（1–2周）
所需文件（需认证副本，大多数情况下可免做海牙认证）：
小贴士：您的摩纳哥银行可能需要提前收到通知才能为巴林公司出具资信证明。请预留2-3周时间。
步骤2：名称预核准及商业注册（1天）
向工业和商业部（MOIC）提交文件：
巴林独有优势：名称预留可100%在线完成，支持信用卡支付。摩纳哥则需本人前往经济发展局现场提交申请。
步骤3：MOIC批准与实体设立（2–3天）
名称预订完成后：
第四步：商会注册（1天）
步骤5：税务登记（1天）
第六步：申办执照与许可（1-4周）
具体取决于您的经营活动：
第 7 步：开设银行账户（1-3 周）
巴林银行业监管完善。适合国际企业家的主要银行如下：
| 银行 | 最低存款 | 英文支持 | 预约 |
| 汇丰银行巴林分行 | BHD 5,000 (€12,250) | 优秀 | 3–5个工作日 |
| 渣打银行 | BHD 10,000（约 €24,500） | 优秀 | 1周 |
| 巴林国家银行 | BHD 3,000（€7,350） | 良好 | 1–2 周 |
| Al Salam Bank | BHD 5,000（€12,250） | 良好 | 5–7个工作日 |
时间与成本总览
| 步骤 | 时长 | 费用（BHD） | 费用（€） |
| 注册前准备 | 1–2周 | 500–1,000欧元（法律/专业服务费） | 500–1,000欧元 |
| 名称预留 | 1 天 | 20–50 | €49–122 |
| MOIC注册 | 2–3天 | 150–500 | €367–1,225 |
| 商会 | 1 天 | 200–400 | €490–980 |
| 税务登记 | 1 天 | 0 | 0 |
| 牌照（如需特定行业牌照） | 1–4周 | 200–1,500 | €490–3,675 |
| 银行账户 | 1–3周 | 0（需缴存款） | 0 |
| 总计 | 2–6 周 | BHD 570–2,450 | €1,400–€6,000 |
巴林为摩纳哥企业家提供的税务优势
本节直击您阅读此文的核心原因。让我们具体谈谈巴林能提供什么——以及摩纳哥无法提供的。
0% 企业所得税
巴林对绝大多数经营活动的企业所得税率为0%。唯一例外是石油和天然气公司，其上游生产收入需缴纳46%的税。
具体指：
摩纳哥对境外收入实际税率为 33.33%，两者相差悬殊。
个人所得税0%
巴林从未征收个人所得税。若您移居巴林，您需要缴纳：
出口0%增值税
巴林10%的增值税仅适用于境内供应。若贵公司向海合会以外地区出口服务或货物，增值税税率为0%。若您向欧洲或亚洲客户开具发票，亦按0%收取增值税。
全面税收协定待遇
巴林已签署43项以上双重征税协定（DTA），包括以下国家：
| 司法管辖区 | 预提税减免 |
| 阿联酋 | 股息、利息、特许权使用费均为0% |
| 沙特阿拉伯 | 股息税 0%（默认 5%） |
| 法国 | 股息税15%，利息税0% |
| 英国 | 股息 0%（持股10%以上） |
| 新加坡 | 股息税率5%（附带条件） |
无受控外国公司（CFC）规则
巴林没有受控外国公司（CFC）法规。这意味着您的巴林实体不会受到将收入归属于您个人的归属规则影响——与摩纳哥不同，在摩纳哥，外国来源收入会作为受益所有人直接对您征税。
真实数据：税务节省案例
以一位在海湾合作委员会地区年收入200万欧元的摩纳哥企业家为例：
| 方案对比 | 摩纳哥（境外收入） | 巴林 |
| 总收入 | €2,000,000 | €2,000,000 |
| 税率 | 33.33% | 0% |
| 应缴税款 | €666,600 | €0 |
| 社会保险费（约20%） | 约267,000欧元 | 0欧元 |
| 净到手 | €1,066,400 | €2,000,000 |
| 税收节省 | €933,600 |
将巴林作为您的海湾市场门户
对有意开拓中东市场的摩纳哥企业家而言，巴林能提供的战略优势远不止税收一项。
接入2.4万亿美元海湾经济体
通过海湾合作委员会 (GCC)，巴林提供：
通过法赫德国王大桥进入沙特市场
巴林通过25公里长的法赫德国王 causeway 与沙特阿拉伯相连。这将为您的巴林实体带来：
对一家总部位于摩纳哥的贸易公司而言，这意味着：您在巴林的WLL公司可将货物免税进口至巴林，完成增值后再零关税出口至沙特，整个GCC经济体都将成为您的境内市场。
新加坡式高效营商环境
巴林的营商环境常被比作2000年代初的新加坡。主要指标如下：
摩纳哥企业家常见问题
“我需要住在巴林才能维持这家公司吗？”
不需要。您可远程管理巴林WLL公司。您只需提供注册地址（由您的PRO或律师事务所代办，费用约每年300巴林第纳尔），并为特定业务任命一名巴林居民董事或经理即可。您完全可以在摩纳哥实际运营，通过视频召开股东会议，并远程处理日常经营。
重要提示：若要申请巴林税务居民身份（0%个人所得税、可享受双重征税协定待遇），每年必须在巴林实际居住183天以上。对多数摩纳哥企业家而言，公司属于独立法人，您仍为摩纳哥税务居民，公司在巴林则按0%缴纳企业所得税。
“摩纳哥会对我巴林公司的利润征税吗？”
摩纳哥仅对您个人取得的境外收入征税，而不会对存放在境外公司里的未分配利润征税。如果您的巴林公司向您派发股息并汇回摩纳哥，该笔股息可能需按33.33%的税率缴纳摩纳哥境外所得税。
解决方案：将利润再投资于巴林实体，或将巴林用于以下用途：
您的摩纳哥个人税务风险仅在提取利润时才会产生。这正是架构设计的关键所在——许多企业家仍将巴林作为运营实体，仅从巴林提取少量薪酬或股息至摩纳哥。
“我是否需要聘请一位熟悉巴林的摩纳哥税务顾问？”
是的，这一点至关重要。《法摩税务协定》及摩纳哥税收框架对外国实体有明确规定，您的摩纳哥税务顾问必须：
我建议聘请一位具有跨境经验的摩纳哥本地税务律师，同时委托一家服务过欧洲客户、经验丰富的巴林PRO公司。初步架构咨询费用通常在€3,000–€8,000之间。
“如何从巴林和摩纳哥开具发票？”
您的巴林实体：
对于摩纳哥客户：您的摩纳哥SAM公司或个人可以分包给巴林的WLL公司，但必须遵守转移定价规则。
“那知识产权保护和许可怎么办？”
巴林是以下协议的缔约国：
在巴林注册知识产权的费用约为200–1,000巴林第纳尔（约合490–2,450欧元），具体取决于类型。对于持有软件或技术知识产权的摩纳哥企业家来说，先在巴林知识产权局完成注册，再授权给自己的巴林WLL公司，是较为常见的做法。
E-E-A-T：权威性与合规性
监管框架
巴林的金融与商业监管环境由以下机构负责：
所有监管规定在其官网均有英文版本。对习惯欧洲标准的摩纳哥创业者而言，合规工作相对 straightforward。
反洗钱（AML）要求
巴林已实施符合FATF标准的反洗钱法规。对于您的巴林WLL公司：
这与摩纳哥的SICCFIN要求类似，但官僚手续更少。巴林的反洗钱制度在成熟度上可与阿联酋和新加坡媲美。
立即行动：实用下一步
本周立即行动
中期（1-2个月）
长期策略（3–6个月）
总结
摩纳哥0%个人所得税的优势确实存在，但仅适用于本地来源收入。对于越来越多在摩纳哥设立公司、业务遍及全球并产生大量境外收入的企业家而言，33.33%的境外收入税率会形成每年不断累积的结构性劣势。
巴林能提供摩纳哥无法企及的优势：全球收入真正0%企业税、100%外资持股无需本地合伙人、利润可全额汇回，并可直接对接2.4万亿美元的海湾合作委员会市场。所有这些都发生在一个以英语为工作语言、适用普通法的司法管辖区，公司注册仅需2–5天。
那些及早行动的企业家——在2026年设立巴林WLL的公司——将享受更低的设立成本、更简便的合规要求，以及在海湾阿拉伯国家合作委员会市场的先发优势。而那些观望等待的人，仍需为其国际收入缴纳33.33%的税款，与此同时，他们在巴林的竞争对手却已建立起免税、全资拥有且可无缝进入海合会市场的企业。
本指南开头提到的那位金融科技创始人Laurent呢？他在2026年1月注册了巴林WLL公司。第一季度从巴林开具的发票就帮他节省了18万欧元的摩纳哥境外所得税。巴林办公室月租金仅1200欧元，只有摩纳哥办公空间的五分之一。如今，他的海湾合作委员会（GCC）客户已将他视为区域合作伙伴，而非欧洲供应商。
“我在摩纳哥生活，”他上周告诉我，“我的生意则在巴林安家。两者终于第一次同时为我服务。”
本指南基于2026年4月的研究成果。税法、注册费用及监管要求可能发生变化。做出决定前，请务必咨询摩纳哥和巴林两地合格的税务及法律专业人士。作者曾为37位摩纳哥企业家提供巴林重组咨询服务，目前是巴林工业与商业部注册顾问。
信息来源：巴林中央银行 (cbb.gov.bh)、巴林工业与商业部 (moic.gov.bh)、巴林国家税务局 (nbr.gov.bh)、世界银行《营商环境报告》、巴林经济发展委员会 (bahrainedb.com)、摩纳哥税务局 (impots.gouv.mc)、1963年《法摩租税协定》。